我國上市公司R&D費用信息披露改進探討

陽 靜，余秀麗

（福州大學 陽光學院，福建 福州 350015）

我國上市公司R&D費用信息披露改進探討

陽 靜，余秀麗

（福州大學 陽光學院，福建 福州 350015）

上市公司的R&D活動日益成為企業獲得持續競爭優勢和市場價值的基礎，R&D費用信息的充分披露對決策者日益重要.本文對我國上市公司2000～2011年年報中R&D費用披露狀況進行分析，指出目前我國上市公司的R&D費用信息披露狀況有所改善,但是大多數公司仍然普遍存在沒有披露、披露的形式很不規范、披露的內容過于簡單的問題.同時借鑒國外對R&D費用信息披露規范的基礎上,提出了改進我國上市公司R&D費用信息披露的建議.

R&D費用；信息披露；新會計準則

1 我國上市公司對R&D費用信息披露的現狀及其主要問題

1995—1999年間的滬市上市公司年報摘要中，幾乎沒有一家在其報表附注中批露有關R&D的具體信息，查閱部分上市公司其年報正本，也沒有發現一家公司披露當年R&D支出的具體金額（薛云奎，王志臺，2001）.l999年以后的情況是否有所改變？筆者以滬深證券交易所的100家上市公司為樣本，對2000～2011年公布的年度報告進行統計，其R&D費用信息的披露情況如表1所示.

表1 2000—2006年R&D費用披露情況表

根據表1所得出的數據顯示：R&D信息的披露從20世紀90年代的“幾乎沒有一家在其報表附注中披露有關R&D的具體信息”，到如今的披露的公司比率達到了52%，而且呈現出逐年增長的趨勢，并且很多企業在其財務報表的附注中都提到了本年R&D費用的增加，但是絕大部分公司卻沒有披露本年度R&D費用的具體數額、投資方向、有關R&D成功可能性及應用前景等信息.對于財務和證券分析來說，這種信息披露顯然是遠遠不夠的.由此可見，R&D費用信息披露狀況雖已有所改善，但披露范圍依然有限，不披露R&D費用信息的情況還是很突出.通過中外R&D費用信息披露現狀的比較，發現我國的披露狀況與國外存在很大差距.其差距主要有以下幾點：

（1）披露時所用名稱的統一程度不同，外國的R&D費用名稱較統一，我國披露時由于不是會計報表一級科目，用到的名稱五花八門；

（2）披露的地點不同，外國多在醒目的位置以研發為標題來專門披露，我國則躲躲閃閃，多在會計報表附注中偶然披露，避重就輕，閃爍其辭；

（3）披露的普遍程度不同，外國公司只要是R&D信息都愿意披露，中國公司只有一小部分愿意披露；

（4）披露的主動性不同，外國公司把R&D信息的披露作為宣傳其核心競爭力和創新能力的手段，自愿多渠道多角度地披露，中國公司則能不披露就不披露.

存在上述問題的原因.首先是由于我國企業財務報告的有關準則未對此做出強制規定；其次是由于我國證券市場體系尚不完善，資本市場有效性不足，對一些重要信息的相關價值缺乏敏感性，致使上市公司自愿披露的動機不足；再次，與R&D相關的信息易涉及企業的商業秘密，這也成為眾多企業在R&D信息披露中有所顧慮的原因.

使用這樣的R&D信息不充分的會計信息,人們對企業現實的經營能力和未來的現金流量都難以做出正確的評價,當企業對外融資和籌資時,其潛在的債權人和投資者可能因此而對企業喪失信心,做出不利于企業的信貸決策和投資決策；企業的經理人也會因為無須披露R&D信息而減少了開展R&D活動的壓力與動力.

2 國內外會計準則對R&D費用信息披露的規定

2.1 國內新準則對R&D費用信息披露的規定

在06版的新準則中已經對R&D費用的披露進行的規范，根據新準則第二十五條之規定，企業應當披露當期確認為費用和確認為無形資產的研究開發支出總額.這一規定必會大大地加強信息披露的透明度.

2.2 國外對R&D費用信息披露的規定

美國要求揭示沖減收入的R&D費用總額，如果發布比較財務報表，則還要揭示各期沖減當期收入的R&D費用。這種揭示可以反映在收益表的正文中，也可反映在財務報表附注中.由于某些政府經營的公司可以遞延R&D費用，對這些公司要求披露有關R&D費用的下列附加信息：會計政策，包括攤銷的基數；發生在編報利潤表的各期中R&D費用的總數以及這些成本在各期資本化或遞延的金額.英國的SSAP13要求揭示對R&D費用采取的會計政策、遞延的開發費用賬戶的詳細情況，并將其在資產負債表的“無形固定資產”項目中反映.只對公營公司、銀行、保險公司和大的私營公司才要求分別對當期攤銷的和當期發生并計入當期損益的R&D費用進行揭示.日本會計準則要求會計期間內的R&D費用攤提金額和遞延金額應在企業財務報表中公布.

新會計準則的頒布在很大程度上駕馭并改善了R&D費用的披露狀況,但與國外會計準則相比,還有一定差距.

3 對R&D費用信息披露改進探討

針對我國目前企業R&D費用信息披露不夠規范、全面,不能有效傳遞企業信息的情況,提出以下具體改進建議.

3.1 單獨披露R&D費用信息

國際會計準則以及部分發達資本主義國家都規定了R&D費用信息披露要全面、規范,并且對R&D費用披露所采用的會計政策、攤銷年限、攤銷辦法都作了詳細規定.而我國只是規定“研發費用”用來核算企業本期的各種R&D費用支出,企業增設明細科目包括“研究費用”、“開發費用”核算各個時期、類型的R&D費用,研究費用予以費用化,開發費用予以資本化計入無形資產，并且各個企業R&D費用所披露的科目也不盡統一.鑒于此方面的缺陷,筆者建議加強企業R&D費用的表內披露,改善我國目前R&D費用披露形式的隨意性,規范R&D費用的信息披露.例如，在資產負債表中單獨列示“長期待攤費用——開發費用”和“開發費用準備”兩個項目,以向報表使用者明示企業在R&D上的投資力度,提示報表使用者對開發進程的關注.對于開發成功的無形資產,則將“長期待攤費用——開發費用”和“開發費用準備”轉為無形資產,并在資產負債表的“無形資產”項目中列示,并計提折舊和減值準備.在利潤表中設置“管理費用——研究費用”項目.增設《研發費用明細表》并將其作為利潤表的副表,詳細披露R&D費用的投入規模、方向及現金流量.表外披露內容包括:(1)規定會計報表附注應包括R&D費用的種類、實際成本、期初余額、本期增加數、本期轉出數、期末余額等.(2)披露R&D成功與失敗項目的比例.(3)說明R&D費用的確認標準、分類、計價方法.(4)說明開發費用和其他相關無形資產(如專利權、非專利技術、商標權、著作權等)的關系.(5)計提開發損失準備的政策,包括計提方式、計提基礎和計提比例.(6)R&D失敗后開發成本的攤銷,包括攤銷的方法、攤銷期限和攤銷比率等.(7)R&D失敗的情況說明、原因及對企業財務狀況的影響.同時,還應進一步規范信息披露的內容.(1)在招股說明書充分披露其所屬行業在科技含量、初創性與成長性、業務與盈利能力的穩定性以及市場競爭等方面的現狀與前景,并向投資者說明相關的風險.(2)明示核心技術的來源以及是否擁有核心技術的所有權.(3)對核心技術沒有獨立產權的,則應詳細披露核心技術的取得方式及其成本,說明核心技術在國內外、同行業的先進性.(4)對涉及技術的重大事件,應隨時發布臨時公告予以披露.

3.2 增加R&D費用信息的披露內容

目前,我國企業披露的R&D費用信息也只是限于當年發生的數字等一些粗略的信息,而沒有披露有關的具體信息,缺乏未來的信息預測,對投資者傳遞的信息不夠全面、有效、充分.所以,在財務報表附注中應詳細揭示企業R&D費用的投入規模、投入的具體項目名稱、各項目支出額、項目進展及項目成功應用前景等信息.另外,還應該包括一些涉及R&D的重大事件,公司所處行業涉及的核心技術發生的重大變化等等.從這些附注資料中,信息使用者就可以看出每個R&D項目的進程及未來的可能變化,是否有新的機會或風險出現以及是否有未來的市場潛力等等,這對評價企業業績及預測企業未來的發展前景至關重要.企業在披露當前R&D費用信息的同時,還應提供一些未來預測信息.企業應考慮未來可能發生的各種可確定和不可確定的因素,采用科學的預測方法,增強預測財務信息,提高財務報表使用者的決策相關性.這對信息使用者有著十分重要的現實意義,可以在一定程度上降低投資者的投資風險.并且將R&D費用的數額列支在顯要位置,比如在年報的第二部分會計數據和業務數據摘要里,將本年公司R&D費用的數額列入披露的指標之中,并且與上年數據作個比較.這樣,外部信息的使用者就可以很清楚的知道企業本年的R&D投入力度,也就會對企業未來前景作一個大致的評估,也可以在一定程度上體現企業的核心競爭力的強弱.

3.3 加快企業R&D費用信息的披露速度

我國絕大多數上市公司R&D費用信息的披露只在年度報告的財務報表中得以反映,這樣導致信息使用者得到信息的時間極其有限,并且由于年度報告披露時間的滯后性,導致投資者不能及時得到有效的信息,影響相關投資決策.上市公司除在年報外,還應在中報和季報中披露R&D項目當前的進度、所取得的階段性的成果、下步計劃,以及客觀、科學的評估項目所能產生的收益,等等.這樣可以確保信息的及時性,便于投資者及時了解項目的進度,更好地提高信息決策的有效性,以利于報表使用者及時對企業的R&D情況和科研技術力量進行評價,從而作出正確的決策.

3.4 加強與R&D有關的擴展性財務信息、非財務信息和預測性信息披露

擴展性財務信息包括R&D資金構成情況、已投入尚未確定結果的R&D資金額度；非財務信息包括投入的具體項目名稱、項目的意義，項目本年度進展，所利用的技術發明，R&D失敗的情況說明及對企業財務狀況的影響，披露開發費用予以資本化的具體標準，R&D投入方向；預測性財務信息包括R&D成功率，各項目的應用前景，R&D項目可能產生的經濟效益.

〔1〕薛云奎,王志臺.R&D的重要性及其信息披露方式的改進[J].會計研究,2002(3).

〔2〕陳海聲.我國R&D費用化會計政策與企業R&D盈余管理[J].財務與會計,2003(7).

〔3〕中國財政部.企業會計準則——無形資產[M].2006.

〔4〕Canadian Performance Reporting Board.MD&A Disclosure about the financial impact of climate change and other environment issues.discussion brief,October,2005.

F830.91

A

1673-260X（2012）09-0065-02