投資組合線性規劃模型的一個簡單應用

【摘要】在金融投資中，投資者總是希望投資風險最小化并且投資收益最大化，投資的收益和風險決策問題一直是投資者需要考慮的一個重要問題。本文試圖通過建立一個簡單的線性規劃模型對投資組合決策問題進行分析。

【關鍵詞】投資組合 收益 風險

投資組合（Portfolio）是指由投資人或金融機構所持有的股票、債券、衍生金融產品等組成的集合。投資者進行投資組合的主要目的在于分散風險并獲得較高的收益率，而證券投資的收益率在于受許多不確定因素的影響，主要受企業因素、宏觀經濟政策與環境因素及市場因素的影響。證券預期收益率的不確定性使證券投資具有風險性，這種風險是與收益相伴而生的。證券的預期收益率越高，其投資風險也就越大。本文旨在通過建立風險最小，同時受益最大的線性規劃模型來處理投資組合問題。

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作者簡介：趙明陽（1988-），男，漢族，首都經濟貿易大學金融學院金融學碩士，研究方向：資本市場投資。

（責任編輯：劉晶晶）