試論中小企業財務風險的防范與控制

河北金融學院 李惠

企業財務風險是指財務活動的實際結果與預期相偏離的一種可能，從數學上來講它是一種統計學里面的概率問題，從經濟學的角度來講，它是一種微觀的經濟風險。改革開放的發展直接促進了大批的中小企業的產生與發展，它們逐漸發展壯大成為國內經濟發展的主要動力，同時更是在國內社會及經濟中有著舉足輕重的地位。但是市場經濟體制的完善以及經濟全球一體化的發展趨勢既給中小企業帶來了發展的機遇，同時它們也面臨著更加激烈的競爭。中小企業自身存在的財務管理制度不健全、規模小、技術力量薄弱等問題都會在市場經濟的環境中凸顯出來，如果不清楚地認識到企業財務風險的重要性，不做好企業財務風險的防范與控制，那么就難以在這個競爭激烈的市場經濟中生存下去。本文從企業財務風險的特征開始分析，進而研究企業財務風險的成因以及現階段我國中小企業財務現狀，最后詳細分析論述了中小企業財務風險的控制及防范措施和建議。

1 企業財務風險特征

企業財務風險與一般的風險有所區別，它主要包括客觀性、損益性、復雜性和不確定性的特征。

1.1 客觀性

企業財務風險的客觀性是指它并不是隨著企業管理者的主觀意志而出現的，它的存在無法避免的、是客觀存在的，企業只可以通過控制手段將財務風險發生的概率降低，但是并不能從根本上消除財務風險。企業財務風險會隨著企業的投資活動 、籌資活動及生產經營活動而出現。

1.2 損益性

企業財務風險的損益性是指企業的收益往往與風險成正相關的數學關系。風險和收益總是同時存在的，所以企業要得到好的收益就必須要面對一定的風險，收益越大，企業所面臨的風險也就越大；收益越小，企業所面臨的風險也就相對較小。企業承擔風險的能力與企業的綜合實力相關，同時也與企業財務風險的防范控制相關聯。

1.3 復雜性

企業財務風險的復雜性是指財務風險的原因有很多來源，包括經營者內部的因素、市場外部環境的因素、不可預測的因素、能夠預測的因素、間接因素、直接因素等等，這些因素一起制約著企業的財務風險，因此其復雜性也給企業財務風險的控制帶來了較大的難度。

1.4 不確定性

企業財務風險的不確定性是指企業財務風險發生的時間、類型、影響大小以及產生的原因都不是固定不變的，而是具有隨機性，是不確定的。

2 中小企業財務風險成因

上面再介紹企業財務風險的復雜性中就提出企業財務風險產生的原因有很多種，包括經營者內部的因素、市場外部環境的因素、不可預測的因素、能夠預測的因素、間接因素、直接因素等等，有時候是單個因素引起企業財務問題，更多的時候則是多個因素一起作用引起企業財務問題。具體來講，對于中小企業而言，其財務風險產生的原因主要包括以下幾個方面。

2.1 財務風險意識薄弱

很多的中小企業財務管理者缺乏風險意識，他們關于財務風險的客觀性認識不足，普遍認為管理好企業的資金就可以防止企業的財務風險，這種思想是錯誤的，對于中小企業而言甚至是致命的，因為中小企業本身財力不夠雄厚，一旦出現財務風險，就難以起死回生。所以，財務風險意識薄弱是造成中小企業的財務風險首要因素之一。

2.2 資本結構不合理

企業的資本結構是指企業資金中負債資金和權益資金的比例關系。中小企業的資本結構大多存在不合理的情況，這就導致企業往往需要負擔沉重的負債，直接影響了中小企業資金的流動性。企業資金的流動性是企業正常運作的根本，一旦企業資金的流動性出現了問題，就會直接導致企業財務危機。因此，我國中小企業資產結構的不合理(主要是負債資產占據較大比重)的問題是其財務風險的重要影響因素之一。

2.3 財務管理環境復雜多變

企業的財務管理環境主要是指能夠對企業財務活動造成影響的外部條件的總和，主要包括市場環境、法律環境、經濟環境、資源環境以及社會文化環境等因素，它們都對企業的財務管理起著深遠的影響作用。財務管理環境復雜多變會給中小企業的財務管理帶來巨大的挑戰，這就要求中小企業財務管理者要能夠洞悉外部環境的變化，時刻對企業財務管理工作進行適當的調整，以適應該種變化，從而降低企業的財務風險。

2.4 內部財務關系復雜混亂

首先，中小企業內部財務關系隨著企業財務活動的多元化而呈現復雜化的發展趨勢。企業的財務活動包括資金來源、資金結構、資金用途、收益分配等等眾多的企業經濟活動，隨著中小企業的發展壯大，大部分中小企業的財務管理工作越來越復雜化了。其次，中小企業內部財務管理混亂，在企業資金使用、管理及分配的財務活動中，企業管理者、財務管理者及各個部門管理者都存在管理混亂、權責不明的問題，嚴重影響了中小企業資金的使用效率以及資金投資的安全性。

3 中小企業財務風險現狀

當前，我國中小企業面臨著較大的發展競爭，因此也爆發出了各種各樣的財務風險問題，具體來講主要包括以下幾個現狀。

3.1 籌資渠道受限制引發財務風險

民間借貸、自身資本積累以及商業信用獲取資金是當前國內企業資金籌措的主要方式；發行債券、股票以及向銀行借貸是當前國內企業資金籌措的主要手段。對于中小企業而言，由于其商業信用不可能和國有企業或者大型的民營企業相比，所以其發行的債券難以找到大規模的投資者，也就是說靠發行債券是不能成為中小企業資金籌集的方式；另外，大部分中小企業根本無法滿足股票上市的要求，所以靠發行股票也是不能成為中小企業資金籌集的方式。因此，中小企業籌集資金的主要措施就是依靠銀行借貸了，可是中小企業既缺乏可以抵押的不動產，同時經營風險較大，這就導致中小企業難以從銀行獲取貸款。綜上述知，中小企業的籌資渠道嚴重遭到限制，基本上只能通過自身原始積累來實現，這是當前中小企業財務風險的首要現狀。

3.2 籌資風險不受重視

籌資風險往往會演變成為企業的財務風險。中小企業由于上述的籌集資金的各種困難導致它們在選擇其他的一些資金籌集方式的時候出現籌資方式不合理、、資產負債率較高、資本結構不合理和融資額度不當等問題，這樣過高的籌資風險在順利的經濟環境下一般也不是大的問題，可是一旦中小企業遇到經營上面的難題，就會引起連串的財務問題，所以是很大的財務風險隱患。

3.3 投資風險逐漸變大

中小企業的投資風險是指在他們投資某個項目以后，所投資遭到損失、不可以達到預期經濟效益的風險。中小企業的投資上面的風險會對企業帶來較大的損失，嚴重的時候會危及到中小企業的發展及生存。當前，中小企業在投資方面主要存在下面幾個問題：(1)企業內、外部投資效率較低，回報小；(2)企業的產業結構不合理，極易造成資源配置的損失；(3)企業的利潤分配不合理、不規范，造成利潤不當；(4)企業的可行性預測不規范，通常忽視了長期的效益最大化，僅僅只是考慮了年度的最大化收益。

4 中小企業財務風險防范及控制

根據上述有關中小企業財務風險的特征以及現階段其現狀情況，本文認為主要從下述幾個方面進行防范和控制，可以適當降低中小企業財務風險。

4.1 建立科學的財務決策機制

中小企業的流動資金有限，因此建立科學的財務決策機制，保證企業發展投資的正確性，進而降低投資的風險性是具有重大意義的。構建科學合理的決策程序問題和決策機制是中小企業構建科學的財務決策體制的核心。這就要求中小企業積極組建由管理者、技術人員、財務管理人員、經濟學專家、行業發展專家以及企業代表職工組成的決策機構，并且要明確每一個人員的具體職責，只有這樣才能做出正確的決斷，保證投資的穩健性。另外，決策機構的組成人員還應該充分了解和掌握市場行業動態，提高財務風險意識。

4.2 建立完善的企業內部控制制度

中小企業的財務風險并不是僅僅只與財務部門相關系，它也與企業整體的組織架構以及企業內部控制制度相關聯，所以需要建立完善的企業內部控制制度。首先，需要重點對企業內部條件(包括資金、技術、物資、設備、經營管理等)和企業外部環境(包括市場條件、市場環境、經濟環境及金融政策等)進行系統深入的調研，采用科學的分析方法，形成合理的分析調研報告，這對于指導中小企業資金投資具有重要的意義。然后，需要根據調研分析報告完善企業的組織架構，根據需要劃分好各個職能崗位，并且切實落實各個職能部門的關鍵控制方法。

4.3 提高財務人員的素質

中小企業財務風險直接與財務人員的素質相關聯。財務人員的聘用要任人唯賢。正所謂疑人勿用用人勿疑，所以為了達到企業財務管理的最佳效果，企業管理者要敢于將企業財務職能權利下放，以防止出現由于中小企業大部分的管理者都身兼財務管理的工作而過多的出現主觀判斷超過專業判斷的情況。中小企業還應該加強企業財會人員的培訓，除了專業技能培訓以外，更應該加強他們對于財務風險的判斷能力。

4.4 建立長期財務預警系統

從長遠的發展來看，中小企業有必要建立長期財務預警系統，以保證企業的良好盈利能力。企業長期財務預警系統主要是針對企業負債、盈利而制定的系統，可以時刻提醒中小企業要加強財務風險管理，正確做好每一個投資計劃，最大限度的降低企業財務風險。

4.5 健全企業財務制度，提高企業商業信用

中小企業需要健全和完善其財務制度，嚴格按照法律法規進行會計核算，保證財務資料的真實性。此外，長遠來看，中小企業需要按期償還銀行、金融機構借貸，建立良好的商業信用，這樣才能在遇到財務問題的時候能夠籌集資金進行解困。最后，中小企業在與客戶打交道的過程中，也應該提高其在客戶之中的信譽，保證產品質量。

5 結語

市場經濟體制的完善以及經濟全球一體化的發展趨勢既給中小企業帶來了發展的機遇，同時它們也面臨著更加激烈的競爭。中小企業的財務風險除了給企業帶來直接經濟損失以外，嚴重的時候甚至會影響到中小企業的生存。因此，中小企業的管理者要充分認識到財務風險防范與控制的重要性，積極提高企業財務人員的專業技能及財務風險意識，積極完善和健全企業財務管理制度以及財務決斷組織，保證中小企業的穩健、快速發展。

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