光伏市場重組

本刊記者 ■ 葛曉敏 編譯

全球光伏市場正在尋找一種新的平衡。歐洲傳統的核心市場正面臨著需求急轉直下的狀況，而世界其他地區，比如亞洲和北美卻正獲取利益。第一批硅片制造商已經對此作出了反應。對于晶硅制造產業而言，這個階段再次呈增長態勢。

IHS iSuppli光伏系統首席分析師Henning Wicht博士表示：“雖然歐洲在全球市場中仍將繼續處于領導地位，但是我們預計它的市場份額將由前幾年的80%降至近幾年的68.6%?！睆拈L期來看，市場結構將發生改變。Solarbuzz的市場分析師認為：“到2015年，美國將取代德國成為世界上最大的單一光伏市場，而德國也必須要適應由多年來一直排名第一到現在位居第二的轉變?！蔽磥?年亞太、北美地區的市場份額將迅速增加。2010年北美的市場份額達到5%，到2011年末預計達到9%，預計2015年將達到14%。亞太地區排名前5的光伏國家發展將更加迅速，尤其是中國和日本。2010年，該地區的市場份額達到了11%，到2011年末其份額達到16%，到2015年將達到26%。

歐洲出現利潤預警

同時，第一批銷售硅片的太陽能公司對于目前的新趨勢正在作出反應，尤其生產地點位于歐洲的制造商已經因他們所做出的公告而受到關注。例如英國的PV Crystalox Solar公司，一家硅片制造商，最近對于2011年下半年的情況發出了利潤預警。PV Crystalox Solar公司警告稱，2011年下半年供應量遠遠低于5月份的預計，這種供應量減少的情況的出現可能會導致公司的運營損失。公司表示，就最終消費者的消費程度而言，需求會減少很多。與去年相比，單3 ～5月期間德國的光伏安裝量就已經減少了50%。利潤預警發布不久，PV Crystalox Solar公司的股票價格就大幅下跌。在挪威的公司也出現了同樣的情況。REC集團股份有限公司宣布，公司將暫時控制產量。REC公司的投資者關系分析師Peder Poulsson表示，這樣做是歐洲銷售疲軟以及硅片和組件價格下降所必須采取的措施?！拔覀兿Ｍ@些措施可以使我們第三季度的產能降低大約125MW，這相當于我們在挪威總生產能力的30%。同期，在挪威我們當地的太陽電池和組件生產將分別減少約50MW。這項舉措將影響位于赫羅亞工廠的300個崗位以及納爾維克所在地的200個崗位，以至于大家必須進行短期的工作?！盤oulsson說道。在美國與硅產量相關的硅片以及新加坡的太陽電池和太陽能板的產量將不會受到影響。

亞洲的增長情況

事實上，REC集團股份有限公司位于亞洲和美國的工廠并沒有因為產量減少而受到影響，這一點并不令人驚奇。在這些地區，公司目前正在擴大其生產能力。最活躍的市場參與者之一——保利協鑫能源控股有限公司最近宣布與垂直整合的太陽能公司阿特斯共同組建一家合資企業。在合作的第一階段，兩家公司同意在中國的東部城市蘇州新建一家硅片生產廠，該工廠將根據阿特斯公司的需求而生產，首次產能600MW。第二階段，工廠將允許潛在的擴張達到1.2GW。保利協鑫能源控股有限公司表示，第一個項目階段的成本達到了7700萬美元。根據協議條款，保利協鑫出資將占注冊股權的90%。對于許多市場分析師而言，保利協鑫宣布同它的合作者共同建立一家新生產廠的消息并不令人驚奇，因為三年前保利協鑫就已經成為阿特斯公司主要的供應商。阿特斯公司的總裁兼首席執行官瞿曉鏵表示：“這次合作經營對于我公司來說是一個重要的戰略里程碑?！彼硎荆骸霸诒＠麉f鑫公司里，我們得到了有價值的長期合作伙伴，他們具有大規模的生產技術。這家合資企業對于阿特斯公司建立在光伏市場的地位將具有很大的優勢?！?/p>

保利協鑫建立合作企業的信息發布不久，該公司再次宣布同金保利建立另一家合資企業。這兩家中國公司同意在中國的東南部泉州市建立一家300MW硅片工廠。保利協鑫執行董事兼主席舒樺表示：“這家合資企業不僅是保利協鑫和它的下游消費者之間戰略合作新模式的進一步發展，而且是幫助保利協鑫將業務覆蓋面延伸到臺灣以及東南亞新興市場的戰略舉措?！北＠麉f鑫計劃在硅段的擴張一定是從同樣的角度出發去考慮的，2010年年末，公司的生產量已經達到了約2.1萬噸，公司希望2012年的生產量能達到6.5萬噸。

保利協鑫是目前重要的多晶硅和硅片供應商，它的擴張已經留下了永久的印記。梅耶博格爾科技股份公司(Meyer Burger Technology AG)，一家瑞士光伏設備供應商，將從充滿野心的計劃中獲得利益，其同保利協鑫簽訂了一系列關于高精度鋼絲鋸和太陽能硅片檢查系統的合同，合同總額逾1.32億歐元。梅耶博格爾公司首席執行官Peter Pauli說道：“成功地同主要的太陽能公司建立牢固的合作關系并展示我們在市場上的技術領先地位，這對于我們來說很重要。”

目標：垂直整合

不僅僅只有保利協鑫才是硅片市場的推動力。太陽電池制造商晶澳太陽能最近宣布其購買了銀禧集團100%的股權。銀禧集團總部位于英國維京群島，持有陽光硅谷電子科技公司(一家中國硅片制造廠，目前年產能為485MW)100%的股權。晶澳首席執行官方朋說道：“這項協議代表晶澳通過選擇性的垂直整合優化成本結構而采取的又一重要舉措?！狈脚笙Ｍㄟ^收購實現更大的規模經濟。

賽維LDK太陽能公司已經關注垂直整合很長時間了。同其他競爭者一樣，賽維LDK也在不斷地成長。2010年年底，賽維LDK在中國合肥的年硅片生產能力已經達到了3GW。公司曾宣布其產能將不斷提高，到2011年年底將提高至4GW。擴張是對太陽能產品價格持續下滑所作出的反應，同時也是為了降低所有的成本。賽維LDK太陽能公司首席技術官萬躍鵬說道：“我們希望今年年末硅片生產成本能降到25美分/W。到時，我們的舉措將使得我們的生產成本降低15%～20%。”為達到這個目的采用的另一個措施是擴大晶硅產能。2010年年末，賽維LDK產能已經達到了11000噸，預計2011年年末達到25000噸?！皩τ诰Ч璁a能擴大的投資總額達到了1.5億美元?！比f躍鵬說道。

事實上，韓國三星精密化學的首次亮相證明晶硅產品仍然具有吸引力。2011年年初，該公司與美國MEMC公司合資在韓國的蔚山建立一家規模達1萬噸的晶硅工廠，工廠位于三星精密化學的一家化工工廠附近，預計2013年年底竣工。“主要供應商擴大產能以及市場上新加入者的數量不斷增加使得晶硅價格不斷下滑?！?PV-Tech的Mark Osborne說道。國際投資銀行集團杰富瑞國際表示，2011年下半年晶硅的價格在40～46美元/kg，2012年預計降至35～40美元/kg，2013年甚至有可能低至30美元/kg。這種趨勢這個產業必須要去適應。大全新能源，中國一家多晶硅制造商，已經感覺到后果并決定降低其利潤期望值。這不是因為晶硅的銷售量減少，而是因為價格下降。因此，利潤降低。大全新能源首席財務官Jimmy Lai表示：“光伏行業現在處在極大的成本壓力之下，以前并不存在這種情況?！?/p>

十大晶硅供應商

十大硅片供應商

最后的手段：買斷的方式

過去，許多下游公司為安全起見同硅片制造商終止長期合作協議以確保他們的庫存能按之前確定的價格交易。從目前價格不斷下降的情況來看，這些合同正變成一個成本陷阱。對于一些公司而言，購買義務已經變成了一個巨大的難題。他們試圖通過出錢而放棄一些協議。尚德就是一個例子。該公司最近終止了一份與硅片供應商美國MEMC公司長達十年的硅片協議，由此而產生2.12億美元的損失。尚德首席執行官施正榮表示，從經濟的角度來看，協議本身并不再有任何意義。“這項舉措使我們有機會實現我們購買策略的靈活性，以及有機會從硅片的價格下降中獲得收益?！鄙械卢F在計劃建設自己的太陽能硅片工廠。

盡管如此，價格下滑并不會真正使得產業后退。與硅片制造商相似，晶硅產業繼續呈增長態勢。德國的瓦克(Wacker)公司就是一個極好的例子，該公司最近宣布其已經達到了它的產能極限。不過，瓦克首席執行官Rudolf Staudigl表示：“到2015年我們將全部賣光?！蓖呖斯驹诓└窈郎S的年產能力將從目前的3.2萬噸增至3.7萬噸，而N?nchritz工廠的年產能力從1萬噸增至1.5萬噸。除此之外，瓦克公司還計劃在美國的克利夫蘭建立一家年產能力達1.5萬噸的新工廠，工廠將于2013年運營。Staudigl表示：“2014年，我們的生產能力預計達到6.7萬噸?！笔紫瘓绦泄傺a充道，同時也有壞消息，雖然公司能夠增加其晶硅銷售，但是由于高昂的原材料成本，利潤率與期望值相比已經小了很多。

當然，競爭依然存在，例如，韓國公司OCI宣布其不久將啟動一家年產能力達4.2萬噸的新工廠，總投資將達17億美元。2013年OCI的總生產能力預計達到8.5萬噸。另一個例子是，世界上最大的化學制品生產商樂金化學(LG Chem)。為了不落后于其他公司，樂金將為韓國的5000噸晶硅工廠投資4.55億美元。韓華集團采用同樣的方式，計劃為一家年產能力將達1萬噸的新工廠投資9.94億美元。Isofot— n和Hankook擬在西班牙建1萬噸多晶硅制造廠，并且Calisolar公司收到政府貸款用于在美國俄亥俄州建設年產能力達1.6萬噸的工廠。公告發表前不久，Calisolar公司已經同尚德公司合資在加拿大建立了一家新的晶硅工廠。

到編譯完成發稿前，記者得到有關賽維LDK引爆跨國并購潮的消息。消息稱：2012年開市第1天，中國第二大太陽能板生產商江西賽維LDK宣布，將以2420萬歐元收購德國太陽能同業者SUNWAYS，這是中國太陽能企業首度收購德國同業，代表太陽能產業的跨國整并潮正式啟動。賽維LDK將分兩階段收購SUNWAYS，首先通過增資取得SUNWAYS的33%股權，接著再以每股1.9歐元的價格通過公開市場收購提議買進剩余股權。

法蘭克福EQUINET銀行分析師佛羅登來希稱，賽維LDK將以很低的價格買到一家品牌知名度高、技術不錯且有良好銷售通路的公司。德國對太陽能業的大力補貼一度為生產商提供一個特別有利的環境，同時也創造數千個就業機會，尤其在較不發達的德東地區。不過，隨著德國下調補貼，加上全球產能過剩及中國的低成本競爭，德國太陽能產業也面臨一輪淘汰賽。