小企業如何改善自身融資環境

賈西猛　于青峰

[摘 要]目前，我國小企業融資難的問題已經成為社會各界關注的焦點，而小企業融資難的問題是由于宏觀環境、金融體制、小企業自身等多方面原因造成。本文從小企業自身角度出發，針對小企業在管理結構、資信水平等方面的不足，分析了小企業難以獲得正規金融服務機構融資服務的原因，且提出了小企業通過加強自身管理來改善融資環境的具體措施。

[關鍵詞]中小企業融資；中小企業管理；惜貸

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）41-0052-02

1 當前我國小企業面臨的融資困境

根據全國工商聯對17個省市中小企業的調研結果顯示，我國中小企業的生存形勢日趨嚴峻，困難程度較之2008年金融危機時期更為嚴重。小企業普遍面臨著原材料、勞動力及煤油電動等要素價格的上漲和人民幣升值的壓力。2010年以來“原材料價格上漲”、“勞動力成本提高”和“人民幣升值”三個指標的壓力系數分別達到81. 43%、81. 67%和48. 11%的高值，而2010年以前的壓力系數僅為55. 56%、52. 1%和32. 95%。全球經濟不景氣、國內需求疲軟又導致許多小企業的產品售價下跌，利潤出現大幅下滑，有近四分之一的小企業處于虧損狀態。

為了緩解經營壓力，相當一部分小企業需要資金周轉。近日，北京大學國家發展研究院調研發現小企業中有現實的融資需求的占63%，其中76%的融資需求在100萬以下。一方面小企業需要資金支持，另一方面，國家實行穩健的貨幣政策，銀行收縮信貸規模。為了調控通脹升高趨勢，2011年央行連續6次上調準備金率、3次加息。受信貸規模縮減的影響，商業銀行普遍將信貸風險較高的小企業拒之門外。據測算，我國銀行貸款的覆蓋企業主要集中在大中型企業，2011年前8個月全國僅有15. 5%的小微企業獲得銀行貸款，而利息支出則同比上漲了36. 1%，這加劇了小企業的融資困境。

2 商業銀行對小企業“惜貸”的原因

近年來，國家高度重視解決小企業融資問題，工信部、財政部、銀監會等各個部門都做了大量工作，鼓勵商業銀行對小企業放貸。但在相關細則還未出臺的情況下，具體的政策措施難以落實，商業銀行對小企業“惜貸”的情況仍比較普遍。原因在于：

2. 1 小企業實力較弱，抗風險能力差

大多數小企業規模小，易受宏觀環境的影響，經營風險大，退出市場的概率較高。在目前我國以賣方市場為特點的相對過剩經濟環境下，我國小企業的創業成本加大，市場競爭也日趨激烈，小企業創業失敗率顯著提高，尤其是高技術企業，經營成功率只有15%左右。加上很多小企業缺少有效的抵押物，銀行難以化解和補償發放小企業貸款所承擔的壞賬風險。

2. 2 小企業管理制度不健全

小企業內部管理環境不規范，缺少內部控制，經常出現無章可循或有章不循的情況。出于自身短期利益的考慮，很多小企業在會計核算時違規操作，編制的財務報表難以真實反映企業的經營業績，這嚴重影響了企業信譽。銀行為了準確掌握小企業的財務及經營狀況，不得不增加貸款審批程序，導致銀行發放小企業貸款成本較高。

2. 3 小企業內部治理結構風險大

小企業在內部治理結構上偏向于家族集權模式，股權單一，這使得小企業在創業之初具有經營靈活、管理高效、市場適應性強的優勢。但隨著企業規模的擴大，小企業治理模式的弊端逐漸暴露出來，特別是獨裁式的決策機制使得企業時常面臨難以預料的經營風險，這是銀行向小企業提供貸款時會慎重考慮的問題。

2. 4 小企業經營業務前景不樂觀

大部分小企業從事生產成本和技術不高的勞動密集型行業，產品附加值較低，增長方式落后，創新能力不足，難以獲得國家相關產業政策的扶持。目前小企業還掙扎在生死邊緣，沒有時間、資金進行產業轉型，只能依靠“低成本、低價格、低利潤”參與市場競爭。在當前國內外復雜的宏觀形勢下，小企業的經營前景普遍不被銀行看好。

2. 5 商業銀行穩健經營的理念

我國商業銀行已經通過金融體制改革，轉變為“自主經營，自負盈虧”的現代企業，但我國還未建立中小企業信用體系，銀企信息上的不對稱使得商業銀行發放小企業貸款存在難以估計的信用風險和道德風險，不符合穩健經營的原則。另外小企業貸款“急、頻、少”的特點，增加了銀行的單位交易費用。據測算，小企業貸款成本約是大企業貸款成本的5倍。

3 小企業改善自身融資環境的措施

近年來，各家商業銀行陸續推出了小企業融資產品，通過創新融資模式適應小企業貸款需求的特點，但無論銀行如何降低信貸門檻、政府出臺什么樣的扶持政策，小企業的自身素質始終是資金提供者最看重的因素。因此，要改善自身融資環境，小企業就應先練好內功：

3. 1 加強企業財務管理工作

小企業要想贏得銀行的信任，順利獲得銀行貸款，必須對外提供完善且良性循環的財務報表，全面準確地反映企業贏利能力、償債能力、管理水平及發展前景。這就要求小企業建立能夠準確完整描述企業財務活動情況的內部財務制度，包括財會部分職責權限、財會人員崗位、責任制、賬務處理程序制度、內部牽制制度、稽核制度等。小企業應首先從完善內部控制制度入手，按照合規經營的要求，根據自身會計系統中的薄弱環節，建立便于操作、清晰完整的內部控制體系，同時增加財務管理、記錄、檢查、稽核的透明度，在企業內部形成健康有序的財務環境。這樣不僅可以提高企業財務報表的可信度，減少銀企間的“信息不對稱”，還能有效地降低企業的財務風險和經營風險。

3. 2 加強企業信用管理工作

在市場經濟條件下，信用對企業來說是具有社會價值和經濟價值的資產，尤其是小企業，在無抵押擔保的情況下，良好的信用是贏得商業銀行青睞的資本。小企業應當注意在信用活動中，創造積累信用資源。

首先，小企業要準時足額地歸還銀行貸款，適度負債、優化資本結構，提高企業融資信用；其次，在進行商務交易時，利用書面形式記錄合同履行的相關信息，積極履行經濟合同，及時償還應付款項，提高企業商業信用；再次，建立嚴格的質量管理體系，通過優質的產品贏得市場的認可，提高企業生產信用；最后，企業要按照會計制度的要求，及時完整地披露企業的重大事項及相關信息，確保信息披露的質量和真實性，提高企業財務信用度。

3. 3 培育企業自主品牌

發展品牌不僅可以吸引和保持穩定的客戶群，改善小企業經營效益，同時也是企業重要的無形資產，有利于小企業獲得銀行貸款。

受人員、資金、技術的限制，小企業不具備全面市場競爭的優勢，小企業應根據自身特點，摒棄傳統的“低價格”競爭策略，通過市場細分走“市場集中”戰略，小企業應將有限的資源集中，通過產品和技術創新，培育核心競爭力，把細分市場做足、做精，贏得該市場區段的品牌知名度。經過長期精心地經營，在占據了某個細分市場較大份額后，小企業可以逐步延伸拓展到其他市場區域，進一步提升品牌價值。

由于人員少的公司可以給每個員工直接處理投訴的權利，所以小企業在客戶服務管理方面比大企業更有利。小企業應當把“顧客服務”作為一種競爭戰略，通過優質、高效地顧客服務，提高自己產品的口碑，更好地經營和維護自己的品牌。

3. 4 引進專業人才隊伍

我國目前很多股份制、區域性商業銀行都有針對小企業融資特點的金融產品，如訂單貸、動產質押、聯保貸款等。但由于小企業缺少具有相關專業素質的人才，難以充分利用這些融資渠道，小企業應當設立專門的解決企業融資問題的崗位，通過公開招聘或者獵頭公司，選擇具有豐富理論知識和實踐經驗的優秀人才上崗，專門從事與銀行間的交流與合作，為企業選擇性價比高的融資方式。

小企業可以通過良好的晉升通道、自由的工作環境、靈活的工作日程和分工，吸引高素質的專業人才。在企業日常經營中，給他們一個可以充分發揮自己才能的平臺，積極認可他們的個人貢獻，通過有效地激勵手段留住人才。小企業還要針對他們的專業特點，根據企業融資所要求能力和技能，對他們進行定期的培訓，強化其專業水平。

4 結 論

我國小企業現在面臨的融資困境，一部分是因為宏觀環境造成的。這方面的原因牽扯到我國錯綜復雜的經濟形勢和一些深層次、機制性的問題，需要政府制定專門的政策，長時間推動才能解決。另一部分是因為小企業自身資信較差造成的。在政府目前不會放松宏觀經濟政策的情況下，小企業應積極主動地采取措施，從管理模式、內部結構、人事制度等方面進行“改造升級”，通過外修形象、內煉實力，改善自身融資環境。

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[作者簡介]賈西猛（1988—），男，山東濟寧，北京物資學院碩士研究生。研究方向：財務管理；于青峰（1988—），女，江西九江，北京物資學院碩士研究生。研究方向：財務管理。