對農村信用社股份制改革的思考

□文/楊慶冠

（安徽財貿職業學院 安徽·合肥）

一、農村信用社股份制改革背景

農村金融是解決“三農”問題的關鍵，而農村信用社是我國農村金融的主力軍，是農民進行正規融資的主要平臺，農村信用社在促進農業和農村經濟發展，幫助農民發展生產、增加收入等方面，發揮著重要的作用，比如安徽省農村信用社的農業貸款占全省金融機構農業貸款的90%以上。

然而，我國農村信用社本身就面臨著很多問題，如規模小、不良貸款率高；如金融服務能力、技術能力等方面遠遠不能滿足“三農”發展的需要；如產權關系不清晰、管理制度落后、風險控制能力弱，等等。

在所有的問題之中，產權關系是農村信用社改革的核心和基礎。在農村信用社產權不明晰的情況下，所有者缺位是一個顯著特征，而且其他相關改革也不可能取得實質性成效。因此，國家對于農村信用社實施了產權改革，目前農村信用社產權制度有三種：合作制、股份合作制和股份制。產權改革的方向是股份制，建立農村商業銀行。

2007年2月6日，全國合作金融監管工作會議明確提出：“股份制是農村合作金融機構改革的總體方向”，“鼓勵發展農村股份制商業銀行”。明確地為農信社產權制度改革指明了方向。2011年中國銀監會合作金融機構監管部姜麗明在回答記者提問時指出，從2011年開始，要通過五年左右時間的努力達到以下目標，即高風險機構全面處置，歷史虧損掛賬全面消化，農村信用社股份制改革全面完成。可以說，股份制是農信社產權制度改革的方向。

目前，農村信用社股份制改造取得了一定的業績，2010年有17家農村商業銀行進入英國《銀行家》雜志評選的2009年全球銀行業1，000強，占我國入榜商業銀行的20%；2010年12月重慶農村商業銀行成功在香港上市；2011年全國共有農村商業銀行超過150家。

二、農村信用社股份制改革的優點

首先，可以有效解決所有者缺位的問題。合作制與股份合作制下，農村信用社實行“一人一票”制，一方面社員（股東）人多但人均持股量小，股權極度分散，所有權難以體現；另一方面股東們為了幾十元或者幾百元的股金去監督去、關心農村信用社的意愿也很低，這樣一來，農村信用社的重大決策是由管理層決定，所有者嚴重缺位。而股份制下，股東大會選舉產生能夠代表股東利益的董事，組成董事會，負責重大決策，這就很好地解決了所有者缺位的問題。

其次，可以有效規避內部人控制問題。長期以來，農村信用社的重大決策是由管理層決定，管理層一旦決策失誤導致虧損的話，損失由股東承擔，而股東本來投入股金很少，一旦股金損失也沒有強烈的監督意愿。在這種情況之下，農村信用社的管理層在處理業務過程中沒有太多實質性的約束，他們往往可以自主決定農信社的貸款去向與數量，從而形成內部人控制問題。而在股份制條件下，股東都是自愿入股的，并且是一股一票，股東具有強烈的關注與監督農信社的意愿。在股份制條件下，管理層必須對董事會負責，受董事會約束，因而股份制可以有效規避內部人控制問題。

第三，農村信用社真正成為獨立自主、自負盈虧的經營主體。股份制改革以后，由于所有者缺位問題得到了解決，不再有內部人控制問題，不再有政府部門過多的行政干預，農村信用社的發展由股東決定，股東為農村信用社的長遠發展開始做出自己的積極努力，凡是有益于農村信用社發展的措施和方法都有可能得到采用，因為農村信用社的盈虧與股東自身的利益息息相關。

三、農村信用社股份制改革面臨的一些問題及對策

農村信用社股份制改革固然有很多優點，但是在對農村信用社實施股份制改造的過程中，有一些問題必須要處理好，否則的話，也不能打造出運轉良好、經得起市場波動的農村信用社。

第一，定位問題。這個問題是一個方向性的問題。我們首先需要明確的是股份制的農村信用社與其他股份制的商業銀行之間的區別是什么。筆者在這里嘗試解決一下定位問題。農村信用社應該是立足于農村的主要為“三農”服務的中小型金融機構，在此基礎之上能為縣域經濟提供金融支持。農村中能產生良好經濟效益的單位和個人都比城市中要少，農村信用社股東出于利益最大化的需要，很可能從農村吸收存款然后到城市放款，這樣一來就偏離了農村信用社的主要服務對象，從為農民和農業組織“供血”變成了“抽血”。因此，一定要用法律等形式明確農村信用社的服務對象，農村信用社必須主要向農民以及農業組織貸款。

第二，吸引新股東入股的問題。由于歷史的原因，很多農村信用社都存在著嚴重的不良資產問題，那么，新進入的股東愿意為歷史包袱埋單嗎？一方面要做好不良資產的處置問題，即一方面要堅持政府出資收購一部分、農村信用社自身清收一部分與剝離處置一部分相結合；另一方面對新進入股東每股股權進行合理定價。另外，我國對于金融行業監管很嚴，民間資本很難進入正規金融體系，一旦在農村信用社這個領域打開一個缺口，可以想象有很多民間資本會十分愿意成為農村信用社的股東，而這對于壯大農村信用社的資金實力來說非常有幫助。

第三，盈利問題。股份制改革解決了產權問題，解決了股東積極參與農村信用社發展的問題，但是這并不意味著農村信用社立刻扭虧為盈。農村之中的經濟主體都比較脆弱，盈利能力弱并難以經受住市場波動，而農村之中的經濟主體卻是農村信用社放貸的主要對象，借貸者經營效益不好，那么放貸者收益也好不起來。那么如何來解決這個問題呢？對于農村中經濟主體，不僅需要解決其資金問題，而且要解決其農業生產技術和農產品營銷問題，這三個問題都解決了才會提高農村中經濟主體的盈利能力，才會從根本上提高農村信用社的放貸盈利。因此，農村信用社進行放貸時必須要與農村中各個行業協會、農資公司以及農業技術單位進行密切的協作。

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