2012年中國零售業發展十大預測

陳岳峰/文

在面臨了極為復雜的宏觀經濟環境的挑戰后，至少目前來看，即將到來的這一年并不會比2011年更加輕松。

美債和歐債危機導致世界經濟第二次探底的可能性在大大增加，更重要的是，歐美國家尚無有效措施應對債務危機。這為2012年全球經濟蒙上了一層大陰影。

與此同時，中國經濟增長速度放緩已幾無懸念。盡管中國經濟會逐漸降速，但中國經濟不大可能會出現所謂的“硬著陸”，且2012年總體物價上漲的壓力會比2011年有所減緩。但是，通貨膨脹的壓力仍在，CPI近3年走高的壓力將會在2012年釋放，再加上零售業面臨食品安全、價格上漲、輿論環境、限制購物卡等諸多不利因素，2012年要面對的宏觀環境依然嚴峻，甚至比2011更不樂觀。零售企業應該時刻注意經濟環境的變化，使市場策略更有針對性和靈活性。

全球經濟會不會二次探底？通貨膨脹還將持續多久？行業發展瓶頸有無突破可能？展望2012年，如今仍有太多太多的未知。

而我們又能為未知的競爭準備些什么？2012年的中國零售業將會呈現哪些趨勢？為此，本刊適時推出2012年中國零售業發展十大預測，希望能對讀者有所啟示和幫助。

預測1 低成本時代終結

一個“漲”字刺激著從上到下眾多國人的神經。

從2008年下半年到2011年底，不僅僅是消費者面對著不斷上漲的物價感覺到收入的縮水和生活成本的迅速上升，零售企業的各項成本也在大幅提升。

這其中，最為明顯的是人力成本。

幾年之前，就算在北京、上海、廣州這樣的一線城市，基層員工的工資也就1200至1500元/月，但如今，這樣的薪水已經很難招到滿意的員工。

人力成本正在以年20%至30%的平均速度遞增，對于凈利率長期在1%至3%的零售業而言，無疑是個極大的考驗，因為這意味著3年左右的時間，員工的工資將翻一番，人力成本的整體支出還將遠超過這一數字。同樣，企業無論是在并購還是開店擴張上，成本也較幾年前成幾何倍數地增長。而且，這一現象不可逆轉。

對中國企業來說，靠低成本來競爭的時代已經漸行漸遠，就算勞動密集型的傳統零售企業也不例外，零售企業已經坐享了近20年紅利的低成本擴張和廉價勞動力時代已經終結。幾年前，零售業還在大力提倡壓縮成本、減少支出，但從2012年起，企業更應該考慮的已經不是節流，而是多開源，去適應一個高成本競爭時代的到來。否則，就很可能倒在成本飆升的路上。

預測2 利潤增長減速

受益于中國經濟的強勁增長，零售業的利潤一直保持著較為穩定的增長勢頭。但增速也如同中國經濟一樣，將會逐步減速。

零售業上市公司發布的半年報顯示，上半年零售行業整體實現收入2580.28億元，同比增長28.02%。雖然上半年零售業銷售收入同比增長，但仍有近五成的零售企業毛利率增幅明顯收窄，尤其是超市毛利率增幅明顯低于百貨，有些甚至出現同比負增長。

而超市是惟一一個利潤增速低于收入增速的業態。家樂福上半年凈利潤下滑49%，卜蜂蓮花純利跌95.6%，步步高毛利率下降0.32%。雖然物美、聯華等超市的毛利率保持正增長，但是其增長幅度明顯收窄。

盡管商品售價提高，純粹的高端市場消費哪怕也不會減少，但大多消費者在物價上漲的情況下，收入并沒有增加，給零售企業帶來巨大現金流的龐大的中低端消費者的支出已經開始收縮。

這意味著以家庭為單位的普通消費群體的客單價將在目前的基礎上繼續下滑。未來一年甚至二年至三年，零售業面臨著消費萎縮和人力、房租、水電、營運等成本大幅提升的多重挑戰。再加上宏觀環境的不利因素，企業經營壓力會進一步加劇，利潤增長將逐步減速，而成本會逐年上升，不能不說，這是一個很大的挑戰。

預測3 門店續租成本高企

除了人力成本的大幅上漲，零售業2011年最頭疼的問題還有門店續租，根據中國連鎖經營協會的調查，零售企業續租門店的租金平均上漲了30%。

事實上，這已經給零售企業帶來不小的負面效應。2010年連鎖百強企業的店鋪數量增幅9.8%，是2006年以來增幅最低的一年。而主要原因就是房租大幅上升給企業的盈利帶來巨大挑戰，所以企業在門店拓展上比以前更為謹慎。

零售企業門店租賃期一般在10年至15年，從2011年至2015年的五年間，將是零售企業門店租賃到期的高峰時期。2011年，因為租約到期，續租成本過高，已經有包括吉之島廣州中華廣場店、百佳超市中旅商業城店和太平洋成都春熙新館等門店被迫關閉。

這些現象表明，零售企業門店續租的成本加大不僅無法避免，而且續租失敗的風險也在加大。在北京，已經有物業方不顧與零售企業合作多年，單方違約要求零售企業撤場的糾紛。

這其實是讓零售企業非常尷尬的問題。一方面，物業方必然大幅上調租金，而另一方面，零售企業的經營業績難以承受有些門店續租租金的大規模上漲。而且，租賃成本的逐年上漲，必然會侵蝕掉企業的不少利潤。然而，長期來看，成本上升是企業必須面對和消化的重要問題。估計這也是2012年零售企業最希望找尋到的解決方案之一。

預測4 多業態整合能力提升

單一業態在區域市場上占有率已經愈發難有競爭優勢，多業態的密集布點、全面覆蓋可以增強一個企業在區域市場上的競爭能力。

企業的多元化經營已經越來越普遍。由于經營成本大幅上漲、消費升級等因素，中國更多的零售企業將開拓多元經營業務，以更好地抵御市場風險。

如果說，前些年有的企業所謂的“多元經營”是四處出擊導致難以為繼，那么，當前這一波多元經營則更為靠譜。

無論是大型零售商還是中小零售企業都涉足多元經營，很多區域中小企業，旗下購物中心、大賣場、超市、便利店等業態一應俱全，這種在區域內全覆蓋的多元業態使得其他競爭對手難以在其市場立足。華潤萬家和聯華超市還在2011年對藥妝連鎖店發起了攻勢。百貨企業也一反常態，對超市業態重新爆發出熱情。而且，地產開發商與零售商互相滲透的跨業經營也在時時發生。

尤其值得一提的是，有的零售企業還涉足連鎖家居、餐飲、第三方物流等，而且在當地市場已經頗具規模。比如餐飲連鎖，伴隨著門店擴張，一下能開出幾十上百家店，而其旗下的第三方物流直接是該區域沃爾瑪、家樂福等外資巨頭的配送商和供應商，具備很強的市場主動和話語權。

這意味著一些零售企業已經具備了多業態的整合能力，毫無疑問，2012年這種整合將持續推進。而且，誰在這方面的能力強，誰就有可能奪得未來競爭的主導權。

預測5 資本市場之路坦途不再

盡管2011年有文峰大世界、寧波三江、高鑫零售（大潤發捆綁歐尚）等連鎖零售企業競相登陸資本市場，連鎖零售的概念也仍然受到投資者尤其是VC/PE的青睞。紅旗連鎖、石家莊北國集團等上百家企業還在排隊等待上市。但在2012年，連鎖零售企業的上市之路將不再像以往那般順利。

2011年，已經有俏江南、凈雅等連鎖餐飲企業及維格娜絲等服裝連鎖企業的上市申請被否、被拒或擱淺。有消息稱，證監會開始對連鎖企業的上市申請予以重點核查，關注企業的潛在風險及門店的持續經營能力，以及近一年來的異常增長行為。而且，創業板已經明確不歡迎傳統行業的企業掛牌。

種種跡象表明，連鎖零售企業走向資本市場之路將比前幾年困難得多，一些實力較弱但已規劃或運作上市的企業更要重視這一信號，及早做出相應部署，以免最終損失過大，影響企業的正常經營與發展。西北一家年銷售額在10億左右的零售企業運作上市幾年未果，投入的上千萬元基本就打了水漂。按零售業凈利1%左右算，這家企業相當于一年白干。

其實，每年能上市的幸運兒就那么幾個，大多數零售企業的上市之路仍是路漫漫其修遠兮。

預測6 電商之路兩極分化

電子商務在2012年仍然會是業界的熱點，但進軍網絡零售的傳統零售商，究竟應該如何突破叫座不叫好的園囿，這一問題仍將貫穿始終。

因為對于大多數傳統零售商而言，網絡零售對技術要求更強，在營銷技術、消費者分析和數據挖掘等方面都完全不同。此外，傳統零售商進軍網絡零售尚缺乏專業的人才團隊。

更重要的是，大多數傳統零售商對開展網絡零售的業務方向和定位不清。很多企業僅將網絡零售看作業務的補充，可有可無。戰略與戰術上的雙重輕視，不會給傳統零售商進軍網絡帶來太大效益上的改觀。

2012年，傳統零售商開展電子商務業務將會出現兩極分化的局面。當下，蘇寧易購、國美商城和庫巴購物網的業績正處于上升期，沃爾瑪也通過入主1號店強勢殺入，這些不同類型的方式讓傳統零售商在電子商務領域給了業界不少借鑒的經驗。然而，如果在網絡零售業務上，傳統零售商也固守依靠自身開拓的策略，在一無人才二無經驗三無勝算的殘酷現實面前，往往只能是事倍功半。因為隔行如隔山，網絡零售畢竟是真“軟肋”。不久前因砸進6000多萬元卻不見聲響的美特斯邦威剛剛宣布退出電子商務領域就再一次充分證明了這一點。

建議傳統零售商若真有意在網絡零售中殺出一條血路，不妨也效仿實體擴張，對成熟的團隊和電子商務網站實施并購，或有事半功倍之效。

預測7 商業地產過?；咃@

中國購物中心產業資訊中心發布的報告顯示，珠海、中山、?？?、銀川、西寧5個三線城市商業建筑面積2011年增幅將高達83.9%，出現過?；内厔?。

全球最大私募股權公司黑石集團于2011年9月份以14.6億元將所持有的上海Channel1購物中心95%的股權出售給新世界發展有限公司，這也是黑石集團首次從中國房地產投資中撤出。這一事件更大的標志意義在于，商業地產的風險正在加大。商業地產已經呈現超越住宅地產的趨勢，結合部分城市的經濟發展狀況，部分地區商業地產泡沫已成定局。

這給熱衷于進軍商業地產的零售企業敲響了警鐘。受畸高的利潤蠱惑，很多零售商都熱衷地產，有些甚至放棄了零售主業，如去年被家樂福收購的保龍倉以及今年出售給華潤萬家的洪客隆等，莫不如此，導致零售業開始“泛地產化”。

對于那些切入商業地產業務的零售商而言，開發商業地產主要目的是為了遠高于零售環節的利潤率。或許，相比商業地產的高利潤而言，零售業多少顯得有些太辛苦，太微利。然而倘若零售商只看到商業地產巨大的利潤誘惑，卻忘了自身立足市場的根本。無疑值得警惕。零售商必須堅守的一條原則是：商業地產首先是滿足自建自用的拓展需求，絕不能一味追求地產的利潤。

由于大量開發商及其他各行各業的企業紛紛殺向商業地產，零售商在這一領域無論從資金、人才、管理還是其他方面均已不具備優勢。此外，有專家預計，未來一兩年內，很多商業地產項目將陸續出現問題。3年左右，會有一批項目倒閉。因此，商業地產供過于求的苗頭已經出現。零售商在2012年務必更加謹慎，切忌在一哄而上的熱潮下盲目投資商業地產開發。

預測8 大賣場或逐步郊區化

租金上漲和各項運營成本的增加，將使不少零售企業改變發展策略。擁有大潤發及歐尚兩大知名零售品牌的高鑫零售在招股書中就明確表示，其擴張戰略已從一線大城市轉變為向二線及南京、蘇州、蘭州等地以及一線城市的郊區進軍。

目前，在城市商業中心區開設大賣場的成本已經越來越高。利潤微薄的超市業態包括大賣場業態的坪效，很難支撐起高昂的租金和運營費用。因此，中國零售業中已引領風騷十余年的大賣場業態，也將沿襲發達國家這一業態的發展轉變，逐漸由一線城市的中心城區的熱點商圈向郊區轉移，取而代之的將是利潤較高的購物中心、奢侈品牌專賣店以及其他一些極具特色的小門店。事實上，這一跡象已經有所體現。深圳人人樂就開始改變戰略，根據不同城市制定相應策略，在一、二線城市和租金上漲較快的城市，主要開設品類高度優化的緊湊型大賣場。在三、四線城市開設組合型購物中心。當然，大賣場業態在二、三、四線城市的中心商圈仍然有較強的生命力和較長的生命周期，郊區化的步伐，首先將從一線城市跨出。

預測9 農超對接或將缺乏后勁

農超對接是一種好模式。實施以來也在農民增收和超市生鮮經營的提升及降低成本上起到了不小成效。但卻仍處于初級階段，如果沒有配套的土地、稅收等方面的政策扶持，農超對接將缺乏后勁。

中國連鎖經營協會公布的43個“農超對接示范項目”顯示，農超對接產品銷售額占總銷售額的比例普遍偏低，43家零售企業的該項指標不足15%。超市還遠遠不是農產品銷售主渠道。另外，農超對接面不夠廣泛。截至2 0 1 0年底，全國已注冊的農民專業合作社為36萬家左右，其中4萬多家合作社實施農產品生產質量安全標準，即具備了與超市對接的條件，而目前已經與超市實施對接的僅為1萬多家，不足1/3。

而超市在農超對接上也存在不少問題，制約的核心是配送能力。小型超市無法實現規模經營，大多數連鎖零售企業至今沒有自己的生鮮配送加工中心，極大地阻礙了農超對接的步伐。因此，政府部門在2012年必須加大對征地、資金等方面的支持，同時簡化農產品增值稅抵扣手續，乃至免征農產品增值稅，惟有如此才能加快擴大農超對接規模和提升農超對接水平。

另外，值得注意的是農超對接中有很多走過場、做形象的現象。一些地區和一些零售企業往往搞個隆重的簽約儀式，然后合作便不了了之，甚至出現了農民和農產品生產企業拒絕與超市對接的情況，這些都需要引起重視。

預測10 高端超市趨向理性

值得業界重視的是，2011年9月20日，華潤在北京國貿一期高端超市Ole’被其定位中低端的blt取代。華潤萬家負責人也表示，明年將對北京所有的Ole’進行評估，根據商圈、人群定位等評估標準決定其是否進行轉型。

在創新求變的過程中，很多零售商紛紛開辟了高端超市這一業態，上海城市超市，北京華聯的BHG，武漢中百的生活劇場，華潤的Ole’等等。幾年的實踐下來，盡管高端超市有一定的市場空間，但其業界廣泛追捧的光環正在褪去。

1700元一斤的牛肉，800元一瓶的礦泉水……由于缺少高端商品的采購買手、商品貨源匱乏、采購成本高，目前國內真正的高端精品超市寥寥無幾，很多都做成了高價超市，如果一直如此，高端超市的前景著實堪憂。

其實，筆者早在去年就指出，高端超市更多的是補充和完善市場的縫隙需求，而不是滿足大部分消費群體的需求。

換句話說，這是對細分市場進一步的補充，而不可能是替代或是革命性的顛覆。傳統業態的主流地位仍將長期保持。零售企業不能因此“舍本逐末”。一個事實是，香港高端超市品牌“city super”從1996年的第一家門店到今年在上海浦東國金中心商場的第9家店，共歷經了13年。而同業態的和記黃埔屬下“TASTE”超市擴展多年，門店數量也僅僅停留在幾家。

而在內地，零售商轉型高端超市的熱潮卻一波接一波，這種狂熱的情緒本來就不正常。華潤的高端超市在京城遇冷的事實將給零售商不少啟示，2012年，零售企業對高端超市業態的嘗試和拓展都將更加理性。