建筑施工企業財務風險的現狀分析及控制策略研究

摘 要：通過分析建筑施工企業財務風險現狀分析，提出以項目為中心的財務風險防范與控制策略，結合X建筑公司，進而采取適當的控制與防范措施，以達到降低財務風險，實現企業預期經濟效益的目的。

關鍵詞：財務風險；防范；控制；建筑施工企業

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）24-0079-02

一、建筑施工企業財務風險現狀

1.投標階段的財務風險——投標風險。由于中國目前的建筑業市場競爭激烈，一些建筑企業為了達到中標的目的，以打價格戰為主要競爭籌碼，不斷壓低報價，致使就算最后中標也只能獲得微薄的利潤或成本價格，更有甚者，情愿以低于成本的價格來承包工程以達到中標的目的。

2.資金回收的風險。建筑企業的資金回收率低也會對企業的財務帶來一定的風險，建筑企業常常發生壞賬損失，這都是因為有些業主或是簽訂合同的甲方總是找各種借口拖欠工程款的支付，不好好履行合同。

3.利潤形成與分配階段的財務風險。利潤在形成、確認和分配時的風險是利潤形成與分配階段的財務風險的具體表現。收入確認風險、會計失真風險和成本虧損風險的存在在很大程度上是受到客觀環境因素的影響，采用不當的會計方法不對也會造成以上后果，從而致使企業賬面確定的課分配利潤產生與實際不符的風險。

二、建筑施工企業的財務風險的防范整體策略

1.投標階段財務風險的防范。建筑企業在擬承接工程項目時，要進行全面的評估，建立了風險評估機制，以合理的方式承接施工工程任務。企業在承接工程之前應當對招標文件進行深入分析和仔細的研究，對招標文件的內容進行正確的理解，對業主的要求和意圖也要做到準確的把握，再在風險成本得到充分考慮的基礎上，將企業實力、實施定額和對項目投資的盈虧預測進行綜合考慮，明確企業能夠承受的風險范圍，在對各項收益和成本進行仔細權衡的基礎上，最終決定企業是否參與投標，如果參與，那以何種價格進行競標。

2.資金回收風險的防范。建筑企業在對待拖欠工程款的問題上，應該制定相關收款策略以確保及時足額的回收。在對應收賬款賬齡進行定期分析的基礎上，財務部門應該對應收賬款進行排隊分類，對各項欠款的原因進行列表分析，并以欠款單位的信用情況、償還能力和欠款時間的長短為依據制定相應的收款對策，以應收賬款風險得到控制、壞賬損失不斷減少為目標。根據不同的拖欠工程款的情況，可以采取一系列方法來加速欠款的清理，譬如，以物抵賬、以欠款單位資產或工程產品抵賬等。

3.利潤形成與分配階段財務風險的防范。建筑企業的融資渠道狹窄，可偏偏需要大量的資金，所以在利潤分配方案制定時應盡量將內源融資功能發揮出來，將現金分配降至最低，借助有著成本優勢的內源融資，將企業資本結構進一步優化，資產負債率、企業風險和企業融資成本都得到降低，使企業財務實力和盈利能力大大增強，這在一定程度上幫助了企業進行生產經營規模的擴大，競爭能力的提高。

三、以項目為中心的財務風險防范與控制策略

1.工程項目投標報價的風險控制。做到事先充分調查清楚工程項目所在地的經濟和社會環境，以及是否有特殊的政策要求，并將此作為評估和分析投資環境風險的依據。風險因素的充分考慮應該在施工企業投標之前進行，包括物價波動、法律法規變更和項目設計變更等在內的一些難以預測的風險，施工企業可以通過預估風險費用，將其分攤到投標報價的各個分項中，將總體報價提高。

2.加強項目資金管理。建筑施工企業為確保與業主的賬面金額達到一致，要及時與對方核對往來款項。并且應收賬款的移交工作也要做好，要有清晰明了的移交記錄。建筑施工企業要建立應收賬款清收制度，落實清款責任。

3.加強項目成本管理。項目部在沒有得到上級部門批準的情況下不得擅自購買固定資產，只有上級部門才有對工程項目需購置的各種固定資產進行統一調配或購置的權限。成本管理部門以計劃部門提供的預算為基礎，再按企業內部定額，對比分析工程項目的評估成本與項目再實施過程中的實際成本之間的差異，并制定相應對策，繼而實現動態監控施工過程中的成本的目標。

四、案例分析

1.企業與項目簡介。?菖建筑公司是一家大型綜合土木施工企業，擁有房屋建筑、市政公用、機電安裝工程施工總承包和地基與基礎、高聳建筑物、鋼結構、消防設施工程專業承包一級資質、也具有化工石油、公路工程施工總承包和堤防工程專業承包、水利水電總承包二級資質。于1970年成立，注冊資本為3.2475億元，擁有40億元以上的年營業能力，AAA級資信等級的?菖公司具有雄厚的施工實力和豐富的項目管理經驗，可同時承建國內外數十套大中型新建、改造、擴建及檢修工程。M房屋建筑工程為?菖建筑公司承接，由10棟框架結構商住樓組成，總建筑面積116 757.12m2，M工程項目簽訂承包合同1份，合同價格為安裝工程總價（工程總價為不含主材稅后總價）降點為9.2%，建筑工程總價（工程總價為含建筑材料稅后總價）降點為3.2%。訂立合同額14 000萬元。

2.企業財務狀況分析。（1）資產負債表情況分析。在2008—2010年這幾年間，?菖公司流動性風險不斷在降低，這主要表現在持續增長的貨幣資金，平均年增長達到了1.23億元。從2008—2010年度，?菖公司短期償債能力得到增強，流動性風險不斷降低，這具體表現在流動資產的年平均增長高于流動負債的年平均增長0.86億元上。（2）短期償債能力分析。?菖公司的營運資金從2008年的-275萬元增長到2010年的16 858萬元，說明?菖公司的項目盈利能力及現金管控能力的有效增強。當前國有施工企業的財務狀況可以用?菖公司的三年實際流動比率來反映，而該公司的短期債務卻表現出對應收賬款和工程施工存貨的過度依賴，這在一定程度上也描繪了當前施工企業的外部生存環境，甲方單位或是業主將施工進度和結算工程款拖延至最后才支付，這使得?菖公司的流動率過低，但是該公司的這一指標在近三年內不斷在提升。企業的流動性風險會隨著現金比率數值的升高和短期償債能力的增強而越低。近三年來?菖公司的現金比率不斷得到提升，流動風險得到了很大程度的降低。?菖公司資產負債表短期償債能力分析（見表1）。

3.項目管理過程中存在財務風險。（1）合同風險問題。M工程項目簽訂承包合同1份，合同價格為工程總價（工程總價為不含主材稅后總價）降點為9.2%，建筑工程總價（工程總價為含建筑材料稅后總價）降點為3.2%。訂立合同額14 000萬元。因D工程項目施工工期較長，加上施工的復雜性，更加大了這一合同的風險性。（2）成本管理控制風險。在前期的項目施工期間，由于剛剛到位的使用人員以及分包單位的大量使用，再加上材料、機械、人工以及其他直接費和間接費等組成工程實體的預算定額成本構成了一個成本體系，而另一個成本體系是財務實際成本，這兩個成本體系并沒有完全對等統一，致使項目成本管理不到位。不到位的項目成本管理和控制、流于形式控制都將直接導致工程項目利潤的大大降低，財務風險也隨之增加。（3）企業涉稅風險。在實施M工程項目過程中，合同簽訂時約定甲方不轉賬，供應主要材料，但在執行合同的過程中，按照稅法要求甲方單位財務比須進行轉賬，由于甲方代扣稅金的基數要大于結算計提稅金，所以導致M項目要多交稅。（4）項目結算風險。在執行M項目過程中，某些單項工程的變更或調改因為業主和設計的原因而得不到監理或業主及時的批復，這些工程量在進度審批過程中就得不到體現，這些變更的結算也常常要等到項目結束后才能進行，從而導致工程未結算項的形成，這樣也就加大了后期項目竣工結算的工作量，容易遺漏結算項或是拖延了竣工結算；項目也只的建設資金在工程項目末期或竣工之后可能會出現嚴重不足的狀況，導致工程簽證結算和竣工結算的嚴重滯后，往往施工方已經投入成本，資金占用量大，從而使施工企業的資金占用成本和機會成本大大的增加。

項目存在問題的防范與控制措施：（1）建立資金集中管理系統。將項目資金的收支全面納入到資金預算管理之中，總部對資金進行集中管理，并將項目盈余資金的規模優勢充分發揮出來，在企業內部系統有效運作項目資金。M項目在實施過程中出現了工程款不到位的情況，所以暫時借用了總部資金進行化解，最后向總部資金內部銀行支付利息一共189萬元。實施這一措施也使項目部管理層明白了不重視資金回收，使用總部資金是要付出巨大資金成本的。（2）加強項目的內控管理。項目過程中和項目完工后的內審制度應該是企業審計部門要完成的任務，將事后審計變為過程審計監控。項目的財務工作稽核也要定期進行，以使財務數據與項目財務的實際狀況能達到一致。（3）按時辦理進度結算，及時進行項目竣工結算。在執行M工程過程中，如果一旦按照甲方單位或業主的要求完成項目施工進度，為了將階段施工結算的回收資金作為依據，必須對進度進行及時的審批。假使在M工程項目實施中出了某些因素，而這些因素又不包括在合同內容之內，并導致施工費用的增加或工期拖延等情況，針對這種情況，項目部管理部門要及時對現場證據進行收集，并提出索賠申請，滾動索賠，M工程項目在最終結算后索賠880萬元，不但彌補了費用損失，而且增加項目的最終利潤。

參考文獻：

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