銀保結合解決科技型中小企業融資難——基于寧波、上海等地“小貸險”的調研

劉 鋼，張明喜

（1.北京工業大學經濟與管理學院，北京 100124；2.北京市金融工作局，北京 100033；3.中國科學技術發展戰略研究院，北京 100038）

銀保結合解決科技型中小企業融資難
——基于寧波、上海等地“小貸險”的調研

劉 鋼1，2，張明喜3

（1.北京工業大學經濟與管理學院，北京 100124；2.北京市金融工作局，北京 100033；3.中國科學技術發展戰略研究院，北京 100038）

寧波、上海等地紛紛開展了科技型中小企業小額貸款保證保險，有效地緩解了科技型中小企業融資難。本文剖析了寧波、上海兩地開展小貸險的主要做法，并指出其存在的主要問題：保險營銷機制尚未完全建立，再保險問題難以解決，缺乏相應的政策扶持，社會信用體系需進一步完善。下一步應建立政府引導多方分擔的小貸險經營模式，加大小貸險推廣力度，建立風險分散機制，加大政策扶持力度，加強科技型中小企業信用體系建設。

銀保結合；科技型中小企業；小額貸款保證保險

科技型中小企業在國民經濟中發揮著重要作用，但因融資渠道有限，長期以來面臨著融資難困境。為降低科技型中小企業的融資成本，分散風險，寧波、上海等地紛紛開展了科技型中小企業小額貸款保證保險（以下簡稱小貸險）。該保險針對科技型中小企業普遍存在的輕資產、缺擔保和無抵押的現狀，通過引入保險工具分散貸款風險，政府投入風險補償準備資金，為緩解科技型中小企業融資難提供了新的解決方案。

1 科技型中小企業小額貸款保證保險的機理與優勢

在科技型中小企業融資過程中，銀行降低風險的直接方式主要包括提高準入標準和使用風險緩釋工具。在貨幣政策外生的情況下，提高準入標準勢必會增加科技型中小企業融資難度。當前，我國金融機構普遍采用政府擔保機構保證、第三方企業保證、不動產抵押和動產權利質押作為風險緩釋工具。但對于科技型中小企業而言，這些工具均較難獲得。在這種背景下，小貸險應運而生。

小貸險的投保人是申請貸款的中小企業，被保險人是貸款銀行。在保險期間內，如果貸款企業未履行與銀行簽訂的《借款合同》約定的還款義務，貸款銀行可以根據《借款合同》、擔保合同的約定和相關法律的規定向投保人主張《借款合同》的債權、向擔保人行使并實現擔保權后，對仍不足以清償投保人的借款本金與借款利息的剩余部分，向保險公司提出索賠。具體運作模式詳見圖1［1］。

圖1 小貸險運作模式

小貸險的優勢主要體現在：

首先，保險公司具有較強的風險分散能力。小貸險屬于保險范疇，可運用保險精算原則及再保險安排等來分散風險。保險公司與擔保公司不同的是，其業務范圍和機構可能分布在全國，通過再保險甚至可以分步在全球，因此能在更廣的范圍內分散風險，享有較高的信用等級。同時，貸款風險往往呈現出地域性，即企業的還款能力受當地經濟發展水平以及地方政策的影響，擔保公司由于其規模小，所接受的業務相對比較集中，其承擔的風險往往具有較高的相關性，經營波動較大。

其次，保險公司具有專業風險管理優勢。保險公司尤其是財險公司，保險產品體系寬泛，涵蓋企業財產、第三者責任、雇員意外等范圍，對投保企業的風險狀況和其他基本情況有深入的了解，且具有良好的客戶基礎?，F代保險公司更注重企業的風險管理，可以為企業設計“損失前、損失中以及損失后”的一攬子的風險管理方案，幫助企業在分散和轉移經營風險的基礎上，實現企業發展的目標［2］。

最后，保險公司具有較低的協調成本。在小貸險中，會出現第三方——銀行。站在小貸險的角度來看，銀行是被保險人，它的利益受到小貸險的保障，但并不能因為有保險公司的保險，銀行就隨意進行放款，賺取利息而讓保險公司承擔違約風險。在當前混業經營的大趨勢下，保險公司與銀行在業務合作與股權滲透方面聯系愈發緊密［3］。在多數情況下，銀行與提供保證和擔保的機構進行合作，共同分擔貸款企業的風險。通過小貸險，政府可以撬動保險和銀行這兩個金融杠桿，實現資源的有效配置。

2 寧波、上海等地開展小貸險的情況分析

自2009年以來，寧波、上海、北京等地紛紛開展了科技型中小企業小貸險的試點工作，取得了良好的社會效益和經濟效益。在寧波市政府支持下，中國人保財險寧波分公司、太平洋保險寧波分公司組成共保體，成立了事業部制的“小貸險營運中心”，專門負責此項工作。截至2011年7月31日，寧波市已實際發放小貸保證保險支持的信貸業務共1166筆，累計發放貸款總額11.81億元，小貸險保費收入達2779.93萬元，已決賠款總計121萬元。上海市開展的貸款融資保障類保險是由上海市科委牽頭，在浦發銀行、上海銀行和中國銀行上海市分行以及太平洋保險公司的積極參與下共同推出的。一年來，已有44家科技型中小企業通過這種方式獲得了1.43億元的小額貸款。

2.1 科技型中小企業的融資成本

在寧波，科技型中小企業的融資成本由銀行貸款利率、保證保險費率及附加性保險費率三部分組成，試點期間，銀行貸款利率最高不超過同期基準利率上浮40%的水平（2011年4月份開始實行），保證保險費率和借款人意外傷害險費率合計最高不超過貸款本金的2.004%（經辦金融銀行機構可根據借款人實際風險與資信狀況實行差別利率，保險公司目前年費率統一為保證保險1.8%，借款人意外綜合保險為0.204%）。借款人融資成本一般在10%左右，低于融資性擔保公司保證的貸款成本，也明顯低于小額貸款公司的利率。

上海的科技型中小企業的融資成本與寧波類似，不同的是，上海企業按時還本付息后，還可享受保費50%的財政專項補貼。

2.2 風險分擔機制

小貸險均建立銀行與保險機構風險共擔機制。在寧波試點第一年，貸款銀行與保險機構統一按3:7比例分攤貸款本金的損失風險；從第二年貸款開始，銀行與保險機構之間的風險分攤比例和方式，根據各銀行風險管理質量與貸款損失實際情況作差異化調整。目前，該產品免賠率最低不超過30%，現除個別銀行可自主提高自身風險承擔比例外，仍以3:7分攤為主。試點期間，寧波市政府對保險公司賠償額度超出保費一定比例的超賠部分，納入小企業貸款風險補償資金的補貼范疇給予合理補償，政府協調各金融機構及公安、法院等部門對業務的支持，同時提供1000萬每年的超賠財政資金，并在2011年建立了叫停機制，對可能產生的系統性風險進行了總量控制。

上海市試點方案貸款規模為1.5億，以每5000萬為一個“單位”，選擇三家銀行（上海銀行、浦發銀行上海分行、中國銀行上海市分行）對科技型中小企業進行放貸；中國太平洋財產保險股份有限公司上海分公司對貸款的科技型中小企業承保；北京中金保險經紀有限公司和江泰保險經紀股份有限公司提供項目整體策劃方案，協助投保、理賠及提供風險管理服務；上海科技創業中心統一組織對申請貸款的企業進行篩選和推薦。對每一個試點單位（5000萬元），政府投入風險補償準備金100萬元，上海市政府逐筆承擔25%的責任風險，累計賠償限額最高為100萬元，政府賠償責任終止后，其25%的賠償責任由銀行承擔；銀行逐筆承擔15%~30%的責任風險及違約單項下的全部利息損失 （銀行承擔的責任風險與企業承擔的責任（抵質押率）合計為30%，銀行逐筆最少承擔15%的責任風險（如銀行不需要企業提供任何抵質押物，銀行承擔30%的責任風險，如銀行需要企業提供抵質押，則其占比由銀行逐筆確定））；保險人承擔45%的責任風險；企業法人承擔無限連帶責任。

2.3 賠付和追償

在寧波，當借款人欠息連續達3個月以上或貸款到期后1個月內借款人未償還本金，銀行追索未果的，即可向保險機構提出索賠，保險機構應在收到銀行索賠要求后10個工作日內向銀行進行理賠。理賠后，保險機構向違約企業進行追償。

在上海，當貸款企業逾期不還款時，銀行就該筆貸款啟動追償程序；企業逾期不還款且達到賠償條件時，政府、保險公司按照約定的責任承擔比例承擔風險并進行賠付。同時，按照下列順序進行追償：

（1）政府、銀行和保險公司按照責任比例進行賠償后，由銀行作為主追償人對違約企業進行追償，政府及保險公司向銀行出具代為追償的委托書；

（2）銀行享有追償所得款15%的優先受償權利，追償所得的剩余部分按照各方實際賠償的比例（銀行要扣除優先受償的15%的部分）分配追償所得款；

（3）銀行作為追償主體受政府及保險公司委托，代表各方向違約企業追償所產生的追償費用 （包括但不限于訴訟費、律師費、差旅費、執行費、保全費等，以下簡稱“追償費用”）不應超過違約企業欠款的7%或是追償所得款（以低者為限）；

（4）追償費用將按各方實際分配的追償所得款的比例分攤，如政府和保險公司未能分配到追償所得款，或政府和保險公司能夠分配到的追償所得款低于或等于其所應承擔的追償費用，則政府和保險公司不承擔追償費用的分攤 （也不分配低于追償費用的追償所得款）；

（5）政府追償凈得放入專項補償資金賬戶循環使用。

2.4 風險控制機制

（1）實行業務專管專營。在小貸險的籌備階段，中國人保寧波分公司成立了由分管副總經理牽頭、產品線部門為主的市級專業團隊專門負責此項業務的課題研究和方案設計；正式開辦后，中國人保寧波分公司聯合共保體成員共同成立小額貸款保險部，作為此項業務的唯一經營團隊，由產品線管理部門對其業務開展情況進行直接管控，加強團隊專業化建設，實行業務集約化發展。

（2）控制小額貸款額度。試點期間，初創型小企業單戶發放金額不超過100萬元。經過一年期試點后，產品進行一定改進，就額度方面，目前初創型小企業單戶發放金額不超過300萬元。

（3）加強銀保聯合程度。要求銀行對貸款實施全過程風險管控，對每筆貸款必須進行雙人、實地資信審查，從客戶申請受理、貸前調查、貸中分析決策到貸后跟蹤管理、逾期催收等各個環節，全程嚴格把好小額貸款授信的質量關口；銀保雙方加強信息交換和工作配合機制，客戶信息、授信決策、貸款逾期、追索欠款等情況進行信息共享。

（4）突出保險人獨立地位。保險公司負責審貸最后一關，對每筆貸款也有獨立審查的權利，對客戶的資信情況進行獨立判斷，擁有放貸的一票否決權；對貸后逾期進行嚴密管控，對于發生逾期但未構成保險事故的，保險人擁有提前介入逾期催收工作的權利。

（5）提高借款人的其他風險保障。該險種經營至今，借款人投保小貸保證保險時，必須向保險機構投保借款人意外保險。同時，對某些相當高風險的危險單位，進一步通過財產險、農業險等險種分散其遭受自然災害或意外事故的財產風險。通過不同險種的組合搭配，實現綜合性風險保障結構，使得小貸保證保險與其他保險良性互動發展。

（6）建立業務叫停機制。根據《寧波市城鄉小額貸款保證保險及信貸業務聯合監管暫行辦法》的相關規定，當貸款逾期率達到10%或賠付率超過150%時，應立即停辦此項業務；并由相關監管部門對金融機構進行專項檢查，如發現問題要對相關責任人進行問責。

（7）建立失信懲戒機制。為防止借款人產生有了保險就可以“賴賬”的僥幸心理，寧波市金融辦牽頭多個政府部門建立對小額貸款借款人失信行為的聯合制約機制。對于借款人騙貸、惡意拖欠貸款等失信行為，其企業和個人信息將被納入人民銀行征信系統；工商、勞動、人事等部門對惡意拖欠小額貸款的借款人在行政許可、公職錄用等方面將參照有關規定進行限制。同時，市金融辦牽頭相關部門印發《關于及時查處城鄉小額貸款騙貸及惡意逃廢債務行為的通知》，要求各相關部門密切配合，對借款人惡意騙貸涉嫌犯罪的行為依法予以嚴厲打擊。

3 存在的主要問題

3.1 保險營銷機制尚未完全建立

現階段，由于小貸險的專業管理要求較高，保險公司更多的精力仍投入到前期的資料收集、風險選擇和風險控制上，沒有對潛在客戶進行有效挖掘，主動營銷機制也未建立，保險公司是一種“等客上門”的經營模式。對于一些科技型中小企業而言，企業的保險意識相對淡薄，對科技保險尤其是小貸險種的理念、運作接觸較少，對小貸險的認識存在偏差。

3.2 風險分散問題難以解決

由于小貸險屬于特殊的管理型保險產品，在精算上難以適用橫向分散風險的大數法則，在風險上呈現與經濟周期相關的時間縱向分布特征，計算保險費率缺乏相關的經驗數據，向國際保險市場進行再保險的難度較大，小貸險的風險分散問題在短時間內難以妥善解決，需要政策加以扶植［4］。

3.3 缺乏相應的政策扶持

為了促進信用擔保機構的發展，為其提供了多種扶持政策。比如中央財政設立中小企業信用擔保資金，對符合條件的擔保機構采取業務補助和保費補貼的方式扶持擔保機構開展業務；在營業稅方面，符合條件的擔保公司可免征營業稅；在所得稅方面，信用擔保機構為應對違約風險而計提的準備金可以稅前扣除。而保險公司提供的保證保險收入則被確認為營業收入，征收營業稅及附加［5］。從公平的角度上來看，保險公司與擔保公司都是為中小企業的貸款提供擔保，因此，保險公司的小貸險業務也應享受相應的政策扶植。

3.4 社會信用體系需進一步完善

保險機構在做小貸保證保險資信調查時，有很多資料無法查閱，比如納稅情況、水電費交納情況等非財務數據，造成資信調查的人力物力成本上升。另外，保險公司在經營小貸保證保險時最好能直接查閱人民銀行的征信系統信息，但目前人民銀行尚無給保險公司開放征信系統查詢權的先例。

4 政策建議

為緩解科技型中小企業融資難問題，提高其自主創新能力和競爭力，科技部與人民銀行、銀監會、證監會、保監會正在深入開展促進科技和金融結合試點工作，小貸險是銀保結合的新模式，為更好地促進其發展，提出以下建議。

4.1 建立政府引導多方分擔的小貸險經營模式

小貸險是特殊的保險業務，由于以往車貸險等業務的巨大虧損紀錄，保險行業對貸款保證保險，特別是企業貸款保證保險是采取嚴格控制風險的經營策略，業務推進非常謹慎。因此，要發展小貸險，需要通過政府引導，建立政府—銀行—保險公司—其他金融機構共同分擔風險的經營模式，避免風險集中轉嫁，通過共擔機制確保各方優勢互補，發揮金融機制擇優汰劣優化社會資源配置效率的功能，對潛力企業進行集中扶植，才能實現小貸險的多方共贏和持續發展。

4.2 加大小貸險推廣力度

一方面，應通過各級科技管理部門及科技金融促進會等各種中介對科技企業進行科技保險政策宣導和產品推介，對經營單位進行科技保險政策講解和產品培訓，提高業務人員對科技保險業務的理解程度。另一方面，適當擴大有資格的科技型中小企業小額貸款機構。當前，我國發放科技型中小企業小額貸款的機構很多，在試點地區，指定與保險公司進行科技型中小企業小貸險合作的放款機構往往是少數國有商業銀行，適當擴大有資格的科技型中小企業小額貸款機構對于科技型中小企業小貸險的推廣具有重要意義。地方政府可以在本地區根據實際情況對符合條件的貸款機構進行招標，選擇更為優異的以及更為廣泛的科技型中小企業小額貸款機構，從而在一定程度上促進科技型中小企業小貸險的推廣。

4.3 建立風險分散機制

考慮到保證保險業務的風險性，為防止出現經濟周期性的系統風險，吸取美國次貸危機的教訓，短期內應學習寧波模式建立業務叫停機制，到達一定上限業務全面暫停，將各方風險控制在可承受范圍內。從未來發展來看，保險公司可以通過證券化方式向資本市場轉移，可在考慮自身所承擔風險的基礎上設立一個凈損失率，然后把扣除的損失率以及銀行、政府承擔部分的超額損失轉給資本市場。同時，積極加強與國外再保機構合作，進一步分散經營風險，提升承保能力。

雖然地方政府現在給予保險公司超賠補償的承諾，但每年的財政政策都會調整，無法形成一種長期的制度性的補償機制。為防范系統性風險的集中爆發，避免美國國際集團（AIG）等保險公司被保證險業務快速拖垮的風險，應由政府牽頭并聯合保險公司，共同建立巨災準備基金，保證金融系統的穩定健康發展［6］。

4.4 加大政策扶持力度

由于此類業務的事前、事中和事后管理投入較大，在財政補貼上，不應局限于超額賠款的補貼，對保險公司開展此類業務的管理費用成本也應進行一定的補貼。在稅收政策上，對符合條件的小貸險業務收入免征營業稅等。

4.5 加強科技型中小企業信用體系建設

積極促進企業信用評級和個人征信，促進完善科技型中小企業社會征信體系。進一步優化科技型中小企業信用環境，建立企業信用檔案。同時推動科技型中小企業信用信息的推廣使用和信息共享，建立中小企業批量優選和推薦機制，科學、動態、持續地發布科技型中小企業信用信息，供地方政府、金融機構和相關部門參考使用。

［1］車泰根.我國中小企業貸款違約保證保險的績效分析及發展對策［J］.金融理論與實踐，2010，（7）.

［2］莊慧彬.解決農村融資難題:貸款保證保險與貸款信用保險間的優劣分析［J］.保險研究，2010，（3）.

［3］曾鳴，黃雅卓.關于開辦中小企業貸款保證保險的探討［J］.上海金融，2006，（5）.

［4］林瑞全，沈華峰，黃茂海.農村小額貸款保證保險業務發展中問題及其對策［J］.就業與保障，2011，（10）.

［5］周強.農戶小額貸款保證保險問題探析［J］.中國保險，2011，（6）.

［6］熊夢倩.淺析保證保險對中小企業貸款的支持［J］.上海保險，2010，（5）.

Solving High-tech SMEs Financing Difficulties by the Integration of Banking and Insurance——Based on the Investigation of“Small Loans Guarantee Insurance”in Ningbo and Shanghai

Liu Gang1,2，Zhang Mingxi3
（1.School of Economics and Management,Beijing University of Technology,Beijing 100124，China; 2.Beijing Municipal Bureau of Financial Work,Beijing 100033，China; 3.Chinese Academy of Science and Technology for Development,Beijing 10003，China）

Ningbo and Shanghai have carried out High-tech SMEs small loans guarantee insurance,which alleviates High-tech SMEs financing problems.This paper analyzes the Ningbo and Shanghai’s practices.And it pointes out the main problems:Insurance marketing mechanism has not been fully set up,lack of corresponding policy;The social credit system should be further improved.In the next step,we should establish the government guidance of SMEs credit risk sharing mode.Also we should increase small loan risks to popularize,establish risk-scattering mechanism,strengthen supporting policy and construction of SMEs’credit system.

The integration of banking and insurance;High-tech SMEs;Small loans guarantee insurance

國家軟科學研究計劃項目“國際金融危機及其深層次影響研究”（2009GXSIK135）。

2011-12-30

劉鋼（1975-），男，北京人，經濟學博士生；研究方向：金融理論與政策。

F832.0

A

（責任編輯 譚果林）