金融業的使命與責任

本刊記者/丁敦明 萬海濱

金融業的使命與責任

本刊記者/丁敦明 萬海濱

尹尹中中卿卿

全國人大財經委副主任委員全國人大財經委副主任委員

兩會期間，就金融業的改革及金融業與實體經濟的關系等問題，全國人大財經委副主任委員尹中卿接受了本刊記者的采訪。

記者：總理的政府工作報告中提出要“深入推進國有控股大型金融機構改革，規范發展小型金融”的要求。請問我國金融企業在發展過程中存在哪些值得重視的問題？

尹中卿：改革開放以后，我國金融業獲得了超乎尋常的進展，金融業為我國國民經濟發展作出了重要貢獻，但金融業在發展過程中也出現了一系列值得重視的問題，突出表現在以下幾個方面：

第一，金融中心城市和城市金融中心星羅棋布。目前全國有30多個城市正在爭相建設全國甚至全球“金融中心”，有上百個城市提出要建設地區金融中心和城市金融中心。根據深圳綜合開發研究院發布的第三期中國金融中心指數報告，2007到2009年，上海、北京、深圳金融從業人數年均分別增長 8.86%、11.81%、18.85%，沈陽和長沙更是超過20%。

第二，產權和衍生品交易所遍地開花。近些年來，各種各樣產權和衍生品交易所建設熱潮從一線城市向地、縣級城市蔓延。一些交易所把各種衍生指數作為主營業務，一些交易所甚至把藝術品資產進行拆分，開展“藝術品份額交易”。據說有的白酒企業也正在醞釀開展期貨交易。

第三，居民理財產品多如牛毛。截至2010年底，保險投資資產4萬多億元，信托資產3萬億元，公募基金管理的凈資產規模為近3萬億元，銀行面向個人的理財產品的賬面余額1.7萬億元，加上對機構和私人銀行客戶發售的部分，估算達到2.5萬億元左右。私募股權基金、產業投資基金和風險資金的規模更是沒人能說得清楚，普遍存在“臨門一腳、強制入股、包裝上市、撈了就走”的情況。

第四，民間借貸和影子銀行過分膨脹。各類投資公司、民間擔保公司、小額貸款公司、典當行“無銀行之名、為銀行之實”，往往以銀信合作、委托貸款、信托理財等方式為企業提供超短期過橋貸款和其他貸款，監管套利。

第五，國際熱錢進入境內投機套利。近年來，由于看好人民幣升值空間，加之美元、日元、歐元利率持續走低，部分境外投機套利資金假借貿易、企業和個人結匯、外商投資等渠道，采取零星、分散、隱蔽的方式，多渠道滲透進入境內。

這一系列的問題，導致資本配置失衡，產業資本源源不斷地流出實體經濟，流入金融市場。近兩年來，金融業利潤一直遙遙領先。目前在一些地方和行業，許多企業家退出實業、放棄產業，進入金融行業、資產投資、資源投機和大宗產品炒買炒賣領域，出現了產業資本轉身資本運營的趨勢性變化，甚至出現了實體經濟空洞化、空心化、虛擬化的苗頭。虛擬經濟虛胖，必然助推和加速金融資本、資產、資源逐步泡沫化，同時也導致企業融資困難、產業資金流失、實體經濟失血缺氧、國民經濟虛弱萎縮。

記者：政府工作報告提出要“大力發展實體經濟”。請談談實體經濟與金融業的關系？

尹中卿：實體經濟是社會財富和綜合國力的基礎，是改善人民生活的物質基礎，也是金融業生存和健康發展的基礎。金融原本來自實體經濟,也要為實體經濟服務。由于金融經營的是資本和貨幣，金融業處于產業利益分配鏈高端。在金融業發展過程中，受比較利益驅使，大量資本和人才必然會從產業和實業中游離出來，金融業成為最賺錢的行業和職業，無形中就削弱了產業資本和產業人才的發展，也容易助長投機之風，侵蝕實業文化。在金融業超常規發展的時代，社會上推崇的不再是產業和實業大王，而是金融和資本大亨，人們的實干和創業精神日漸衰減。

縱觀世界歷史，金融還會周期性地制造泡沫，每一次泡沫破裂都會給實體經濟發展造成深深的傷害。16世紀的西班牙，17世紀初的荷蘭，18世紀的英國，20世紀80年代的日本，90年代的亞洲金融危機以及剛剛度過的國際金融危機，都是這樣的實例。

前車之覆，后車之鑒，這次國際金融危機給我們提供了很深刻的警示。國內國外實踐反復證明，脫離實體經濟、過度炒作資產不僅會影響實體經濟發展、擴大社會貧富差距，而且會增加經濟金融風險和社會風險。對于中國來說，我們必須從更高的宏觀層面，充分認識金融在國民經濟中的地位，正確認識金融業與實體經濟的關系。

記者：政府工作報告把深化金融體制改革列入2012年重點領域改革的內容。金融業怎樣才能發揮對實體經濟的促進作用？

尹中卿：作為一個經濟大國，我國金融業目前還不能完全滿足實體經濟發展的要求，需要大力加強、大力發展。同時，我們也要對金融業發展進行規制，加強引導，充分發揮金融業對實體經濟的促進作用。這就對金融行業、金融機構、金融從業人員提出了新的更高的要求。

第一，金融業必須面向實體經濟。金融來自實體經濟，金融業發展必須與實體經濟發展相適應，面向實體經濟。實際上，經濟成長過程中出現的一些非實體經濟因素，如金融證券、債券、房地產和金融投機交易等，只要控制在適度范圍中，對活躍實體經濟有利。只有當經濟泡沫過多，過度膨脹，嚴重脫離實體資本和實業發展需要的時候，才會演變成虛假繁榮的泡沫經濟。在現代經濟條件下，各種金融工具和金融衍生工具的出現以及金融市場自由化、國際化，使得泡沫經濟的發生更為頻繁，波及范圍更加廣泛，危害程度更加嚴重，處理對策更加復雜。對我國而言,不僅要深化金融體制改革，加快金融創新，更要加強金融監管，提高金融監管水平，防止金融違規，防范系統性金融風險。

第二，金融業必須服務實體經濟。正常情況下，資金的運動應當反映實體資本和實業部門的運動狀況。我們必須正確認識和處理虛擬經濟與實體經濟的關系，發揮好金融在現階段我國經濟發展中的重要作用，使金融更好服務于實體經濟發展。要高度重視實體經濟發展，吸引全社會的沉淀資本通過股票、債券、票據、金融衍生品等虛擬資本，不斷滿足實體經濟發展過程的資金需要，增強金融業核心競爭力和服務能力，實現對社會資源進行優化配置和重組，提高實體經濟運作的質量和效率。

第三，金融業必須促進實體經濟的發展。世界各國實踐一再證明，金融發展與產業發展相適應、配合良好時，將有力地促進實體經濟發展。當金融過度發展與產業的關系漸行漸遠，甚至凌駕于產業之上時，就有可能危害實體經濟發展。近年來，商業銀行單純以貸款為主的經營模式已經難以為繼，銀行必須切實改進現金管理、理財咨詢、風險評估等業務，嚴禁通過發行短期理財產品變相高息攬儲、規避監管要求、進行監管套利，防范系統性、區域性風險。保險公司需要逐步探索房地產、PE等新興領域投資，在資本市場波動中實現保險資金的科學有效管理。證券公司也要探索多元化業務模式，加快發展資產管理業務。信托業也需要轉變業務結構、業務領域和發展模式，大力發展專業理財信托，不斷提高資產管理能力。金融業務、金融創新都要圍繞促進實體經濟發展這個中心環節，努力營造鼓勵腳踏實地、勤勞創業的社會氛圍，切實形成產業優先、實業致富的經濟制度。

只有實現上述要求，才能發揮好金融在“十二五”時期我國經濟發展中的作用，增強金融業核心競爭力和服務能力，使金融更好服務于實體經濟發展。

■一系列的問題，導致資本配置失衡，產業資本源源不斷地流出實體經濟，流入金融市場。

■金融業成為最賺錢的行業和職業，無形中就削弱了產業資本和產業人才的發展。

■金融發展與產業發展相適應、配合良好時，將有力地促進實體經濟發展。

■信托業需要轉變業務結構、業務領域和發展模式，大力發展專業理財信托，不斷提高資產管理能力。

book=1022012,ebook=78