白銀短線交易策略RSI指標分析探討

　　摘　要：無論做何種電子盤交易，收益一定伴隨著風險，在不考慮止損和手續費的情況下，可以說有多大的收益就伴隨有多大的風險，那么如何減少風險并獲得穩定收益，選擇合適的交易方法將是非常重要的前提。基于此，以RSI指標為基礎，以天通銀60分鐘行情走勢為案例，探討白銀的短線交易策略，以期找到適合的交易方法，使投資者獲得持續穩定的盈利。
　　關鍵詞：白銀；短線交易；RSI指標；超買超賣
　　中圖分類號：F830.9　　文獻標志碼：A　　文章編號：1000-8772（2012）11-0113-02
　　一、RSI指標基本原理
　　RSI（Relative Strength Index）指標是一種相對強弱指數，由韋爾斯·王爾德于1978年最早提出，此指標最初廣泛應用于期貨交易中，現在已成為投資者應用最廣泛的技術指標之一。
　　RSI指標通過統計一段時期內價格或價格指數的漲跌差異來分析市場上多空雙方買賣力量的強弱程度，從而判斷價格的未來走勢。一般而言，某一交易日的收盤價高于上一交易日的收盤價，意味著多空雙方中買方力量占據優勢，反之則意味著賣方力量占據優勢。比較一段時間內各個上漲交易日漲幅之和（或均值）與各個下跌交易日跌幅之和（或均值），便可判斷出市場上多空雙方哪一方更強。
　　實際運用中，RSI指標值50是市場強與弱的分界線，RSI指標值介于50！80之間時為強，表明市場多方力量強于空方，此時市場適宜做多；RSI指標值介于20～50之間時為弱，表明市場空方力量強于多方，此時市場適宜做空。當RSI指標值介于0～20與80～100之間時，預示著市場處于超買超賣中，表明目前的下跌或上漲行情已經超出了理性的范圍，市場行情反轉的可能性很大。在白銀交易時，初級投資者可以運用RSI指標來指導震蕩行情下的短線交易，下面我們來進行具體的案例分析。
　　二、案例分析
　　白銀投資交易應該是合理運用較好的技術方法并及時做到止盈止損來獲得階段性價差的交易。在白銀投資市場中，每一時段的價格變化和方向變化由市場來決定，投資者無法決定，但是投資者可以決定自己交易的進場價格和進場倉位。在實際交易中，筆者發現相當一部分投資者習慣短線交易，而大多數白銀交易日的行情走勢都是震蕩行情，因此運用RSI指標在震蕩行情下指導交易的成功概率是非常高的，所以運用RSI指標指導實際交易的進場價格與進場倉位是非常有效的。筆者將這套方法總結為一個短線交易的公式：RSI指標+小時級別K線+金字塔做單=穩定套利。
　　下面我們來分析一下該指標在震蕩行情下的實戰效果：以天通銀看盤軟件為圖示，隨機截取一段時期內的現貨白銀（天通銀）60分鐘的行情走勢圖，附圖指標為RSI指標（時間范圍2012年7月23日16點到2012年8月18日3點，行情小時圖 ），如圖1和表1所示。當RSI指標到達20以下時行情屬于超賣，可以擇機做多；當指標到達80以上時行情屬于超買，可以擇機做空；當RSI1達到上述界限時，交易盈利成功率可以達到70%左右，而當RSI1和RSI2指標同時達到上述界限時，成功率將會達到90%左右，極少數情況下RSI1、RSI2、RSI3指標同時達到上述界限時，交易盈利成功率可以達到95%左右。
　　從上述分析可以看出，根據小時圖RSI指標在20個交易日期間共有16次交易機會，其中虧損的筆數為3次，盈利的筆數為13次，盈利成功率為81.25%，平均單筆凈盈利率約為0.72%。因為天通銀平臺的交易杠桿為12.5倍，所以在天通銀交易平臺的平均單筆凈利潤率約為9%。
　　三、RSI指標實戰中的注意事項
　　在實戰中運用該交易方法時并不能簡單地做多和做空，實際所需要注意的要點還有很多，下面把主要的幾點講解如下：
　　1.當白銀價格進入超賣和超買區域后，超賣指標區間（0到20）和超買指標區間（80到100）必然對應有價格區間，因此需要分批建倉來尋找相對價格低點和高點，在實踐中可以采取經典的金字塔布局分批建倉，例如：實際操作手數為10手，我們可以拿一手為第一批，兩手為第二批，三手為第三批，四手為第四批，這樣可以呈金字塔布局。分批建倉需要注意的是間隔指標區間下單，一般間隔RSI指標區間以4為宜，例如：第一筆交易可以在RSI指標為20至16區間內下多單，第二筆交易可以在RSI指標為16至12區間內下多單，這樣最多四批下單的指標區間范圍應在16左右，由于實際下單是以金字塔布局，這樣平均建倉價格將會十分接近于相對低點或者高點。
　　2.在分批建倉的同時也要注意分批平倉，一般當RSI指標在50附近就要開始平倉，如果是做多的單子最多可以在指標為70附近最終平倉，如果是做空的單子最多可以在指標為30附近最終平倉。為防止行情反復，一般盈利較低的單子優先處理，盈利較高的單子最后處理，注意點是順勢處理。當熟練掌握分批建倉分批平倉的方法后，該短線交易公式才算是完整的。
　　3.RSI作為相對強弱指標，在白銀市場行情為振蕩走勢時，用以指導交易的盈利效果較好。但是當白銀市場行情長期處于單邊上漲或下跌走勢時，使用RSI指標來指導交易則會勝率降低，往往會造成超買后再超買或超賣后再超賣的結果。因此需要與趨勢指標結合起來分析和運用效果為佳。為防止單邊行情走勢，實際交易時必須設立止損價位，并做到及時止盈，另外為防止行情的走勢反復，盈利的交易單止損請及時調整到最低盈利位置。
　　筆者認為在投資市場中，找到適合自己操作習慣的交易方法是任何投資者在交易初期必經的過程，雖然在尋找的過程中會經常遇到虧損，但是一旦找到適合自己的交易方法，那么投資者將會獲得持續穩定的盈利。
　　參考文獻：
　　[1] 劉立斌.判斷價格走勢的RSI指標[J].大眾理財顧問，2008，（9）.
　　[2] 高祥寶，趙英杰．基于RSI的證券賣出統計決策[J].統計與決
　　策，2005，（10）.
　　[3] 王品.基于盤整市的RSI投資決策[J].經濟數學，2012，（1）.
　　[4] 焦華.RSI技術指標探討[J].貴州商業高等專科學校學報，
　　2001，（1）.
　　[5] 郭云，楊麗華.關于指標交易行為的實證研究[J].經營管理者，
　　2012，（9）.（責任編輯：袁凌