注冊會計師年齡對審計質量的影響——來自中國上市公司的經驗證據

華中科技大學武昌分校/華中科技大學管理學院

一、引言

表1總結了審計質量影響因素的框架和關鍵點(Francis，2011)，這個框架從審計流程的兩個投入開始（附加客戶的財務報表）：審計測試程序和審計人員。下一個層面是審計流程，關于特定的測試要被執行，從這些測試中獲取有用的證據，和最終關于審計報告的決策，這些決策和判斷是由參與審計的團隊成員做出的。審計工作是以會計師事務所的名義進行的，其明顯結果就是事務所署名的審計報告 （后附客戶的財務報告）；更基本的是，會計師事務所聘用、培訓和評價審計人員，制定審計過程中要用到的測試程序。會計師事務所形成一個行業，而且我們從行業組織資料里可知，該行業結構可以影響市場和經濟行為。最后，審計工作是在一個大的制度環境下進行的，這會影響注冊會計師和會計師事務所的動機和行為。

表1 審計質量的影響因素分析

審計質量受表1中每個因素的影響。如果審計投入中的審計人員具有勝任能力且保持獨立性，而且審計程序能有效的獲取相關可靠的證據，則審計質量就高。審計投入的質量會影響審計程序，當審計團隊做出了正確的判斷，執行了有效的程序、正確的評價了獲取的證據并簽發了正確的審計報告，審計質量就是高的。審計質量也受審計師工作的會計師事務所的影響，事務所制定在審計過程中將要執行的程序，創造激勵機制去影響審計人員。最后，會計師事務所和注冊會計師追求高審計質量的動機還受制度環境的影響，制度會調節審計行為，懲罰注冊會計師和會計師事務所的不當行為和低質量審計。

要想對審計質量的驅動程序有一個全面的了解，表1框架中的每個因素都需要研究。通過列舉一些審計研究的例子，我們發現一些領域缺乏研究，如審計投入、會計師事務所和制度。本文擬對審計投入中的審計人員開展研究，探討審計師年齡對審計質量的影響。

二、文獻回顧與假設提出

審計過程的兩個投入是審計人員和獲取審計證據的測試程序。當審計工作由具有勝任能力的人員完成時，審計質量更高。基于一般的教育要求和注冊會計師資格證的考試，我們一般假設注冊會計師具有勝任能力，然而事實是我們對進行審計工作的注冊會計師知之甚少。為什么這一點是重要的呢？我們從社會心理學文獻知道，人口、生理和認知特點都會影響一個人的表現。Dillard and Ferris (1989)和Ho and Waymond(1993)報告了早期關于此問題的會計研究。奇怪的是在過去的20年關于這方面的研究很少，即使Nelson and Tan (2005)呼吁應該對注冊會計師個體在制定判斷決策過程中的作用予以重視，Hurtt(2010)設計了一個測量審計師的能力對職業懷疑態度影響的模型。

最近的發展是根據審計報告上的簽字注冊會計師信息來評價合伙人的特點對審計質量的影響。Carey and Simnett(2006)研究了合伙人的任期，發現隨著審計任期的延長，審計質量會降低（在發布持續經營審計報告時可能更低），他們的研究發現隨著與客戶建立長期的關系，審計師的獨立性會被損害，Bazerman et al.(1997)也提供了支持證據，面對長期聯系的客戶，審計師很難保持職業懷疑態度和客觀獨立性；而Chen et al.(2008)用臺灣的數據沒有發現審計任期降低審計質量的證據。Chin and Chi(2010)也用臺灣的合伙人數據進行研究，發現當項目負責人是女性時，審計質量（基于盈余管理的度量）更高。這些文獻研究表明多了解參與審計人員的特點和其對審計質量的影響是重要的。

2001年，財政部發布的《關于注冊會計師在審計報告上簽名蓋章有關問題的通知》規定：審計報告應當由兩名具備相關業務資格的注冊會計師簽名蓋章并經會計師事務所蓋章方為有效。可見，2001年后，在審計過程中，審計報告并不是單獨由一個審計師簽發，而是由兩個人共同簽發決定的。那么，注冊會計師的年齡會不會影響審計判斷和決策呢？

注冊會計師年齡代表著注冊會計師閱歷和風險傾向，從而影響其行為選擇。Prendergast和Stole(1996)認為，年輕的注冊會計師急于展示自身能力，容易過高評價私有信息而忽視公共信息，在審計決策過程中表現出過度自信；相反，經驗豐富的注冊會計師傾向于附和行業標準或歷史經驗，不愿意離經叛道從而毀壞以往積累的聲譽和名望，決策行為比較保守。不僅如此，隨著年齡的增加，注冊會計師部分認知能力將會下降，知識結構老化，變通能力降低。同時，對變化的抵制傾向增加，在做出決策時的信息開始下降。因而，年長的注冊會計師會傾向于規避風險，而年輕的注冊會計師更愿意承擔風險 （Hambrick and Mason,1984）。審計失敗招致的不利后果顯然不是老道注冊會計師所期望出現的，其也就不會采取激進審計程序而導致審計失敗的發生。可見，注冊會計師年齡越大，會計師事務所審計質量越高。基于上述分析，我們提出如下假設。

假設1：注冊會計師年齡與審計質量正相關。

三、研究設計

（一）研究樣本:本文以2011年四大會計師事務所（普華永道中天會計師事務所、德勤華永會計師事務所、安永華明會計師事務所和畢馬威華振會計師事務所）審計的上市公司為樣本，剔除2011年上市的6家公司，樣本總數為100家。

本文所使用的審計意見、財務信息等數據來自CCER數據庫，會計師事務所年齡數據來自中國注冊會計師協會網站手工收集，分析的工具主要是SPSS。

（二）變量和研究模型:本文采用被廣泛使用的基于Jones模型的操控性應計利潤 （Discretional Accruals,以DA表示）來衡量審計質量，并考慮公司業績的影響(Kothari et al,2005)。使用帶符號的操控性應計利潤而不是操控性應計利潤的絕對值，因為Francis and Wang(2008)和Cahan and Zhang(2005)認為，收益增加的盈余管理更可能損害審計師聲譽；Hribar and Nichols(2007)也發現帶符號的操控性應計利潤在計量盈余管理上優于不帶符號的操控性應計利潤。

為計算該變量，我們首先以各年所有的A股公司為樣本，計算各公司各年的總應計利潤，然后分年度、分行業對如下模型進行回歸：

其中，TAi,t是公司i第t年的總應計利潤，為經營利潤減去經營活動現金流之差；Ai,t-1是公司i在第t-1年末的總資產；△REVi,t為公司i第t年主營業務收入的變化額；為公司i第t年應收賬款的變化額；△RECi,t是公司i第t年年末的固定資產價值；εi,t為誤差項。

用（1）式中分年度分行業回歸得到的系數 α0、α1、α2代入（2）式計算每個公司的非操控性應計利潤。

NDAi,t是公司i第t年被第t-1年末總資產標準化的非操控性應計利潤。操控性應計利潤是總應計減去非操控性應計之差，記為DA。DA越大，表示盈余管理程度越高，審計質量越差。

借鑒 Francis and Wang(2008)和 Chi et al.(2009)的研究，并控制了非主營業務利潤占利潤總額的比重、虧損虛擬變量等因素，構建了如下研究模型：

具體的變量定義見表2

表2 變量的定義與度量標準

四、回歸分析

（一）相關性分析:本文對相關系數在0.3以上的變量分別放入回歸方程和整體放入回歸方程進行檢驗，所得結果沒有實質性的差異，即多重共線性對回歸結果的影響并不嚴重。限于篇幅，本文沒有報告相關性分析結果。

（二）基于操控性應計利潤的實證結果。

表3 注冊會計師對操控性應計抑制的回歸結果

表3為基于操控性應計利潤衡量審計質量的回歸結果,從表中可以看出，注冊會計師的年齡與操控性應計利潤之間存在一定的相關性，但是統計不顯著，這與本文的預期相反，從而假設1沒有得到驗證，可能是由于以下兩個原因：在準入門檻方面，注冊會計師要經過嚴格的考試制度和實際工作經驗后才能取得執業資格；在后續教育方面，不論年齡大小，執業注冊會計師每年均須接受嚴格的繼續教育和所內培訓，所以年齡的影響在注冊會計師隊伍而言，差別并不是那么顯著。本文樣本中第一位簽字注冊會計師的平均年齡為40.89歲，年齡范圍從35到54歲；第二位簽字注冊會計師的平均年齡為34.32歲，年齡范圍從29到52歲。

（三）穩健性檢驗:為減少審計質量的計量誤差，我們還采用操控性應計利潤的絕對值來衡量審計質量，我們發現結論沒有發生顯著變化。

五、研究結論和后續研究展望

在本文中，我們以2011年四大會計師事務所審計的上市公司為樣本，研究了簽字注冊會計師年齡對審計質量的影響，研究發現年齡對注冊會計師所審上市公司審計質量并無顯著影響，這可能因為注冊會計師隊伍高門檻的準入機制和嚴格的繼續教育制度對其執業勝任能力和獨立性的保障密切相關，年齡發揮的作用減小。

本文的研究只是進行一探索性的嘗試，所選樣本為小樣本，樣本的選取可能會影響檢驗結果。另外，審計質量測定指標的有效性程度,在相當程度上決定了本文檢驗結果的可靠性。當然，本文的研究還是有一定的探索價值的，后續研究或許可以把視野不局限于注冊會計師的年齡上，而是其執業經驗對審計質量的影響。

1.Bazerman,M.,K.Morgan,and G.Loewenstein.1997.The Impossibility of Auditor Independence.Sloan Management Review 38(4).

2.Carey,P.,and R.Simnett.2006.Audit Partner Tenure and Audit Quality.The Accounting Review 81(3).

3.Chen,C.,C.Lin,and Y.Lin.2008.Audit Partner Tenure,Audit Firm Tenure,and Discretionary Accruals:DoesLong-term AuditorTenureImpairEarnings Quality?.Contemporary Accounting Research 25(2).

4.Chin,C.,and H.Chi.2010.Gender Differences in Audit Quality.Working paper,National Chengchi University and National Chung Hsing University.

5.Dillard,J.,and K.Ferris.1989.Individual Behavior in Professional Accounting Firms:A Review and Synthesis.Journal of Accounting Literature(8).

6.Hambrick D.C.and Mason P.A.,1984.Upper Echelons:Organization as a Reflection of Its Managers.A-cademy Management Review(9).

7.Ho,J.,and R.Waymond.1993.A Review of Accounting Research on Cognitive Characteristics.Journal of Accounting Literature(12).

8.Hribar P,Nichols D C.2007.The Use of Unsigned Earnings Quality Measures in Tests of Earnings Management.Journal of Accounting Research,45(5).

9.Hurtt,R.Kathy.2010.Development of a Scale to Measure Professional Skepticism.Auditing:A Journal of Practice&Theory 29(1).

10.Jere R.Francis.2011.A Framework for Understanding and Researching Audit Quality.Auditing:A Journal of Practice&Theory30(2).