論科技型中小企業知識產權質押融資的政策支持*

李明發

論科技型中小企業知識產權質押融資的政策支持*

李明發

（安徽大學法學院，合肥 230039）

知識產權質押是一種適宜科技型中小企業融資的擔保形式，國家基于實施知識產權戰略、產業政策等需要，有必要針對知識產權質押的特殊風險予以政策支持。我國通過知識產權質押試點等政策支持，初步形成了知識產權質押融資的政策支持體系，但存在配套體系不完整、支持力度不足等問題，尚待進一步完善，以切實緩解融資難，促進中小企業的健康發展，實現既定的政策目標。

中小企業；知識產權；質押融資；政策支持

科技型中小企業是我國技術創新的主要載體和經濟增長的重要推動力量，在促進科技成果轉化和產業化、以創新帶動就業、建設創新型國家中發揮著重要作用。在科技型中小企業的成立和發展過程中，融資始終是需求迫切但又面臨諸多現實困境的難題。一方面，科技型中小企業在研發、購置廠房與設備、擴充產能等方面急需資金支持；另一方面，科技型中小企業缺乏有形的實物財產提供擔保，而擁有的知識產權用于質押擔保時又難以被銀行接受。雖然我國1995年《擔保法》就將知識產權納入可以質押的權利范圍，但該制度實施十多年來進展緩慢，收效甚微。從制度設計上看，知識產權質押擔保與科技型中小企業的融資需求是有效契合的，但在實施效果上卻產生了巨大落差。

一、科技型中小企業知識產權質押融資的現實選擇與政策目標實現

（一）知識產權質押與科技型中小企業融資擔保的有機契合

運用知識產權進行融資擔保，既是基于科技型中小企業財產結構的現實選擇，也是金融機構針對不同市場主體差異化的金融需求，創新金融產品和服務的內在要求。

1.科技型中小企業的財產結構決定了知識產權質押融資是現實選擇

與國有大型企業相比，中小企業尤其是小型微型企業的財產構成中，房屋、設備等有形財產普遍較少，難以用不動產或動產設立抵押或質押作為融資擔保方式。與勞動力密集型的中小企業相比，科技型中小企業以擁有商標權、專利權、版權、技術秘密等知識產權作為生存和發展的基礎，多從事技術的研發、轉讓、咨詢與服務等活動，自主知識產權是企業財產的主要甚至全部組成部分。

科技型中小企業的財產結構，決定了以有形物的不動產、動產為客體的抵押、質押難以適應其融資擔保需求，而以知識產權為客體的權利質押，有效地契合了科技型中小企業的融資擔保和財產構成。因此，知識產權質押融資，可謂為科技型中小企業“量身定做”，是科技型中小企業融資擔保的現實選擇。

2.國家信貸扶持政策的實施為科技型中小企業知識產權質押融資提供了契機

基于產業政策考量，為切實緩解小型企業融資困難，國務院及其有關部門先后出臺政策，明確金融機構對小型企業的信貸規模要求。2009年9月，《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》提出，國有商業銀行和股份制銀行都要建立小企業金融服務專營機構，完善中小企業授信業務制度，逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重。2012年4月，《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》進一步指出，銀行業金融機構對小型微型企業貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達到要求的小金融機構繼續執行較低存款準備金率。商業銀行應對符合國家產業政策和信貸政策的小型微型企業給予信貸支持。

此外，國家金融管理部門紛紛出臺規定，細化扶持中小企業發展的信貸措施。2008年3月，中國銀監會辦公廳發出《關于在從緊貨幣政策形勢下進一步做好小企業金融服務工作的通知》，要求各銀行業金融機構在執行宏觀調控政策的前提下，努力增加對小企業的有效信貸投入。要把對小企業的信貸傾斜作為優化信貸資產結構的具體措施，在年度信貸規模中單列計劃、單獨管理、單項考評。2010年6月，中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會《關于進一步做好中小企業金融服務工作的若干意見》提出，要把改進中小企業金融服務、擴大中小企業信貸投放作為各銀行業金融機構開展信貸經營業務的重要戰略，確保小企業信貸投放的增速要高于全部貸款增速，增量要高于上年。2011年5月，中國銀監會《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》指出，引導商業銀行繼續深化六項機制（利率的風險定價機制、獨立核算機制、高效的貸款審批機制、激勵約束機制、專業化的人員培訓機制、違約信息通報機制），按照四單原則（小企業專營機構單列信貸計劃、單獨配置人力和財務資源、單獨客戶認定與信貸評審、單獨會計核算），進一步加大對小企業業務條線的管理建設及資源配置力度，滿足符合條件的小企業的貸款需求，努力實現小企業信貸投放增速不低于全部貸款平均增速。2011年5月，中國銀監會《關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》提出，商業銀行應加大對小型微型企業的貸款投放，努力實現小型微型企業貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業的信貸支持。

由此可見，雖然中小企業融資時普遍存在有形財產擔保不足甚至缺失，但國家對中小企業尤其是小型企業的信貸規模逐年增加，這就為科技型中小企業知識產權質押融資提供了契機。

（二）科技型中小企業知識產權質押融資政策支持的目標實現

政府對科技型中小企業知識產權質押融資給予政策支持，不僅僅是應對國際金融危機和國內銀根緊縮給中小企業生產經營活動資金需求所帶來沖擊的重要舉措，更重要的是在于，基于國家的產業政策、知識產權發展戰略等需要，通過扶持政策的出臺及其推行，實現中小企業的健康、可持續發展，以切實發揮其在增加就業、促進經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面的積極作用，具有明顯的政策目標。

就一般意義上說，知識產權質押融資本是企業與銀行間的市場行為，政府的職能是服務而不是直接參與。但基于應對世界范圍內的金融危機，尤其是實施國家知識產權戰略，從政策層面上看，政府對知識產權質押融資不能僅僅是鼓勵，而是要積極引導和推動。2007年修訂后的《科學技術進步法》第18條規定：“國家鼓勵金融機構開展知識產權質押業務，鼓勵和引導金融機構在信貸等方面支持科學技術應用和高新技術產業發展。”2008年《國家知識產權戰略綱要》將促進知識產權創造和運用作為戰略重心之一，并提出促進自主創新成果的知識產權化、商品化、產業化，引導企業采取知識產權轉讓、許可、質押等方式實現知識產權的市場價值。2009年國務院發布《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，為切實緩解中小企業融資困難，提出鼓勵建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構發放小企業貸款按增量給予適度補助，對小企業不良貸款損失給予適度風險補償；完善財產抵押和貸款抵押物認定辦法，采取動產、應收賬款、倉單、股權和知識產權質押等方式，緩解中小企業貸款抵質押不足的矛盾等。2012年國務院發布的《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》指出，支持小型微型企業采取知識產權質押、倉單質押、商鋪經營權質押、商業信用保險保單質押、商業保理、典當等多種方式融資。由此，知識產權質押融資已不再純粹是企業與銀行雙方作為私主體之間的一種商業化市場交易活動，而成為一種金融創新與科技創新相結合的具有顯著政策目標因素的活動。［1］

政府對科技型中小企業知識產權質押融資予以政策支持，有助于拓寬中小企業的融資渠道，真正實現知識產權的市場價值。與有形物的抵押、質押等擔保方式相比，知識產權質押具有更大的風險性，突出表現在價值評估與變現等方面。銀行基于信貸資產安全性考慮，對知識產權質押持審慎態度。這正是知識產權質押“叫好不叫座”的關鍵所在。因此，政府對科技型中小企業知識產權質押融資予以政策支持，是實現國家產業政策、知識產權戰略等多重目標的具體舉措。

二、科技型中小企業知識產權質押融資中的政府角色

（一）科技型中小企業知識產權質押融資中的政策支持措施

1.開展知識產權質押融資試點

為積極實施國家知識產權戰略，促進知識產權運用，緩解中小企業融資困難，自2008年12月起，國家知識產權局開展知識產權質押融資試點工作，已先后批復了3批16個城市開展此項工作。2007年以來，在不到3年的時間里，各類企業已通過知識產權質押獲得貸款160億元人民幣，為前11年總額的3.2倍。［2］

2.建立知識產權質押融資的相關機制

為推進知識產權質押融資工作，拓展中小企業融資渠道，完善知識產權質押評估管理體系，支持中小企業創新發展，財政部、工業和信息化部、銀監會、國家知識產權局、國家工商行政管理總局、國家版權局于2010年8月發布《關于加強知識產權質押融資與評估管理，支持中小企業發展的通知》，提出建立促進知識產權質押融資的協同推進機制、創新知識產權質押融資的服務機制、建立完善知識產權質押融資風險管理機制、完善知識產權質押融資評估管理體系、建立有利于知識產權流轉的管理機制。

此外，一些地方政府及其相關部門結合當地實際，就知識產權質押融資制定了具體的推進與管理辦法，將國家政策與措施具體化。

歸納近幾年尤其是2008年以來國家和地方政府所出臺的規定，在促進中小企業知識產權質押融資的政策支持方面呈現以下幾個特點：一是政策目標上，從鼓勵、引導發展到促進、推動；二是適用區域上，從試點城市發展到幾乎覆蓋全國各地；三是推進機制上，從單一部門推進發展到多部門的協同推進；四是內容上，從原則性規定發展到具體乃至量化規定。例如，中關村國家自主創新示范區領導小組2010年8月通過的 《關于推進中關村國家自主創新示范區知識產權質押貸款工作的意見》規定，金融機構在向企業提供知識產權質押貸款時，原則上知識產權質押所占貸款規模的比例應不少于30%；根據企業信用等級不同，政府部門實施20%至40%的差別化的貸款貼息政策；凡符合中關村知識產權質押貸款條件的，對獲得貸款支持的企業給予20%至40%的利息補貼等。

（二）政府在科技型中小企業知識產權質押融資中的責任與定位

從國家層面上看，進一步促進中小企業發展，到進一步加大對科技型中小企業的信貸支持，再到加強知識產權質押融資與評估管理，支持中小企業發展，雖然主線都是破解融資難這一制約中小企業發展的瓶頸，但政策支持的對象越來越明確，措施越來越具體。

科技型中小企業知識產權質押融資政策制定乃至實施的關鍵在于政府，明確政府在其中的責任，準確定位政府在其中的作用，是實現既定政策目標的核心所在。

在國家政策的引導下，地方政府在支持中小企業發展中，積極推動知識產權質押融資，其典型模式有四：一是政府創造環境推動型，政府部門為銀行推薦優質的科技企業，由銀行遴選接受知識產權質押，并承擔貸款風險；二是政府補貼融資成本型，政府主要提供貸款貼息支持，貸款風險主要由商業性擔保公司承擔；三是政府出資分擔風險型，主要以政府為背景的中介機構行使擔保職能，引導銀行貸款；四是政府行政推動型，受貸企業與放貸銀行均由政府指定，貸款行為是完全的政府指令行為。［3］上述四種知識產權質押融資模式中，市場化運作程度、政府所起作用、風險承擔主體等明顯不同。

1.政府在科技型中小企業知識產權質押融資中的責任

就法律層面而言，我國知識產權質押融資并不存在缺失與障礙。一方面，在《擔保法》、《物權法》所規定的權利質押中，知識產權是依法可以質押的權利類型；另一方面，國家工商行政管理總局、國家版權局在原有知識產權質押登記規定的基礎上，分別于2009年和2010年制定了《注冊商標專用權質權登記程序規定》、《專利權質押登記辦法》和《著作權質權登記辦法》，以規范知識產權質押登記，保障債權實現，促進知識產權的運用和資金融通。

企業與銀行的信貸行為本為商業化的契約行為，適用于契約的制度安排。但基于契約的有限性以及國家知識產權發展戰略、產業政策的考量，對企業尤其是中小企業的經濟活動給予產業政策支持又是必要的。即使經濟發達國家，基于產業政策等考慮，對中小企業也存在不同形式的政策支持。我國《中小企業促進法》設專章規定了對中小企業進行資金支持，要求中央財政預算應當設立中小企業科目，安排扶持中小企業發展專項資金。地方人民政府應當根據實際情況為中小企業提供財政支持。將對中小企業的財政支持寫進法律文本中，有助于強化政府責任，推動中小企業融資難的解決。2012年4月，《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》提出，2012年，將中小企業專項資金總規模由128.7億元擴大至141.7億元，以后逐年增加；中央財政安排中小企業發展基金150億元，分5年到位，其中2012年安排30億元。雖然中央政府對小型微型企業的財稅支持力度明顯加大，但上述基金都有明確的政策導向和針對性，與中小企業的資金需求仍有較大缺口，中小企業經營活動中的基金需求尚需通過商業模式從金融機構獲得，知識產權質押擔保的政策支持仍顯必要。相對于有形財產擔保，知識產權質押擔保具有更大的不確定性和風險性，完善其風險分擔與補償機制無疑是推進知識產權質押融資的關鍵與難點。財政部等六部門出臺《關于加強知識產權質押融資與評估管理支持中小企業發展的通知》，提出建立完善知識產權質押融資風險管理機制，構建知識產權質押融資多層次風險分擔機制，探索建立適合中小企業知識產權質押融資特點的風險補償機制。這些政策精神需要地方政府加以落實，強化責任意識，以切實推動知識產權質押融資，緩解中小企業融資難的狀況。

2.政府在科技型中小企業知識產權質押融資中的定位

在當前中小企業融資難已成為普遍現象、嚴重制約其生產經營乃至科技成果轉化的背景下，政府基于實現知識產權發展戰略和實施產業政策的需要，通過出臺具體的政策措施，組織、推進知識產權的質押融資是非常必要的。但就經濟活動而言，政府的基本職能是服務，作為信貸法律關系雙方當事人的企業與銀行都是商事組織，二者從事商事活動的成本與風險負擔自應遵循市場經濟條件下的經濟規律。在服務乃至推進中小企業知識產權質押融資中，政府不能因緩解中小企業融資難而忽視銀行的合同當事人地位，乃至干預其經營自主權。為進一步加大對科技型中小企業的信貸支持，銀監會不僅要求銀行的中小企業貸款要達到一定比例，而且要求中小企業貸款的年增長率不得低于所有貸款的年增長率。作為銀行等金融機構的監管部門做出如此規定是其權力與職責所在，而政府在推行此項金融政策時應謹慎行事。2011年3月財政部《中小企業融資擔保機構風險管理辦法》第5條明確規定，擔保機構應自主經營，獨立核算，依照規定程序對擔保項目自主進行評估和做出決策。擔保機構有權不接受各級行政管理機關為具體項目提供擔保的指令。

政府對中小企業知識產權質押融資除給予貼息等資金外，更多是營造環境和構建機制等政策層面上。政府財政設立科技專項資金，用于包括知識產權質押融資在內的中小企業融資的貼息等。政府相關部門通過設立不以盈利為目的的科技擔保公司，以建立和完善科技型企業融資擔保體系。我國目前開展知識產權質押融資貸款業務的是商業銀行，即使為國有控股銀行，發放貸款的對象、規模等也應由其獨立選擇和判斷。政府部門不可能對某個企業、某筆具體貸款業務對銀行發出行政指令，而是通過政策支持和搭建平臺，引導乃至推動銀行對一定類型的企業予以貸款支持，以實現國家和地方的產業政策目標。

三、科技型中小企業知識產權質押融資中政策支持的完善

我國目前對中小企業知識產權質押融資的政策支持方式主要分兩類：一類是對企業的融資成本包括貸款利息和其他融資費用的補貼政策，另一類是對金融機構及中介機構的貸款風險分攤政策和促進融資積極性的獎勵政策。但除北京、上海和廣東外，大部分地區呈現政策目標單一、支持標準和力度不一、規范性不足、支持前景不甚明朗等問題。因此，現有的政策支持措施雖然在緩解中小企業融資難中發揮了積極作用，并產生實際效果，但知識產權質押融資的諸多不確定性及其風險性，僅靠現有的政策支持尚顯不夠，有必要進一步完善。

1.降低中小企業知識產權質押融資成本

中小企業雖有融資之內在動力和緊迫需求，但通過知識產權質押融資的實際成本也是其選擇實施的重要考量因素。與有形財產的融資擔保相比，即使知識產權質押融資能夠被接受，但也存在諸多現實困難，企業面臨諸多壓力。一是融資期限較短，企業還款壓力大。以專利權質押為例，根據國家知識產權局《專利統計簡報》對2009年我國專利權質押登記情況的統計分析，專利權質押期限不足1年的占6.5%，達到1年不足2年的占47%，達到2年不足3年的占16.7%，即專利權質押期限不足3年的占總登記量的七成。二是授信額度小，融資比例低。發明專利權的授信額度不超過25%，實用新型專利權不超過15%，商標專用權不超過30%。三是融資成本過高，企業負擔重。企業進行知識產權質押貸款的成本除利息外，還包括評估費1.25%、律師費1.25%、擔保費1.5%等。［4］政府雖然出臺中小企業貸款的貼息政策，但金融機構在接受知識產權質押融資時，往往上浮基準利率，中小企業的實際融資成本仍然較高，負擔過重。為此，中小企業在運用知識產權質押融資時，政府在政策層面不僅要有貼息措施，而且在中介機構開展知識產權質押融資的中介服務時，也要給予稅收減免、補貼等政策，從而降低中小企業的融資成本，推進知識產權質押融資制度的實現。2012年《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》將規范對小型微型企業的融資服務作為緩解小型微型企業融資難的措施之一，規定除銀團貸款外，禁止金融機構對小型微型企業貸款收取承諾費、資金管理費。開展商業銀行服務收費檢查。嚴格限制金融機構向小型微型企業收取財務顧問費、咨詢費等費用，清理糾正金融服務不合理收費。

2.化解中小企業知識產權融資質押中介機構的風險

在中小企業知識產權質押融資中，評估、律師等中介機構發揮重要作用。2006年年底，交通銀行北京市分行在全國率先推出知識產權質押貸款業務，這款新金融產品由交通銀行北京市分行聯合北京市經緯律師事務所、連城資產評估有限公司等設計出的一套知識產權貸款模式，評估公司需對用于質押的知識產權進行價值評估，律師事務所對用于質押的知識產權的合法性進行評估。雖然評估等中介機構在從事知識產權質押融資活動中也收取手續費，但與其在辦理此項業務中的成本付出以及負擔的風險相比，收益與風險不成比例。鑒于中介機構在知識產權質押融資中承擔的風險與取得的收益失衡，一些有能力的中介機構從自身利益出發不愿意開展此項業務，使得這項業務的推廣遇到障礙。有學者認為，作為公益事業風險的承擔者，知識產權中介服務機構應當首先是由政府財力支撐的非盈利性組織。［5］但中小企業知識產權融資質押涉及中介機構較多，完全由政府財力支撐并非可行。從現有政策支持看，對科技擔保公司的擔保補貼已有規定，但其他中介機構的政策支持尚未涉及。有學者主張，對中介機構的政策支持不應僅限于擔保機構，還應包括評估機構和律師事務所等。［1］

3.發揮政策性金融機構在知識產權質押融資的應有作用

中小企業融資是一個世界性難題，出于產業政策等考慮，政府在中小企業融資中扮演重要角色，負有更多的責任和擔當。美國1953年成立中小企業管理局 （SmallBusiness Administer，SBA），其不直接向中小企業發放貸款，僅向放貸者提供擔保。因此，從本質上說，SBA為政府擔保機構。［6］日本知識產權質押融資主要是以“日本政策投資銀行”為代表，單獨由日本商業銀行進行的融資比例較少見，具有鮮明的政策主導的特點。有學者指出，我國要進一步推進知識產權擔保融資的發展，可以通過政府另設專門“政策投資銀行”來處理知識產權融資。［7］

從知識產權融資質押的實施效果看，政府對申請貸款中小企業的財政補貼政策、對銀行等金融機構的貸款獎勵和風險補償以及對評估等中介機構的獎勵和補助政策固然必要，但從長期和可持續性來看，應當注意發揮政策性金融機構的作用。國務院《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》提出，建立和完善科技型企業融資擔保體系，要求各級科技部門、國家高新區應設立不以盈利為目的、專門的科技擔保公司，已設立的地方可通過補充資本金、擔保補貼等方式進一步提高擔保能力，推動建立科技型中小企業貸款風險多方分擔機制。除此之外，國家還應通過拓展政策性銀行、保險等金融機構的業務范圍，并積極發揮其在知識產權質押融資中的應有作用。與商業信貸相比，政策性銀行貸款利率較低、期限較長，有特定的服務對象，其放貸支持的主要是商業性銀行在初始階段不愿意進入或涉及不到的領域。而我國目前的三大政策性銀行尚未開展知識產權質押融資業務，面臨傳統的職能定位已不適應新時期經濟發展要求以及業務領域未能按經濟發展的需要作相應的動態調整等問題。我國的政策性保險包括社會政策保險和經濟政策保險兩大類型，其中經濟政策保險是國家從宏觀經濟利益出發，對某些關系國計民生的行業實施保護政策而開辦的保險，目前尚未開展知識產權質押融資業務。對此，有學者提出設立知識產權質押融資國家擔保制度，由國家設立政策性的保險機構，對于進入機構開展知識產權質押業務的風險予以承保。當企業到期不能清償債務時，金融機構通過處置質物未能充分實現債權時，由該保險機構給予未實現債權的補償。［8］2012年《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》在緩解小型微型企業融資困難方面，出臺了相關的配套政策，提出積極發展小型微型企業貸款保證保險和信用保險。加快小型微型企業融資服務體系建設。深入開展科技和金融結合試點，為創新型小型微型企業創造良好的投融資環境。大力推進中小企業信用擔保體系建設，繼續執行對符合條件的信用擔保機構免征營業稅政策，加大中央財政資金的引導支持力度，鼓勵擔保機構提高小型微型企業擔保業務規模，降低對小型微型企業的擔保收費。改善信用保險服務，定制符合小型微型企業需求的保險產品，擴大服務覆蓋面。推動建立擔保機構與銀行業金融機構間的風險分擔機制。這些配套政策的實施，將極大改善科技型中小企業知識產權質押融資環境，有力緩解融資難問題。

［1］陶麗琴等.知識產權質押融資中政府支持政策的實施與完善［J］.法學雜志，2011，（10）：40－43.

［2］趙建國.知識產權質押融資試點第三批名單確定［N］.中國知識產權報，2010－7－9.

［3］陸銘、尤建新.地方政府支持科技型中小企業知識產權質押融資研究［J］.科技進步與對策，2011，（16）：92－96.

［4］趙永新.知識產權質押叫好如何叫座？［N］.人民日報，2009－9－3.

［5］余丹、范曉宇.中小企業知識產權擔保融資的風險防范［J］.科技與法律，2010，（2）：66－69.

［6］左玉茹.知識產權質押融資熱的冷思考——基于我國中小企業融資模式與美國SBA模式比較研究［J］.電子知識產權，2010，（11）：48－49.

［7］李龍.日本知識產權質押融資和評估［J］.華東理工大學學報（社會科學版），2009，（4）：79－85.

［8］宋偉、胡海洋.知識產權質押貸款風險分散機制研究［J］.知識產權，2009，（4）：73－77.

（責任編輯 吳興國）

D922.28

A

1001-862X（2012）06－0115－006

安徽省軟科學項目（11020503067）

李明發（1963—），男，安徽肥東縣人，法學博士，安徽大學法學院教授暨經濟法制研究中心研究員、博士生導師，主要研究方向：民商法學。