論現代企業制度中的產權清晰

企業是從事生產、流通或服務性活動的獨立核算的經濟單位，是市場上資本、土地、勞動力、技術等生產要素的提供者和購買者，又是各種消費品的生產者和銷售者，是十分重要的市場主體。企業是國民經濟的細胞，是從事經濟活動的社會微觀組織，是經濟和社會發展的基礎。企業是國民經濟的重要經濟力量，與國民經濟發展狀況密切相關，其治理水平更是牽動著國民經濟神經。

因此，保持企業的經濟活力，是保證國家實現其經濟目標的重要措施之一。

市場經濟發展的經驗表明，保持企業的經濟活力更主要在于企業制度的建設，而產權制度則是企業制度的核心。

一、現代企業制度概述

市場經濟國家存在三種基本的企業制度：業主制、合伙制、公司制。現代企業是“由一組支薪的中、高層經理人員所管理的多單位企業” 。現代企業將許多單位置于其控制之下，進行不同類型的經濟活動，處理不同的產品和服務。現代企業制度要求產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學。

現代企業制度是指以市場經濟為基礎，以完善的企業法人制度為主體，以有限責任制度為核心，以公司企業為主要形式，以產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學為條件的新型企業制度，其主要內容包括：企業法人制度、企業自負盈虧制度、出資者有限責任制度、科學的領導體制與組織管理制度。

公司制是現代企業制度中的具體形態，也是一種主要和有效的組織形式，一般是指由兩人以上經營某項共同事業所組成的一個集合體。公司是法人中的一種，具有進行生產經營或其他服務性活動的權力和行為能力，依法獨立享有民事權利和承擔民事義務的經濟組織。因此，公司必須依法成立，擁有自己的財產，獨立承擔法律責任。公司制典型形態是有限責任公司和股份有限公司。它與傳統的家族式企業、承擔無限連帶責任的合伙制企業有根本區別，核心是所有權與經營權的分離，公司制企業只承擔與出資額相對應的有限責任。這就適應了大量集中資本、獨立運作資本、相對分散投資風險的需要，因而推動了社會生產力的迅猛發展。

企業是在一定的財產關系基礎上形成的，企業的行為傾向與企業產權結構之間有著某種對應關系，企業在市場上所進行的物品或服務的交換實質上也是產權的交易。因此產權清晰是現代企業制度的核心和主要內容。

企業制度是企業產權制度、企業組織形式和經營管理制度的總和。企業制度的核心是產權制度，企業組織形式和經營管理制度是以產權制度為基礎的，三者分別構成企業制度的不同層次。企業制度是一個動態的范疇，它是隨著商品經濟的發展而不斷創新和演進的。

黨的十四屆三中全會提出建立現代企業制度，第一個基本特征就是產權清晰。根據幾年的改革實踐，十六屆三中全會《決定》又提出建立和健全現代產權制度。

二、產權概述

產權，一個與所有人都會發生聯系的字眼。對普通人來說，是對房產、家產、遺產等資產的擁有權；對知識分子和科技人員，則還包括版權、發明專利權；對企業和國家來說，產權則有更大更深的內涵。

產權，是財產權利的簡稱，指財產所有權，以及與財產所有權有關的財產權利。產權的基本內涵包含了所有權、占有權、使用權、收益權和處分權等，是涵蓋一組權利的整體，從這個意義上講，產權的總和相當于所有權的概念。但是，產權和所有權并不是對等的關系。

產權制度的發展與演變是與生產力發展水平相適應的，在商品經濟尚不太發達階段，產權是與所有權等價的；一旦進入商品經濟發達階段，產權形式開始分解，經營使用權開始最終與所有權分離，所有權受到限制，而經營權則獲得相對獨立的形式。發展到今天，產權又走上了社會化的趨勢，呈現出諸多表現形式：

一是股數分散化，股東大量增加，特別是大量勞動力持股成為亦勞亦資的混合型股東；

二是持股團體化，各種基金會、社會團體持股形成頗有影響的團體股東及法人股東；三是產權合作化。戰后工人合作社運動發展成為一種重要的產權形式。在所有權的內在權能發生分離的情況下，所有權就只是產權的一種而不是惟一的表現形式，產權代表著與產權客體處置有關的一組財產權利。在這組財產權利中，所有權處于核心地位，其他一切財產權利都是從所有權中派生出來的。

企業行為都是經濟行為，而經濟行為都是以產權交易為基礎（如銷售貨物、購買原材料都是一種產權的轉讓），任何一項經濟活動都或多或少的包含產權交易，因此從促進和推動產權交易的角度來理解產權的含義，應該包括以下四點：

第一，產權是與財產有關的、具有排他性的權利。產權的排他性意味著特定的權利主體只能是一個，即排除任何非權利主體對產權的占有和使用；并且，產權的排他對象是多元的，即一個主體可以有多項產權，但一項產權只能歸屬于一個主體。

第二，產權是能夠流動或可讓渡的權利。在產權擁有者認為不再需要擁有或非擁有者認為需要擁有時，產權應當能夠流動并在他們之間互相讓渡，從而實現資源的高效率配置。

第三，產權是具有可分性的權利。如企業產權可以橫向分解為使用權、收益權、處置權和讓渡權，也可以縱向分解為出資權、經營權和管理權；從其存在方式上，還可分為價值形態的產權和實物形態的產權。

第四，任何產權，都必須是有邊界、可計量的權利。否則，既不可能把特定產權從其他產權中分離開來，用于交易，也不可能在交易過程中對產權進行有效計量。

從以上四個方面來界定產權的內涵，對于理解和把握產權交易非常重要，因為產權交易是由產權的內在屬性決定的。產權的排他性是產權交易的首要前提，沒有明確的權利主體的產權是不可能拿去交易的；二是產權能夠流動和可出讓，使產權交易實際上成為可能；第三，正因為產權是可分的，所以人們不僅將產權作為整體來出讓，也可以將其分割為部分甚至一個個單元來出讓；最后，由于產權是有邊界、可計量的對象，使得它在交易過程中具有實際可操作性。

1.產權的經濟功能

（1）保障產權主體的合法權益。產權具有排他性，產權所有者的權益受法律的保護，他人不得侵犯。產權的這種功能是維護社會的所有制與生產關系，穩定社會經濟結構的重要法權支柱和基礎。

（2）有利于資源的優化配置。產權具有可讓渡性和可分性。任何一項交易活動實質上就是不同產權之間的交易，明確界定的產權可以提供一種對經濟行為的規范或約束。

（3）為規范市場交易行為提供制度基礎。產權強調的是規則或行為規范，它規定了財產的存在及其使用過程中不同權利主體的行為權利界限和約束關系。產權關系的復雜化和明晰化乃是市場經濟的重要特征，也是其順利運行的法權基礎。

（4）有助于解決外部性問題。外部性是指經濟當事人之間一方對另一方或其他諸方利益造成的損失或提供的便利不能用價格來準確衡量，也難以通過市場價格進行補償或支付。對一些外部性問題，通過明晰產權，并在此基礎上進行談判，當事人有可能找到各自利益損失最小化的合約安排。

從上述產權的概念可以看出產權對于經濟活動的重要性、對于企業經營的重要性，因此對于企業來說，尤其是國有企業來說，怎樣界定產權，怎么樣行使產權固有的完整權利（物權、債權、股權和知識產權等），怎么樣承擔與權利相對應的責任和義務，以及怎么樣讓產權能夠在歸屬清晰的情況下進行交易，同時使各項權利得到保護，使相關責任得到履行，這是現代企業制度的核心內容，以及企業進行任何經濟活動的基礎。從微觀方面來說就像一套普通二手房交易，倘若產權不清晰（存在個人產權、單位產權、房管局產權），如果不搞清楚，就沒辦法交易或者就存在上當受騙的情況。因此企業交易更離不開產權交易，為了保證資金安全，更應當謹慎交易，首先就要搞清楚產權歸屬。所以產權清晰是現代企業制度的基礎和核心。

2.產權清晰的概念

所謂“產權清晰”，主要有四層含義：有明確的產權主體，對相關資產行使占有、使用、處置和收益等權利；有清晰的產權邊界；理清產權關系；權責相等。

（1）產權主體

所謂產權清晰更多是針對國有企業而言，對于個人獨資企業、合伙企業等私營企業來說，并不存在這種問題。私營企業的投資者不論其組織經營形式是什么，投資者是明確的自然人，投資者的目的就是實現資本的保值增值，為其帶來更大的利潤。自然人投資者關心自己所有權產生的收益，資本追逐利潤的本能在自然人身上得到最充分體現。自然人具有產權利益維護及對所有關捍衛的強烈沖動，因此其經營積極性、動力或者是對經營者的監督、監管和約束都是出于利益的追逐和資產的安全性。

因此產權主體問題更多的體現在國有企業中。國有企業中產權主體主要體現在兩個方面，一個就是資本所有者缺位，另一個就是經營者缺位。首先從法律上來說，國有企業的所有者為全體人民，是全民所有，但是卻不能體現在經濟運行當中。所有者缺位體現在經濟運行當中，雖然法律上有明確的所有者，但是沒有可操作性。在缺乏任何化的資本所有者代表，不能直接享有或分享資本收益；無論企業收益多少，所有者無權享有，試問誰能有利益的追逐，誰能有捍衛資本安全性的本能？這種體制注定是缺乏活力，又沒有有效的約束，難以防止資產流失，最終導致國有資產無法實現增值保值。所以法律上的產權清晰不代表經濟實質上的產權清晰，企業經營運轉不僅僅需要體現在法律上也體現在經濟實質上。另一方面經營者缺位不是指缺少廠長、經理，而是缺能遵守市場規則、有經營者素質、能獨立決策的職業經理。所謂經營者素質是具有風險意識、有效的防止市場風險、承擔市場風險的能力。目前我國國有企業經營者多數是上級任命的行政規則，多數是技術方面的專家但卻是經濟管理方面的白癡，因此對于市場的風險意識、企業的經營運行、資本的保值增值都無力保證。即使某些經營者受責任心與事業心的驅使、在競爭中成長起來、在失敗中吸取教訓，已經具備了職業經理的素質，但在目前產權制度下，他們并不能發揮職業經理的作用，也不能創造出本應創造的價值，因為行政力量還左右著他們的經營決策和行為。

從上述分析中來說，產權主體模糊從表面看來是國有企業效率低下甚至虧損，但本質上就是對股東利益的損害、對股東主權的掠奪。國家所有、人民所有這個主體太籠統太龐大。目前國有企業的利益主體是全體人民，但直接控制企業的往往是不同的利益主體，有時維護的不是全體人民的利益，而是自己的利益。首先把主體明確了，產權高度清晰才是建立現代市場體系的基礎，是解決國有企業各問題的根源。只有股東維護自己的利益、經營者維護股東利益才是正確的方向。

（2）產權邊界

所有者為有效使用其財產，達到保值增值的目的而明確經營和使用其財產的權力、責任和利益，明確產權邊界也是前提之一。只有在產權制度建立以后，明確了人們可交易權利的邊界、類型及歸屬問題，而且能夠被有關交易者以至社會識別與承認，交易才能順利進行。

什么是產權的邊界？筆者認為首先應該是說某樣物品到底是屬于你的還是我的，應該有一個區分的界限；其次就是產權中各種從屬權利應該有較為明顯的區分界線。從產權的排他性可以看出，兩個人不能同時控制同一事物某種相同的權利，只能由惟一的人來控制。由于產權是可分的，所以人們不僅將產權作為整體來出讓，也可以將其分割為部分甚至一個個單元來出讓，所以其界線、計量對象對于實際操行來說是必要的前提。

企業產權可以橫向分解為使用權、收益權、處置權和讓渡權，也可以縱向分解為出資權、經營權和管理權；從其存在方式上，還可分為價值形態的產權和實物形態的產權。如果說產權邊界不清，則不能分清各種權利之間的界限，就不能分清各權利的責與利；可能會形成多頭控制、不利于企業管理效率；也有可能形成利益分享不公，損害了主體利益，使得交易費用增加，市場失靈，進而嚴重影響資源的有效配置和經濟效率的提高。因此產權的邊界清晰是產權清晰的重要方面之一，只有明確了產權邊界，明確各經濟主體的權利界線，建立起財產的排他性，才能保護所有者合法權益。

（3）產權關系

理順產權關系也是產權清晰的一個重要方面。在產權清晰的條件下，所有者維護自己的權益，經營者維護所有者的權益。在產權關系明晰的公司制下，董事會是所有者的代表，出于維護和增進自身利益的需要，將管理者的經營能力作為主要標準擇優錄用，并在實踐中加以考評。通過這種強有力的產權約束機制，使管理崗位上永遠立著優秀的管理者。因此，優秀的管理者和良好的企業管理可以說是建立在產權明晰基礎上的一種派生效果。事實上，良好的產權關系本身寓含著遴選優秀管理者的機制。

（4）權責相等

各產權主體的權、責、利關系要界定清晰，即各產權主體既要行使自己的權利，履行自己的職責，同時也要使自己的利益得到保障。它包括三個方面：

第一，明確界定兩個以上平等所有權之間的權、責、利關系。

第二，明確界定所有者與經營者之間的權、責、利關系。這就是目前在產權理論中討論得較多的現代企業制度中的委托-代理關系。就所有者和經營者而言，關注雙方的利益關系同等重要，當雙方利益得到平衡時，經營者會從自身利益出發內生出約束機制來經營企業， 使企業資產得到有效營運，從而達到資產的保值、增值及雙方共贏的目的。我國國有企業的問題就在于所有權與經營權沒有在實質上分開，兩個權能均為政府兼任，所以從經營性競爭性領域退出的應該是政府的行政角色而非國有企業。國有企業進行股份制改革的目的并不是讓國有退出，變為非國有，而是利用股權多元化的權力制衡機制和激勵機制完善公司治理結構，使財產的終極所有者的利益盡可能得到最大化的保證。

第三，明確界定經營者與經營者之間的權、責、利關系。現代大公司的特征之一是公司規模的擴大和經營領域或范圍的擴大。擴大的方式或是橫向聯合或縱向一體化。正是由于跨行業、跨生產環節的急劇擴展導致經營管理的復雜化，公司內部權利結構才日趨龐大和分工精細。公司內部子公司與子公司之間、各部門之間存在著經濟協作、交往關系，同時又存在著獨立的利益關系，因此經營者和經營者之間產權的明確界定有利于降低交易成本。

三、總結

從上述分析來看，產權清晰包含的四個內容是互相補充、相輔相成、缺一不可，你中有我，我中有你。只要這四個方面都清晰明確才能保證產權清晰，才能保證企業經濟活動的正常高效率的運行，才能保證社會資源高效使用和配置。因此產權清晰是現代企業制度的核心內容和基本前提，沒有產權清晰，任何制度都是形同虛設，無法在經濟活動中順利進行，即使能勉強進行，也會造成交易費用、代理費用等各項費用的增加或者是資源配置效率低下。

參考文獻：

[1]毛志忠.關于現代企業制度和產權制度的思考.經濟問題探索，2003 年第1 期

[2]李亞玲.產權結構、產權邊界與產權明晰——企業產權制度研究.思想戰線，2008 年第4期第34卷