持有至到期投資攤余成本的實證研究

陳 紅

(三明學院經濟管理學院，福建三明365004)

一、攤余成本的內涵

攤余成本是金融資產和金融負債的重要計量屬性。會計準則指出，金融資產或金融負債的攤余成本，是指該金融資產或金融負債的初始確認金額經下列調整后的結果:(一)扣除已償還的本金;(二)加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額;(三)扣除已發生的減值損失。對金融資產(或負債)按照攤余成本進行后續計量，體現了按實際利率法攤銷的動態過程，表示攤銷后的余額。在實務中，攤余成本被廣泛運用于具有融資性質的各類業務中，如:交易性金融資產、融資租賃固定資產、應付債券、購入有關資產超過正常信用條件延期支付價款等。

攤余成本是運用實際利率法的基礎。目前，一些書目中將攤余成本解釋為賬面價值［1］，如:當期利息費用=債券該期期初賬面價值×實際利率(市場利率)。一般資產(或負債)的賬面價值是企業按照相關會計準則的規定進行核算后在資產負債表中列示的金額，對于計提了減值準備的各項資產，賬面價值就是其賬面余額減去已計提的減值準備后的金額，它注重資產或負債相關賬戶與備抵賬戶在某一時點的數量關系，表現了靜態狀況。［2］因此，在實際利率法中如果用賬面價值替代攤余成本進行計算，會對金融資產或負債造成計量差錯。

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產，其付息方式分為到期一次付息和分期付息兩種形式。

二、到期一次付息時持有至到期債券攤余成本分析

假設攤余成本=賬面價值，兩者之間應存在如下圖所示的關系。圖中持有至到期投資的賬面價值=持有至到期投資的賬面余額－資產減值損失=“成本”明細賬余額+“應計利息”明細賬余額+“利息調整”明細賬余額－資產減值損失

從會計賬戶性質上看，(1)“成本”明細賬余額是債券的面值。(2)債券到期前，由于“應計利息”尚未收取，因此其余額實際上是一個逐期增加的累計數字。(3)“利息調整”明細賬余額是尚未攤銷的溢折價金額。例:A企業于2006年1月1日購入甲公司當日發行的為期5年的債券1000000元，票面利率為10%，實際利率為8%，到期一次還本付息，實際購買價格1079850元。則每年利息計算見表1所示。

表1 持有至到期投資利息計算表(到期一次還本付息)單位:元

上例中，溢價購入債券時的溢價金額最終會減少投資人的收益，按照配比原則應在債券到期前進行攤銷，其計算公式為“利息調整攤銷=應計利息－利息收入”。通過計算發現，由于“累計應計利息”逐期增加，導致賬面價值增加，進而各期“利息收入”增加，但因為“應計利息”是據票面面值和利率計算得出，所以它是一個固定值，在此條件下，“利息調整攤銷”是逐期遞減的。案例中，第一個會計期末計息后，該賬戶的賬面價值已經大于初始投資成本，經過三次計息后，賬面價值遠遠大于初始投資成本，導致利息收入大于票面利息，出現“利息調整攤銷”為負數的情況，這種現象不符合經濟規律，因此，“攤余成本=賬面價值”不準確。

三、分期付息時，持有至到期債券攤余成本分析

分次付息時，由于付息期限一般短于一年，所以應收未收的利息是企業的流動資產，形成時增記“應收利息”，實際收到時減記“應收利息”，對持有至到期債券的賬面價值沒有影響，此時，賬面價值與攤余成本金額相符。

若上例中，利息每年支付一次，到期還本，其他條件不變，則“累計應收利息”為零，每年利息計算見表2所示。可以得出以下結論:1.利息支付方式不同對金融資產或負債的計量造成影響。2.在到期一次還本付息的情況下，期末采用賬面價值替換攤余成本計算金融資產折溢價攤銷額，將使金融資產或負債的期末價值不準確。

表2 持有至到期投資利息計算表(分期付息) 單位:元

四、對攤余成本的重新認識

我們可以從持有至到期債券的業務過程對攤余成本進行重新認識:企業持有至到期投資(如債券)是讓渡資金的使用權以獲取經濟利益(利息收入)的行為。獲利基本計算公式為:

利息收入=讓渡資金的額度×實際利率 公式1

當票面利率大于實際利率時，企業需溢價購入債券，購買價款包括債券面值(計入“持有至到期投資—成本”帳戶)和溢價(計入“持有至到期投資—利息調整”帳戶)兩部分。多支付的款項是企業將來獲取超額利潤(因票面利率仍然大于實際利率)的預先利息付出。在性質上，企業多支付的預先利息付出與票面利息收入一樣，只是在某一特定時期它們為企業帶來經濟利益的流向相反(預先利息付出導致經濟利益減少，票面利息收入導致經濟利益增加)。由此可得:

利息收入=票面利息收入－溢價金額 公式2則:溢價金額=票面利息收入－利息收入 公式3

由于債券持有期限較長，按照權責發生制原則，企業不論能否實際取得利息，都要在每個會計期間確認利息收入。相應的，也應對預先利息付出進行攤銷。攤銷后，在某一個會計期間，企業實際讓渡資金的額度減少，其獲取的實際報酬也減少。因此，據公式3，得:

當期溢價攤銷金額=當期票面利息收入－當期利息收入

據公式1，得:

第一年 當期利息收入1=讓渡資金的額度1×實際利率第二年 當期利息收入2=讓渡資金的額度2×實際利率=(讓渡資金的額度1－上期溢價攤銷金額1)×實際利率第三年 當期利息收入3=讓渡資金的額度3×實際利率=(讓渡資金的額度1－上期溢價攤銷金額1－上期溢價攤銷金額2)×實際利率

以此類推。不難看出，“讓渡資金的額度”更符合準則中“攤余成本”的經濟內涵。仍以前述A企業(到期一次支付利息)為例，每年利息計算見表3。再從甲公司的角度出發，對本次溢價發行債券的利息支出采用實際利率法進行攤銷。計算過程見表4。

表3 利息調整攤銷計算表(以“讓渡資金的額度”為基礎) 單位:元

表4 利息調整攤銷計算表(以“占用資金的額度”為基礎) 單位:元

兩個會計主體相關賬務處理對比見表5:

表5 債券投資會計處理對比表 單位:元

通過對比我們發現，投資方和債券發行方在運用實際利率法時，以“讓渡(或占用)資金的額度”為基礎，都能真實反映各自的業務變化。

綜合以上內容可以得出結論:在實際利率法中，將“攤余成本”解釋為“企業在某個會計期末(初)讓渡(或占用)資金的額度”更符合其經濟內涵。

［1］ 王宗江，張寶清.財務會計(第二版)［M］.北京:高教出版社，2009.

［2］ 許麗蘭.淺析金融資產攤余成本與賬面價值的關系［J］.財會月刊，2010.11(中).