從巴塞爾協議演變看銀行資本監管發展

【摘要】巴塞爾協議一直都是國際銀行業所公認的資本監管準則，從1988年至今，巴塞爾協議已經經歷了三代的修改和完善，每一個版本的頒布都反映了銀行資本監管理念的發展，我國商業銀行的資本監管也一直是吸收和借鑒巴塞爾協議的精神。因此，本文將從巴塞爾協議入手，分析銀行資本監管的發展。

【關鍵詞】巴塞爾協議 資本監管 商業銀行

一、引言

自1988年巴塞爾銀行監管委員會（Basel Committee on Banking Supervision，BCBS）頒布第一部《巴塞爾協議》正式版本以來，經過若干年的不斷地補充修改完善，這部協議也儼然成為國際銀行業普遍遵守的準則。距2010年巴塞爾協議Ⅲ的頒布已經過了2年的時間，但是對于今天全球銀行業資本監管的部門來說，這部協議依然有著舉足輕重的作用。

巴塞爾協議三個版本的制定和頒布，也恰恰反映了從1988年至今，國際銀行業對于銀行資本監管理念的變化過程。回顧這一發展歷程，將對現在的銀行資本監管因此，本文將跟隨三個不同時期巴塞爾協議的修訂歷程，并且比較三個版本的不同，來探討資本監管的發展過程。

二、巴塞爾協議的發展過程

（一）1988年巴塞爾協議Ⅰ

在經濟全球化和金融創新發展的初期，對于銀行的資本沒有一個明確的規定，各國監管當局完全憑借主觀意識判斷各銀行的資本水平。1974年美國富蘭克林國民銀行（Franklin National Bank）和德國赫斯塔特銀行（Herstatt Bank）的倒閉促使了巴塞爾委員會的成立和巴塞爾協議的產生。

1988年7月，巴塞爾委員會簽訂并公布了《統一國際銀行資本計量和資本標準的協議》，即巴塞爾協議Ⅰ。巴塞爾協議Ⅰ由四部分組成：資本的構成、風險加權資產的計算、標準化比例的目標、過渡期和實施的安排。并把銀行的資本分為核心資本（也稱一級資本）和附屬資本（也稱二級資本）。這一協議確立了國際統一的銀行風險管理標準，明確了銀行資本的構成，根據資產負債表上的不同種類資產和表外業務項目確立不同的風險權數，規定了資本與風險資產的目標比率。把資本對風險資產的標準比率規定為8%，其中，核心資本對風險資產的比重不低于4%。

（二）2004年巴塞爾協議Ⅱ

20世紀90年代以來，國際銀行業的發展和創新與日俱進，國際銀行監管環境發生了很大的變化，只考慮信用風險而忽視其他風險的巴塞爾協議Ⅰ無法有效約束資本套利等問題，而且在銀行資本和風險資產比率基本正常的情況下，以金融衍生產品交易為主的金融市場風險頻頻發生，僅僅依靠資本充足率已經不足以充分防范金融風險。1998年，巴塞爾委員會開始修改資本協議。

2004年6月，巴塞爾委員會頒布了《巴塞爾新資本協議》，即巴塞爾協議Ⅱ。巴塞爾協議Ⅱ的三大支柱是：資本充足率、監管部門的監督檢查和市場紀律。其中，新資本協議仍然將最低資本要求視為保證銀行穩健經營的中心因素，有關資本比率的分子（資本構成）不變，8%的最低比率保持不變，對風險資產界定修改，分母由原來的單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容，實施全面風險管理。而且將監管部門的監督檢查和市場紀律納入資本監管，是希望金融監管當局要對銀行的評估進行檢查及采取措施確保商業銀行有合理的內部評估過程，并鼓勵市場紀律發揮作用，使市場參與者掌握有關銀行的風險輪廓和資本水平等信息。旨在保證良好的市場紀律同時加入監管部門的監管，以三大支柱共同保證銀行業的穩健發展。

（三）2010年巴塞爾協議Ⅲ

進入21世紀金融創新層出不窮，市場競爭也日益激烈，金融衍生品的多樣化也使得銀行資本監管的難度加大。2007年開始爆發的全球性的金融危機暴露出許多銀行業監管體系中的不足。因此2010年9月，在瑞士的巴塞爾銀行監管委員會管理層會議上，27個成員國的中央銀行代表們一致通過了關于加強全球銀行體系資本要求的改革方案，這意味著巴塞爾協議Ⅲ的正式誕生。

巴塞爾協議Ⅲ對之前協議的創新主要表現在以下幾個方面：作為核心的一級資本（普通股和利潤留存）充足率的最低要求從原來的2%提高到4.5%，一級資本充足率由原來的4%提高到6%；同時要求銀行建立不低于2.5%的資本留存緩沖資本（Capital Conservation Buffer）和0%-2.5%的逆周期超額資本，同時引入系統重要性銀行和流動性監管指標，系統重要性銀行必須有1%的附加資本，從而降低大而倒閉帶來的道德風險，用流動性覆蓋比率（LCR）和凈穩定融資比率（NSPR）流動性風險狀況監管與銀行相匹配的滿足最低限額的穩定資金來源。從而來提高銀行業的資本質量和應對系統性風險的能力。

三、從三代巴塞爾協議看銀行資本監管的發展

（一）資本和風險

巴塞爾協議Ⅰ首次確立了資本的構成，將資本和風險聯系起來，規定資本對風險資產的標準比率為8%，核心資本對風險資產的比重不低于4%，這樣建立起資本和風險兩位一體的資本充足率管理機制，協議將不同風險資產配以不同的風險權重，使同樣規模的資產可以對應不同的資本量，用充足的資本來確保銀行的抗風險能力，從而保證銀行的穩健經營和發展。巴塞爾協議本著穩健和充足的理念對全球銀行的資本監管起到了非常重要的開端作用。

因此，可以看出巴塞爾協議Ⅰ體現的監管思想是明確銀行資本的構成，從而用資本來約束風險，在公平競爭的市場環境下促進全球銀行體系的穩健。

（二）風險資產和全面風險管理

巴塞爾協議Ⅱ在巴塞爾協議Ⅰ的基礎上確立了新的資本框架，在資本約束原則不變的條件下，擴大了資本計算中對風險資產的覆蓋，巴塞爾協議Ⅱ的三大支柱即是它的核心思想，在風險識別的基礎上提高風險計量的準確度，它修改了巴塞爾協議Ⅰ中只考慮信用風險的不足，而將市場風險和操作風險也納入了風險資產的計量。巴塞爾協議Ⅱ通過三大支柱提出了全面風險管理的思想，一方面采用標準法、內部評級初級法和高級法來提高對于信用風險的計量，另一方面明確提出將操作風險納入資本監管的范疇，即操作風險將作為銀行資本比率分母的一部分，并為此也提供了基本指標法、標準法和高級計量法三種方法來衡量操作風險。這些新方法使得對銀行風險資產的評估更有意義。

因此，可以看出巴塞爾協議Ⅱ強調的是對分母——風險資產的計量，除去信用風險加權資產外，加入市場風險和操作風險，這在一定程度上完善了銀行對風險資產的評估。

（三）資本和安全

巴塞爾協議Ⅲ在新的現實經濟背景的條件下借鑒巴塞爾協議Ⅱ的核心思想，對銀行的資本監管又做了一次完善。規定銀行的核心一級資本由原來的2%提高到4.5%，并且要求商業銀行持有2.5%的資本留存超額資本，這使得核心一級資本的要求達到了7%。重新界定監管資本，大大提升了核心資本要求，原來的附屬資本概念被弱化，對資本扣減要求進一步嚴格，全部從核心一級資本中扣除。無論是從宏觀審慎方面還是從微觀審慎方面，銀行的資本要求都被大大提高。

因此可以看出，巴塞爾協議Ⅲ的核心思想是對分子——資本的計量，諸多資本條款都是要求增加資本，這也反映了在經歷了從30年代以來最嚴重的金融危機后國際銀行業對資本監管的又一次加強。巴塞爾協議Ⅲ是全球金融危機的產物，反映了國際銀行組織對銀行自營交易、衍生品和資產證券化等銀行活動的更高資本要求，它強調了宏觀審慎監管和微觀審慎監管的結合，以確保銀行在最低資本監管的基礎上提高抵御系統性風險的能力。

四、結語

巴塞爾協議的每一次修改和補充都是根據當時的國際金融環境進行的，因此它一直都是國際銀行業共同遵守的資本監管國際準則，對各國的監管部門來說，銀行業的資本監管是必不可少的。資本是銀行及其稀缺又珍貴的資源，所以在未來的發展中銀行的資本勢必會面臨更加嚴格的監管。尤其對我國商業銀行來說，如何增強資本質量，進行有效的資本補充，以在日益復雜的國際金融環境中保持良好的競爭力，這都是需要我國的監管部門和銀行業共同思考的問題。

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作者簡介：張萌（1993-），女，漢族，山西臨汾人，安徽財經大學金融學院2010級本科生。

（責任編輯：劉晶晶）