基于政府扶持角度的中小企業融資問題研究

　　在中小企業發展過程面臨的困難中，最突出的便是資金短缺，融資困難。融資問題造成的資金短缺也就成為了中小企業未來發展的瓶頸。在中小企業融資困難的解決途徑中，政府的力量與作用不容小覷。相對于發達國家而言，發展中國家在中小企業的融資扶持力度上遠遠不夠。基于此，針對我國中小企業存在“融資難”的問題， 分析了我國政府在中小企業融資中所起到的支持作用， 針對我國中小企業的自身特點，結合中小企業融資困境的實際情況，提出了我國政府對中小企業進行融資扶持的具體做法。
　　一、中小企業在國民經濟中的作用
　　由近年來其他國家的發展經驗來看，中小企業的存在及發展對國民經濟的健康發展有著舉足輕重的作用。
　　第一，中小企業是大量就業機會的主要提供者。我國的中小企業大多數為勞動密集型企業，吸收勞動力較多，單位投資所創造的就業機會高于大型企業，且進入障礙較小，是新增就業機會的主要提供者，也是社會的穩定器。
　　第二，中小企業是經濟增長的主要推動力。經濟增長主要取決于投資、勞動力和技術進步，而勞動力和投資帶來的有效收獲只具備一次性特點。只有提升經濟增長中的科技貢獻率，發展知識為本的新經濟，才能保持經濟的可持續發展。而以知識創新為核心的中小企業，正是新經濟得以蓬勃發展的重要動力。
　　第三，中小企業是技術創新的重要力量。現代科學技術的一個顯著特點就是：許多應用型技術的研制周期短，更新換代快，往往是新產品還未進入市場，下一代產品的研發已經開始了。這就為中小企業大顯身手提供了機會。
　　第四，中小企業是我國市場經濟的重要組成部分。改革開放以來，我國一直在努力構建一個合理的經濟體制，原有的計劃經濟正逐步向市場經濟過渡。而適度競爭的市場機制是最有利于經濟實現平穩增長的，大量中小企業的存在正是促進競爭、活躍市場、防止壟斷的重要條件。中小企業的存在和發展，不但可以滿足人們對消費和生產小批量、多樣化的生產的需求，而且可以加劇市場競爭，在一定程度上阻礙大公司的壟斷行為。
　　二、我國中小企業的融資現狀分析
　　在中小企業發展面臨的困難中，最突出的便是資金短缺，融資困難。在整個社會資金的融通過程中，中小企業是一個較為特殊的融資者群體。一方面，中小企業數量多，分布廣，資金需求規模大；另一方面，中小企業資產少，負債能力小，風險大，通過傳統融資方式獲取資金供給十分有限。相對于大企業而言，中小企業的融資方式更傾向于內源融資，也就是依靠自有資金的投資完成原始的資本積累。然而，隨著企業規模的不斷擴大，內源融資已經遠遠不能滿足企業自身發展所需的資金量，此時中小企業對外部資金的需求就變得十分迫切。但是，由于中小企業自身實力不足，以及國家金融政策和機構對中小企業存在規模歧視，于是便形成了中小企業“融資慢，融資難”的問題，而融資問題造成的資金短缺也就成為了中小企業未來發展的瓶頸。
　　三、政府對中小企業融資支持的現狀
　　(一)政府對中小企業的重要性認識不足
　　盡管中小企業為國民經濟增長做出了重大貢獻，但受長期實行的計劃經濟影響，我國的各項政策均比較偏向國有大企業，寧可將大量的資源投向效率較低的國有大企業。而部分地方政府更是錯誤理解中央所提出的“抓大放小”的方針，認為中央的意思是不再管中小企業，讓其自身自滅甚至將其破產或變賣，今后政府只管經營大型國有企業。因此，這些地方政府在制定該地區的相關發展規劃時只對大型企業的組建和發展感興趣，動輒就提出要將某某企業建設成為超級“航空母艦”，甚至世界500強，在財政政策、稅收優惠、技術發展等方面給予大型企業眾多的便利。而中小企業卻很難得到這些政策上的支持，其發展理所當然地受到限制。
　　我國政府將中小企業的作用局限于解決失業，未能認識到中小企業是完善市場經濟、促進充分競爭、活躍市場氣氛等重要作用，因此我國對中小企業的政策缺乏連續性，不能始終如一地支持中小企業發展。
　　(二)政府對中小企業存在政策歧視
　　長期以來，我國對中小企業的金融支持的重要性認識不夠，在中小企業法律法規的制定、管理機構的設立方面都不健全。迄今為止，除了2003年頒布的《中小企業促進法》，還未有一部完整的有關中小企業的法律法規，特別是幫助其有效融資的法律法規還是一個立法空白，不能為中小企業發展、改善中小企業融資狀況提供法律保障。
　　改革開放30多年來，我國由于經濟基礎較差，在財源有限的情況下無法在全國范圍內向中小企業提供稅收優惠政策，只有各經濟特區和東部沿海地區頒布過一些針對中小企業的稅收優惠政策，如江蘇省為發展鄉鎮企業就實行過所得稅“兩免三減半”等政策。所以中小企業在經濟發展過程中承擔的責任就相對較大，更多地承擔了上繳財政收入、維持地方財政運行的任務，與三資企業和國有大中型企業相比，中小企業的稅收負擔水平相對較高。同時，中小企業還面臨著各式各樣的亂收費，加重了企業的負擔。“亂收費”行為嚴重影響著我國中小企業的運行，也影響著我國國民經濟和社會發展的穩定性。
　　(三)缺少統一的政府機構來支持中小企業的發展
　　沒有專門的培訓中小企業經營者的機構，沒有專門的中小企業使用的創業中心，沒有制定出相應的優惠政策，同時缺乏一系列為中小企業投資決策、財務管理和經營管理提供咨詢服務的中介組織。中小企業的融資渠道是相互影響的，內源融資的順利必然使得企業發展順利，從而提高企業的信用和資產，相應的外源融資也就比較容易獲得；如果有比較好的外源融資渠道，則中小企業容易獲得資金，從而能得到更好的發展，使得企業內源融資更順暢。而我國資本市場不完善使得直接融資渠道不暢通，沒有良好的信用擔保體系，又使得間接融資也不順利，中小企業的資本難以增加，可抵押的財產極少。另外，我國中小企業的融資主要在少數金融性機構間進行，如果貸款數量太小，則企業發展受到限制，但是如果超過抵押財產，貸款機構的資產風險系數就會大幅度增加，留下后患。可見，目前中小企業貸款難實質上是一種制度性缺陷。
　　四、基于政府扶持角度的中小企業融資對策建議
　　(一)為中小企業制定稅費減免政策，切實降低中小企業的稅費負擔
　　當前我國稅法的不公平在相當程度上加重了中小企業的資金困難，阻礙了中小企業的發展。第一，我國的中小企業在繳納企業所得稅后，企業所有者還得上繳個人所得稅，這種雙重征稅極大地加大了中小企業的稅收負擔。對此，我國應適當降低中小企業適用的企業所得稅或允許符合一定條件的中小企業免除企業所得稅和個人所得稅中的一種。第二，對中小企業盈利用于再投資的部分則實行更加優惠的稅收政策，鼓勵中小企業在本地進行再投資和企業擴大再生產。為鼓勵高科技型中小企業的發展，應允許其使用加速折舊盡快收回投資，減輕這些企業的稅收負擔。
　　(二)通過中小企業司向企業提供貸款
　　政府可以設立中小企業發展專項資金，為中小企業提供資金幫助，在一定程度上緩解中小企業的融資困難，積極推動中小企業的發展。
　　提供貸款的方式可以有以下三類：
　　1.直接向中小企業貸款
　　在經營狀況良好的中小企業得不到商業銀行貸款時，中小企業司經審批后可以直接向中小企業貸款。但這種貸款的數額不能過大，貸款利率應低于同期商業銀行貸款利率。值得注意的是，這種貸款方式的壞賬率過高，在美國小企業管理局直接貸款的拖欠率高達22%，而且這種做法干預了商業銀行對中小企業的貸款，因此這種方式只能作為一種輔助的辦法。
　　2.通過中小企業投資公司向中小企業提供間接的資金幫助
　　中小企業投資公司是專門從事風險投資的公司，它向具有較高風險而很難通過普通融資渠道取得貸款的中小公司提供投資或長期貸款。中小企業司可以向中小企業投資公司提供其資產一定比例的貸款，透過這類公司給予中小企業間接的資金支持。
　　3.中小企業司為中小企業提供擔保
　　在中小企業無法從商業銀行取得9aOEc4b254ALT5tiCv49lPfhK57ADUa27oe2AzAAKdc=信用貸款時，中小企業司可以為中小企業擔保，使商業銀行減少風險，愿意向中小企業貸款。這種方式應用較為成熟，風險合理。
　　(三)在政府采購和大項目中給予中小企業同等機會
　　政府采購在西方發達國家已有 200 多年的歷史，成為許多國家管理公共支出、調節經濟運行、維護國家利益的重要手段。我國自1995 年開展政府采購的試點以來，用于政府采購的資金逐年增加，2000年政府采購金額已達328億元，占財政支出總額的2%，與西方發達國家政府采購占財政支出總額的 30 %相比，我國的政府采購還有很大的發展空間。從政府采購的發展來看，大型商品、投資較大的基建項目也將逐步納入政府采購的范圍。如果政府能在采購中對中小企業適當照顧，將極大地促進中小企業的發展。一般說來，政府可在政府采購中采取以下幾種措施扶持中小企業：
　　1.在失業率較高或勞動力過剩的地區，為支持中小企業的發展，可以在政府采購的項目中選出適合中小企業的項目只允許中小企業參與招標。如美國就規定“所有預期不超過1萬美元并屬于小額購買的政府采購或服務合同都必須留給小企業，除非簽約官得不到能滿足所購貨物或服務的質量和交貨期的、有競爭性的、兩家或兩家以上小企業的報價。”同時，政府對此類小額政府購買合同的程序也應該在條件允許的情況下盡可能簡化，并在付款方式上采用現金交易形式，以減少中小企業的資金壓力。
　　2.中小企業司應積極推動政府機構和大型企業在分包合同中向中小企業訂貨。部分大合同只有大型企業有能力簽訂，但政府可通過分包專家幫助中小企業發現和擴大分包的機會，并促進中小企業和總承包商的接觸，增強他們相互之間的了解，為中小企業爭取盡可能多的合同份額。
　　(四)幫助中小企業提高生產經營能力
　　中小企業要想保持當前高速的發展，就不得不提高自身的生產技術水平，加強產品的研發和創新，吸收大量的優秀人才，切實提高經營管理水平。但中小企業由于規模小、資金有限、企業所有者的素質較差，僅憑借自身力量很難實現這一目標。而政府掌握著大量的公共資源，通過合理的措施可以有效達成這一目的。
　　首先，中小企業司可以為中小企業提供生產技術輔導。中小企業司一方面可以聘請部分專家，為《中小企業促進法》等法律法規中規定的重點支持的中小企業提供技術輔導，提高中小企業的生產技術水平和勞動生產率，增強中小企業的市場競爭力。另一方面，中小企業司應該促進同行業中小企業的相互合作，交流信息，取長補短，加強中小企業的專業化，避免“小而全”，使一個地區的中小企業成為一個有機整體，而非一盤散沙。同時，中小企業司在有條件的地區還應推廣中心衛星工廠制度，使中小企業能以大型企業為核心實現穩定的分工合作，從而使中小企業能充分發揮其生產經營的靈活性，而大型企業則可以為中小企業提供必要的信息、技術和資金。
　　其次，中小企業司為中小企業提供研究發展和創新輔導。中小企業常常無法負擔產品的研發和創新所需要的大筆資金。為提高中小企業的研發水準，實現我國經濟結構的調整，中小企業司可以建立專門機構進行一些基礎性的研發，再將研究成果免費公布或低價轉讓，從而推動中小企業的研發。對于中小企業的創新行為，中小企業司應給予堅決支持。
　　最后，中小企業司可通過經營管理輔導協助中小企業建立合理的管理制度，提高經營水平和員工素質。中小企業司可以組織有經驗的管理人員充當中小企業的顧問，根據中小企業的實際情況協助企業建立適合自身的管理制度，提高企業經營效率。同時，中小企業司還可聯合科研機構、大專院校及商業性教育機構為企業提供多樣化的員工培訓計劃，提高企業員工的素質。
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　　作者簡介：張永芳(1982-)，女，河南新鄉人，教師，碩士研究生，從事金融問題研究。
　　(新鄉學院商學