發展和完善小額信貸體系

□文/應宜遜

小額信貸的健康發展對于社會的公平、和諧至關重要，它又是金融行業中的“弱者”，理應得到國家政策的“適度傾斜

讓郵儲銀行真正成為小額信貸的中堅力量

郵儲銀行從籌建開始，就被確定為專門從事小額信貸業務的商業銀行，戶均貸款甚小。郵儲浙江省分行戶均貸款不足30萬元，比以發放小額貸款聞名全國的臺州銀行（50萬元左右）、泰隆銀行（60萬元左右）都小得多。如果以“戶均貸款小于100萬元、500萬元以下貸款占比超過70%”作為定義“小額信貸銀行”的標準，郵儲銀行完全合格。

郵儲銀行的業務規模擴展迅速，存貸款增長速度均超過全國銀行的平均值，市場份額逐年上升。2011年11月末，人民幣存款余額已達38031億元，市場份額達4.78%。郵儲銀行確實是“小額信貸銀行”中的“巨無霸”。目前，郵儲銀行的存貸比實在太低，2011年11月末僅為17.20%，約為全國銀行機構平均值（66.71%）的1/4。存貸比如此低下，原因在于資本金數量太少，貸款規模受到資本充足率的嚴重約束。當局應當盡快啟動郵儲銀行的“股份制改造”，并且根據郵儲銀行的性質，股權結構以采用“一頭大象（國資）+若干只狐貍（國內外的優秀小額信貸銀行）+一群螞蟻（廣大公眾）”較妥。同時，為加速經營機制優化、增強競爭活力，不妨“破格”聘用國內熟諳小額信貸業務的金融家擔任高管。

讓“主力軍”更強大

努力挖掘農信機構潛力。農信機構主要設置在縣域，直面廣大農戶與小微企業，戶均貸款明顯小于其他銀行包括城市商業銀行。同時，由于數量眾多，全國合計的業務規模甚大。2011年11月末，全國的農信機構存貸款余額分別為98796億元和66260億元，市場份額均為1/8左右，是小額信貸市場上當之無愧的主力軍。當前，農信機構的潛力主要在于“不平衡”。一是市場定位“不平衡”。以前文所述的“小額信貸銀行”標準（戶均貸款小于100萬元，500萬元以下貸款占比超過70%）考核，浙江省的法人農信機構中，絕大多數達標。二是經營機制與活力“不平衡”。農信機構中，既有經營機制轉換很成功、活力上佳的機構（如浙江省的南潯農村合作銀行，經營機制的市場化程度很高、活力與績效皆優），又有活力甚差、遲遲難于脫困的機構。因此，應當通過選任優秀經營者及采取針對性的有效措施，逐步削弱、消除這種“不平衡”。應當注意，農信機構的產權制度選擇必須講求實效，既要有助于“貸農、貸小”，又要有助于提升經營活力。

鼓勵優秀的“小額信貸銀行”跨區域發展。為了提高銀行體系中“小額信貸銀行”的比重，應當鼓勵“小額信貸銀行”加速發展，包括去異地設立分支機構及主發起村鎮銀行。因此，凡是同時達到監管二類行標準和“小額信貸銀行”標準的城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行，不論其規模大小，都可以允許并鼓勵其“跨出去”異地設立分支機構及主發起村鎮銀行。當然，“異地”不宜太遠，同時，“跨出去”后必須堅持“貸小、貸農”的市場定位，否則就不再批準其開設新機構。

2009-2011年中國郵政儲蓄銀行的基本數據

促使“重要方面軍”快速成長

應當承認小額貸款公司是金融機構。自從2008年5月“啟動”以來，小額貸款公司發展極為快速，2011年9月末，全國已經開業3791家，實收資本2823億元，貸款余額3359億元，已成為一支不容忽視的金融力量。目前，小額貸款公司發展中的癥結在于缺乏“金融機構”身份。銀監會僅僅承認其系“金融組織”，而不是“金融機構”，也因而在運行中存在著“融資渠道不暢”和“缺乏有效監管”等兩大嚴重問題。長此以往，后果堪虞。如果承認小額貸款公司是金融機構，上述兩大問題將迎刃而解。隨著“杠桿率”的大幅度提高，小額貸款公司的貸款利率也將大幅度下降，不但小微企業受益，而且金融風險也將大大減弱。

為加速村鎮銀行發展，應當盡快落實“新36條”。2011年9月末，已開業的村鎮銀行僅有537家，合計所有者權益約為400億元左右，貸款余額約為1100億元左右。大體上，銀監會的三年規劃（2009-2011）只能完成一半。與小額貸款公司相比，發展速度差異懸殊（合作制金融的農村資金互助社發展更慢，2011年11月末全國才46家）。村鎮銀行發展偏慢，根源在于“制度安排”：小額貸款公司由民間資本主發起，村鎮銀行必須由法人銀行主發起；小額貸款公司由省級政府審批，村鎮銀行由銀監會審批。其實，村鎮銀行也是應當允許民間資本主發起的。一則，在完善的市場經濟國家里，絕大多數商業銀行都是民營的，從而在我國當前，在村鎮銀行這樣的微型商業銀行中，發展一批民營銀行并無不可。二則，在以往的城市信用社中，也曾經有過民營機構。僅僅在浙江省，就有40家左右的民營城市信用社，其中還涌現出臺州銀行、泰隆銀行、民泰銀行、稠州銀行、東海銀行（籌）等致力于服務小微企業的優秀機構。三則，商業性金融從微型金融機構開始向民間資本開放，不但是穩健的做法，而且在“新36條”中已經允許民間資本主發起村鎮銀行。當然，鑒于金融行業的特殊性，民間資本主發起村鎮銀行也是有條件的。第一，不得“腳踏兩條船”，也就是同一個老板，不得同時掌控工商企業和金融企業。第二，民營的村鎮銀行不能為“有限公司”，只能為“無限公司”或“兩合公司”，其董事長及股東董事必須對“未能清償的債務”承擔無限責任。第三，董事長及其他高級管理人員必須符合相應的任職資格。

適當調整金融監管體系，把監管微型金融機構的職能移交給由人民銀行實行“再監管”的省屬監管機構。銀監部門之所以不肯承認小額貸款公司是金融機構、不同意“開放”民營村鎮銀行、不愿多批準農村資金互助社，確實有其苦衷。銀監部門承擔著全國數千家大大小小的銀行及政府融資平臺的監管，任務繁重、責任重大，而其機構與人力配備則相對有限。微型金融機構數量多、“個性”強、運作規范性差，容易發生這樣那樣的問題，監管工作相當繁雜。這種情況下，上佳的選擇是另設監管機構，不如組建歸屬于省級政府的金融監管機構，承擔各類微型金融機構的監管職能。同時，為使省級金融監管機構能有效規范地運作，應當由中國人民銀行對其實行“再監管”。

完善對小額信貸的“傾斜”政策

近幾年，中央政府與各地政府在政策“傾斜”方面采取了許多有效措施，下一步，應當進一步加以完善，并使一些政策“常態化”。

既要支持“專營”小額信貸的法人機構，也要支持單筆的小額貸款，更應當側重于前者。制定簡潔、可行的“小額信貸銀行”標準，由人民銀行會同銀監部門審定，每年年審一次。對于“小額信貸銀行”，財政給予全面的減免稅優惠，減免比率由國家統一規定。國家給予“小額信貸銀行”多方面的信貸政策支持。首先是存款準備金率。目前已經有差別存款準備金率，但需進一步完善。可以考慮規定，“小額信貸銀行”的存款準備金率最高不得超過10%，并且至少應比一般商業銀行低3個百分點。其次是存貸比。可以考慮，“小額信貸銀行”的存貸比允許超過一般商業銀行（不大于75%）10個百分點，即不大于85%；其中村鎮銀行由于規模小、吸收存款難，只要資本充足率達標，便可免除存貸比考核。再次是央行再貸款。應當簡化手續、提高額度、降低利率。可以考慮，凡是達到監管二類行標準的“小額信貸銀行”，免擔保，三類行及以下者，由省級政府統一組織擔保；利率則不高于準備金存款的利率。此外，在“利率市場化”尚未實現之前，可以允許“小額信貸銀行”的居民儲蓄存款利率上浮30%。一切非“小額信貸銀行”中的專門經營小額貸款的分支機構或事業部，如果達到“小額信貸銀行”的標準，可以享受部分“小額信貸銀行”的優惠政策。允許各級地方政府根據自身的財力及當地經濟發展需要，出臺一些小額貸款優惠政策。繼續實施對新建微型金融機構的三年優惠政策，如有必要，還可補充。