支持中國海洋經濟發展的貨幣政策路徑探索

趙 昕，井梟婧

（中國海洋大學經濟學院，山東青島266100）

引 言

海洋經濟是中國國民經濟的重要組成部分。近年來隨著人們對海洋經濟的重視，以及國家、省、市對發展海洋經濟的大力支持，海洋經濟對中國整體經濟的影響力凸顯。改革開放以來，中國的海洋資源得到了日益廣泛的利用，海洋產業發展迅速，全國海洋生產總值日益增長（如圖1所示）。根據《2010年中國海洋經濟統計公報》，2010年全國海洋生產總值38 439億元，比2009年增長12.8%，海洋生產總值占國內生產總值的9.7%。而改革開放初期的1979年，中國海洋生產總值僅為64億元。因此，中國日益壯大的海洋經濟給國民經濟的發展提供了非常有力的支持。然而與發達國家相比，中國雖然在海洋總量上增長較快，但暴露出海洋資源開發利用效率較低、產業結構不合理、科技含量低等問題[1]。海洋經濟相對落后的原因是多方面的，資金短缺是其重要因素之一，因此，加強貨幣政策對海洋經濟的支持將有利于海洋經濟的可持續發展。本文旨在總結發達國家對海洋經濟發展支持的經驗，結合國內海洋經濟發展的現實特點，提出可行性建議。

圖1 2011-2010年中國海洋生產總值Fig.1 Gross Ocean Product in China from 2001 to 2010

1 中國貨幣政策對海洋經濟發展的支持現狀及不足

中國現階段對海洋經濟發展的貨幣政策支持主要集中在稅收優惠、信貸、擴寬融資渠道等方面。稅收優惠可以激勵海洋企業進行自主創新，在一定程度上減輕企業的成本負擔。同時，中國加大海洋企業的信貸力度，擴寬融資渠道，積極引導民間資本流入，加強民間融資的力度，完善民間融資的法制體制，使民間融資“合法化”，使急需資金的海洋企業轉向民間借貸。在推動海洋經濟發展的過程中，推進金融創新，鼓勵金融機構設立支持海洋經濟的專營機構，開展金融創新示范縣（市）區試點，擴大小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社等新型農村金融組織試點[2]。但是，總體說來，中國對海洋經濟發展的支持政策雖然較多，但力度還是略顯不足，具體表現在以下幾個方面。

1.1 政策性資金投入不足

在中國現階段，政府是各地經濟建設重要的投資主體，是基礎設施和許多公共物品的提供者。但貨幣政策的執行往往偏離了應有的目標，對海洋經濟發展重視不足，政策扶持不到位，導致海洋經濟的發展出現了利用效率低下、產業結構不合理以及科技含量低等問題。近年來，中國建立了以經濟發展為支持對象的政府基金以及多種風險投資基金和技術創新基金，但能運用到海洋經濟企業或項目上的資金寥寥無幾，并且這些基金規模偏小，難以滿足海洋經濟發展的巨大資金需求[3]。此外，現行政府基金大多以科技創新型企業為扶持對象，而科技創新型企業僅占海洋經濟較小的比重，如果僅以科技創新型企業為扶持對象，勢必造成大量創新技術無法轉化成生產力，從而導致整體海洋經濟發展陷入被動局面。

1.2 商業性金融支持積極性不高，民間金融機構融資能力短缺

商業銀行是以利潤最大化為經營目標的金融中介企業，發展海洋經濟的企業由于要建立相應的資源利用的體制，因此相應的風險將會增大。而一般的商業銀行考慮到自身利潤和信貸風險，不愿把資金貸給海洋經濟企業，而且海洋經濟將多個生產環節進行組合使生產鏈與資源周期加長，短期內很難收到投資回報，這也和目前商業銀行要求短期流動性的經營目標有一定差距。因此，急需貸款的海洋經濟企業受收益不確定的制約很難獲得銀行信貸支持。目前，能為海洋經濟企業提供有效金融服務的中小金融機構體系還沒有真正建立起來，雖然已有一定數量的財務公司、城市商業銀行等中小金融機構，但他們由于自身整體實力、業務范圍、經營規模等方面局限，無力為海洋經濟的快速發展提供強有力的支持。

1.3 融資渠道單一

資本市場能通過多種金融工具組合的合理運用來提高全社會資金的配置效率，調整、優化產業結構，能更加高效地促進海洋經濟發展。目前，雖然資本市場資金融通的規模逐年擴大，但間接融資仍然是經濟發展過程中占主導地位的融資方式，直接融資無論在存量還是流量上比例都不大，對海洋經濟發展所起到的支持作用十分有限。海洋經濟企業仍主要通過銀行信貸市場獲取發展資金，缺乏股票市場和債券市場的支持，缺少豐富的融資方式，便不能更好地降低融資成本、提高融資效率、推動海洋經濟順利發展。

1.4 相關貨幣政策體系尚不完善

從目前政策運行看，金融政策的制定和實施并未足夠重視海洋經濟的發展，有時還存在片面追求速度和經濟效益，忽視經濟增長質量與社會效益的問題。盡管目前已有的《全國海洋經濟發展規劃綱要》、《國家海洋事業發展規劃綱要》等綱領性文件從不同角度為海洋經濟、海洋事業指明了發展方向，但迫切需要結合海洋經濟發展實際，制定更有針對性、更加具體的海洋產業發展政策。總體來說，中國還沒有形成一套健全的專門促進海洋經濟發展的貨幣政策體系，從而在政策支持方面不利于海洋經濟的快速發展。

2 典型發達國家貨幣政策支持海洋經濟發展的成熟案例

2.1 美國貨幣政策支持海洋經濟的經驗

美國政府歷來重視海洋政策的制定和實施[4]。美國早在2000年8月通過了《2000年海洋法》，美國海洋政策委員會于2004年9月20日，正式向總統和國會提交了國家海洋政策報告，名為《21世紀海洋藍圖》。根據《21世紀海洋藍圖》，美國政府于2004年12月公布了《美國海洋行動計劃》，作為實施海洋藍圖的具體措施。在貨幣政策方面，美國做出的努力有：

（1）增加政府財政撥款。在財政撥款方面，據統計2001年美國投入海洋開發的年度預算為500億美元以上，僅通過衛星尋找深海石油的一套裝置就耗資10億美元。折算成人民幣比較，1986年美國對海洋開發的投資是中國的76倍；1994年美國仍然是中國的2.5倍。這些投資相當大的部分用于新技術開發及其產業化[5]。

（2）建立海洋信托基金。根據《2000年海洋法》，美國總統任命成立了美國海洋政策委員會，并提出了建立國家海洋信托基金的建議。該基金的資金主要來源是聯邦政府收取的海洋使用費，如沿海油氣資源開發活動所上繳的費用以及即將出現在聯邦水域從事海洋商業活動所交的各項費用，該基金將專用于海洋管理的改進工作[6]。

（3）強化漁業補貼，為漁船建造提供貸款支持。在海洋漁業補貼方面，早在19世紀中期，美國就成立了美國魚類和漁業委員會（現已演變成聯邦海洋漁業局以及魚類和野生動物局），并賦予其管理海洋資源和進行海洋項目補貼的職能。20世紀20年代，美國漁業局和私營合作部門就開始合作開發魚類速凍工藝，并在這期間運用各種方式來資助新型魚品和魚類加工技術的研制和開發，如采用減免稅收的方式等。除此之外，政府還通過多種渠道集資來為漁船建造提供貸款支持、向遠洋艦隊提供直接補貼以及回購漁船以壓縮捕撈船隊規模等。

2.2 澳大利亞貨幣政策支持海洋經濟的經驗

澳大利亞與海洋相關的產業多種多樣，比如海洋資源性產業、海洋系統設計與建造業、海上作業與航海業、海洋有關設備和服務業等。1987年，澳大利亞海洋產業的總產值大約為160億美元，1994年達到300億澳元，占澳大利亞國內生產總值的8%[7]。據《澳大利亞海洋產業經濟貢獻：1995～2003年》研究報告，2002～2003年，澳大利亞海洋產業增加值約267億澳元，占國內生產總值的3.6%，根據預測，到2020年將達到500億至850億澳元。

（1）完善海洋經濟發展戰略。為了進一步促進海洋經濟的可持續發展，增強海洋經濟的國際競爭力，澳大利亞制定了一系列的海洋經濟發展戰略，于1997年發布了《澳大利亞海洋產業發展戰略》，1998年發布了《澳大利亞海洋政策》和《澳大利亞海洋科技計劃》。針對海洋產業快速發展帶來的一系列矛盾與問題，澳大利亞政府將海洋政策提升到國家戰略高度，并于2003年成立了海洋管理委員會，通過提升戰略高度、調整政策、制定行動方案扭轉了這一局面，使該國海洋產業的發展成為具有國際競爭力的產業，處于世界領先地位。

（2）增加政府財政支持。在澳大利亞，有很多資金組織和科研機構資助或致力于海洋科學研究，海洋科學技術資金會主要資助一些應用性的海洋項目，如2009年海洋科學研究獲得財政支持的項目如下：1.2億澳元為CSIRO建造“藍水”海洋科研船；5 200萬澳元用于建設海洋綜合觀測系統，5 500萬澳元用于澳大利亞科學研究所；4 500萬澳元用于建設海洋和南極研究所；19萬澳元用于支持悉尼海洋科學研究所；2 520萬澳元用于澳大利亞南極司的管理經費[8]。

3 中國貨幣政策支持海洋經濟發展的建議

立足于中國海洋經濟的發展現狀，并結合發達國家運用貨幣政策支持海洋經濟發展的經驗，本文提出如下幾條建議，以加強貨幣政策對中國海洋經濟發展的促進作用。

3.1 建立海洋開發專項資金制度，強化政策性金融支持

為了保證海洋開發資金籌措的制度化、規范化，建立海洋開發專項資金制度是一個好辦法。如美國建立的海洋信托基金，就是國外“取之于海，用之于海”的典型。

從各國區域經濟發展的歷史看，政策性融資都是政府增加投入、支持區域經濟發展的主要手段之一。中國政策性金融的主體是國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。這三家政策性銀行可以直接投入政策性資金支持具體海洋經濟項目，還可以以貼息、擔保等方式吸引商業銀行支持經濟發展。因此，政府應當加大與國家政策性銀行的合作，加強對海洋經濟發展的支持力度。把更多的資金投向海洋經濟重點項目建設和生態工業園區建設，有重點地扶持海洋經濟企業發展，降低政府的投入成本。

3.2 加大金融政策支持力度，拓寬融資渠道

積極進行海洋金融工具創新。通過積極推出海洋債券遠期交易、利率調期等避險工具，進一步活躍貨幣市場。同時，完善信息披露制度，發展貨幣市場經營機構，引入經紀人機構，健全統一、規范預評估、擔保等中介服務機構。以山東半島為例，綜合運用國債、擔保、貼息、保險等金融工具，帶動社會資金投入海洋開發領域，以拓展投融資渠道。對已建成的碼頭、橋梁等海洋基礎設施項目，要盤活存量資產，通過出讓經營權、股權等方式吸引社會資金投資。對新的海洋資源開發、基礎設施建設項目，實行直接投資、合資、合作、BOT（建設—經營—轉讓）等多種靈活的投資經營方式，鼓勵民間資金和國外資本投資。全力推進銀企合作，開辟海洋產業發展專項貸款，對海洋開發重點項目優先安排、重點扶持。對海域、港口岸線、無居民海島等資源的經營性開發實行使用權公開招標、拍賣，創新海域使用權抵押貸款制度，拓寬資金來源。制定優惠政策，實施金融體制與機制創新。

加大對海洋高新技術產業的金融支持力度。經過多年的努力，沿海各地海洋經濟產業結構調整已初見成效，但距離理想中的海洋產業結構還存在一定距離，資源消耗型的產業格局依然存在。單純依靠市場調節，不能滿足海洋可持續發展的要求，需要制定對高新技術海洋產業的扶持政策，加大對海洋高新技術科研投入，推進科技成果的應用，加快海水增養殖業、海洋水產品深加工業和海鹽精細加工業等傳統海洋產業的改造升級，促進海洋生物醫藥、海水綜合利用、海洋能利用和其他海洋高新技術產業為代表的一批新興海洋產業迅速崛起。加快發展壯大區域金融機構，有效配置金融資源加快區域金融中心建設步伐，提高對周邊區域的輻射帶動力。

建立健全推進海洋經濟發展的金融政策體系。通過建立政策性金融組織，弱化投入海洋經濟生產的金融資本的逐利性，為海洋經濟生產提供政策性資金支持。一是利用現有政策性銀行，主要是國家開發銀行的優勢，來強化對海洋經濟的資金支持，幫助相關市場體制的形成。二是建立專門的海洋經濟發展銀行，彌補政府投融資的不足。在目前地方政府沒有發債權，缺乏可持續資金來源的情況下，可考慮以特定制度安排下的政策性銀行信用，來替代通過發行市政債券進行融資的政府信用。專門的海洋經濟發展銀行既能夠通過特定金融產品解決海洋經濟企業的融資問題，也能夠促進地方政府把海洋經濟目標納入城市發展規劃之中[9]。

3.3 完善國家政策支持海洋經濟發展的立法與監督機制

這是針對金融政策的時滯效應而提出的一條建議。金融支持政策的時滯效應會嚴重危害海洋經濟的健康發展，所以在制定相關的貨幣支持政策時，一定要全面、合理，考慮周到又切合實際，這樣才具有可行性。例如2004年印尼政府開始與若干銀行合作，希望解決當地漁民貸款難的問題。但由于沒有考慮到漁民缺乏擔保不符合貸款條件的情況，所以使該政策成為空談，無法付諸實踐，更沒有達到預期的目的。

經濟波動引起的政策波動與時滯效應是每個經濟發展過程中存在的客觀規律，是不可避免的，即使海洋經濟也不例外。人們只能利用與控制，而不能徹底地消除。只有準確地把握住海洋經濟波動的規律，才能對金融支持政策波動的影響做出正確評估。而金融政策時滯由于對海洋經濟波動產生負效應，導致其出現異常，因而對金融政策時滯的監控與預警將有助于把握海洋經濟波動的客觀規律，為進一步制定正確有效的金融支持政策確立基礎。具體說來，對金融政策時滯的監控與預警要做到以下幾點：一是正確地評價當前海洋經濟發展的狀況，設定一定的相關指標來反映政策“超前”或政策“滯后”。比如，可以設定先行指標、一致指標與滯后指標來對金融政策時滯對海洋經濟波動的影響進行指示。二是設立預警機制，及時對金融政策的“時滯”現象做出反應。在國家海洋局設監測預警系統，實行對海洋經濟波動狀況的監測，而對金融政策時滯進行監測與預警的任務則可以落實到各地區的海洋政策研究室及相關的政策咨詢參謀機關中。

[1] 吳廬山.廣東省海洋經濟可持續發展的融資對策初探[J].海洋開發與管理，2005（3）：42-45.

[2] 吳明理.海洋經濟可持續發展及金融支持問題研究[J].金融發展研究，2009（7）：35-38.

[3] 曹麗達.中國海洋經濟可持續發展系統模型與戰略研究[D].上海：上海海事大學碩士學位論文，2007.

[4] 邱鵬.我國金融中介作用于經濟增長的路徑分析[D].南京：南京理工學，2006.

[5] 李莉，周廣穎，司徒畢然.美國、日本金融支持循環海洋經濟發展的成功經驗和借鑒[J].綠色經濟，2009（02）：88-91.

[6] 丁玲華.發展循環經濟的金融支持研究[J].科技與產業，2007（8）：88-91.

[7] 荊公.澳大利亞海洋產業發展戰略[J].海洋信息，1998（6）：5-7.

[8] 謝子遠，閆國慶.澳大利亞發展海洋經濟的經驗及中國的戰略選擇[J].中國軟科學，2011（6）：18-20.

[9] 龐任平.建立發展循環經濟的金融支持體系[J].金融理論與實踐，2006（8）：42-43.