盈余質量影響因素研究

摘 要：文章的研究表明，信息不對稱造成了可靠性和相關性的分離;風險和不確定性約束了可靠性和相關性分離的程度；風險和不確定性貫穿于盈余信息的生產和認知兩個階段。投資者和盈余信息生產者對經濟利潤的認知是持久異質的。

關鍵詞：盈余質量 信息不對稱 風險 不確定性

中圖分類號:F230 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）02-022-02

一、引言

盈余信息是信息海洋里的一朵浪花。如何保證盈余的質量，提高會計信息在信息海洋的地位，這是會計實務者和理論研究者一直傾力關注的問題。

趙宇龍（1998）、陳曉、陳小悅和劉釗（1999）、孟衛東、陸靜（2000）、孫愛軍和陳小悅（2002）等直接采用了線性模型來研究盈余質量。也有學者致力于因素分析，從不同的角度研究了影響盈余質量的因素。蔡春、譚洪濤和唐國瓊（2006）將資本資產定價的三因素模型思想運用于盈余質量研究。本文認為盈余質量取決于兩個方面：盈余信息本身固有的質量和市場對盈余信息質量的評價。前者取決于信息提供者的素質，而后者取決于信息使用者的集體理性。

影響盈余質量的因素很多，包括盈余信息的生產者的職業道德和業務水平，生產盈余信息的會計處理程序，盈余信息的披露方式和時間，盈余信息使用者的知識結構和認知水平，資本市場的有效程度，企業競爭對手的盈余質量水平。對這些影響因素可以按照影響盈余信息的供需兩個方面來分類：一類是影響盈余信息的供給的，這些因素決定了盈余質量的內在屬性；……