商業(yè)銀行實施綠色金融的比較研究

摘要：商業(yè)銀行作為主要的金融中介，在引導綠色金融業(yè)務、促進低碳社會發(fā)展中起著舉足輕重的作用。近年來，我國商業(yè)銀行已經(jīng)從綠色運營開始，積極實施綠色金融業(yè)務，加大了對節(jié)能減排等重點領域的綠色信貸業(yè)務。相比國外商業(yè)銀行完善的綠色金融業(yè)務體系，我國商業(yè)銀行在綠色金融業(yè)務的發(fā)展上還處于初級階段，產(chǎn)品較單一，也缺乏相應的法律法規(guī)監(jiān)管體系，需要營造發(fā)展綠色金融的良好金融生態(tài)環(huán)境，在此基礎上，不斷提升產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，促進綠色金融的深入實施。

關鍵詞：綠色金融；綠色信貸；赤道原則

中圖分類號：F205文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０12)03－００73－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.03.18

在低碳經(jīng)濟得到全球關注的大背景下，綠色金融也被提上了我國銀行業(yè)發(fā)展的議程。2007年7月，國家環(huán)保總局與中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）等聯(lián)合發(fā)布《關于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，要求從信貸方面對節(jié)能減排不力的企業(yè)進行調(diào)控。2007年11月，中國銀監(jiān)會頒布《節(jié)能減排授信工作指導意見》，以指導開展綠色信貸，這標志著中國綠色金融政策的啟動。

國際上“赤道原則”對綠色金融的界定很廣泛，除了環(huán)境保護，還涵蓋社會風險問題，如職工的權益保護、征地拆遷涉及的社會問題以及社區(qū)保護、文化古跡保護等。而綠色金融在我國銀行業(yè)中起步較晚，目前尚沒有明確的法律條文界定和具體實施方案。從我國商業(yè)銀行近年來實施綠色金融的具體途徑來看，大體可分為以下三個方面[1]：一是綠色運營。辦公建筑及內(nèi)部裝修采用節(jié)能材料，安裝節(jié)能、節(jié)水設施；提倡網(wǎng)絡化、電子化交易渠道，推廣無紙化辦公，降低金融服務中的碳排放。二是綠色信貸。建立嚴格的授信審批制度，以具體指標加強對授信企業(yè)的環(huán)境風險評估；優(yōu)先支持十大節(jié)能減排重點工程、技術創(chuàng)新、技術改造的信貸項目。三是綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品。開發(fā)綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)碳金融業(yè)務及碳金融衍生品業(yè)務。

一、我國商業(yè)銀行實施綠色金融的概況

目前，我國部分商業(yè)銀行已經(jīng)在綠色金融發(fā)展方面進行了許多有益的嘗試。在14家主要商業(yè)銀行①發(fā)布的2010年企業(yè)社會責任報告中，各銀行均在環(huán)境責任部分對綠色金融的實施狀況作了詳細說明。從報告來看，國內(nèi)商業(yè)銀行在綠色金融方面的實踐主要表現(xiàn)以下三個方面。

（一）倡導綠色運營和環(huán)保公益活動

國內(nèi)商業(yè)銀行普遍將綠色運營作為實施綠色金融的起步，提倡日常辦公中節(jié)能降耗，加強以網(wǎng)上銀行、電話銀行等為代表的電子化交易渠道體系建設，以降低金融服務中的碳排放。商業(yè)銀行對綠色辦公提出了相應考核指標并量化管理，如人均耗電量、耗水量、耗氣量、公務車耗油量等，建設銀行還列出了視頻會議召開的數(shù)量。另外，各銀行也積極參加植樹、地球一小時等環(huán)保公益活動。

（二）建設綠色信貸制度

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行已初步建立“綠色信貸”機制，制定了實施細則，實行環(huán)保標示分類，把企業(yè)環(huán)保信息的審核作為信貸營銷調(diào)查、審批中的重要流程，實行一票否決制[2]。例如，交通銀行針對31個具體行業(yè)制定了分行業(yè)的綠色信貸管理和操作要求。工商銀行也建立了綠色信貸分類，將全部公司類貸款都按照“綠色”程度分為四級十二類，即根據(jù)貸款投向企業(yè)或項目對環(huán)境的影響程度及其面臨的環(huán)境風險大小，分別規(guī)定了相應的貸款原則與管理要求。適逢我國經(jīng)濟結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型期，各銀行也都積極響應國家產(chǎn)業(yè)結構升級的政策導向，紛紛提出加快信貸結構優(yōu)化調(diào)整，優(yōu)先支持新能源、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用等綠色信貸項目。上海浦東發(fā)展銀行在2008年金融服務方案的基礎上，整合近年來對外合作和自主創(chuàng)新的成果，于2010年推出《綠色信貸綜合服務方案2.0版》，包括五大綠色信貸板塊和十大特色產(chǎn)品，形成了全方位服務方案與特色產(chǎn)品并行的雙緯度金融服務。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2010年9月，四大國有銀行向綠色產(chǎn)業(yè)投放的信貸余額已至少達到10970億元。截至2011年8月，上海浦東發(fā)展銀行綠色信貸余額突破250億元，較年初增長逾15%。作為城市商業(yè)銀行的北京銀行目前綠色信貸余額也已經(jīng)超過100億元。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

除了對節(jié)能減排項目的傾斜，也有銀行積極研發(fā)新型綠色金融產(chǎn)品。如招商銀行推出了綠色設備買方信貸、綠色融資租賃、排污權抵押貸款、節(jié)能收益抵押貸款、法國開發(fā)署（AFD）綠色轉(zhuǎn)貸款、清潔發(fā)展機制（CDM）融資綜合解決方案等六項新產(chǎn)品，初步構建綠色金融產(chǎn)品體系。

另外，興業(yè)銀行作為我國第一家“赤道銀行”，其綠色金融業(yè)務的開展更加系統(tǒng)化，已經(jīng)形成節(jié)能減排融資服務與排放權金融服務兩大產(chǎn)品系列。目前，興業(yè)銀行所有分支機構均已開辦綠色金融業(yè)務，項目遍及各主要經(jīng)濟區(qū)域，涉及能效、新能源和可再生能源開發(fā)利用、污水處理和水域治理、碳減排、二氧化硫減排、固體廢棄物循環(huán)利用等六大領域，涵蓋了“十大重點節(jié)能工程”。

二、國外銀行的綠色金融業(yè)務

國際一流的商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中始終積極倡導或遵守赤道原則、聯(lián)合國環(huán)境署的金融倡議、碳排放披露計劃等相關規(guī)定，并結合自身經(jīng)營特色，在豐富的實踐經(jīng)驗基礎上，不斷創(chuàng)新綠色金融實施方案。除了像國內(nèi)銀行一樣積極實踐綠色運營、參與公益活動之外，國外銀行在綠色金融業(yè)務中最鮮明的特點即是善于開發(fā)多種多樣的金融服務。

（一）傳統(tǒng)綠色信貸產(chǎn)品

1．項目融資。即與國內(nèi)銀行開展的綠色信貸項目類似，對節(jié)能減排項目給予優(yōu)惠政策，如愛爾蘭銀行的“轉(zhuǎn)廢為能”項目，以長達25年的貸款支持那些愿意和當?shù)卣炗啅U物處理協(xié)議，并承諾處理協(xié)議范圍外的廢物的客戶。

2．個人綠色消費信貸。巴克萊銀行推出的呼吸信用卡將稅后利潤的50％以及消費金額的0.5％用于應對氣候變化的項目。美國鼓勵持卡個人將消費的積分獎勵捐贈給投資溫室氣體減排的環(huán)保組織，或使用積分購買環(huán)保商品。在汽車信貸方面，美國銀行對于那些投資節(jié)油技術的貨車公司，通過快速的審批流程提供無抵押兼優(yōu)惠貸款，以幫助它們購買節(jié)油率達15％的Smart Way升級套裝。澳大利亞互助金融機構MECU的GoGreen汽車貸款，是第一個要求貸款者種樹以吸收私家車尾氣排放的貸款，此項貸款產(chǎn)品的推出使該機構的車貸增長了45％。

3．購房按揭項目。花旗集團針對中低收入階層顧客推出結構化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標納入貸款申請人的信用評分體系[3]。美國銀行對購買符合國家“能源之星”標準住宅的個人提供房屋按揭優(yōu)惠利率或減免1000美元的利息。

4．商業(yè)建筑貸款。美國新資源銀行向綠色信貸項目中的商業(yè)或多用居住單元項目提供0.125%的折扣優(yōu)惠。富國銀行為通過綠色建筑（LEED）認證的節(jié)能商業(yè)建筑提供第一抵押貸款和再融資，避免了開發(fā)商為綠色商業(yè)建筑支付初始保險費。

（二）支持減排項目公司的上市融資

這類金融服務主要是對節(jié)能減排項目為主業(yè)的公司提供上市融資的一系列綜合金融服務支持。2006年，花旗集團為全球第二大風電能企業(yè)——葡萄牙能源公司收購美國地平線風能公司提供金融咨詢服務，還為巴西生物柴油公司上市進行承銷。2007年，美國銀行為開發(fā)潮汐能源技術的大洋電力科技公司提供個性化解決方案以支持其上市，并提高自身碳信用交易能力，幫助客戶通過現(xiàn)有市場機制和新興市場機制增強獲取碳排放的能力。

（三）參與全球碳金融市場，推出相關衍生產(chǎn)品

2007年，美國銀行宣布正式成為芝加哥氣候交易所(CCX)的會員，還與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所的控股股東氣候交易公司(CLE)成立了一家合資機構，以戰(zhàn)略投資者身份入股，開發(fā)與碳排放權相關的金融產(chǎn)品和服務。JP摩根于2007年推出了“JP摩根環(huán)境指數(shù)——碳β”基金，巴克萊推出全球碳指數(shù)基金，這是第一個跟蹤全球主要溫室氣體減排交易系統(tǒng)中碳信用交易情況的基金。匯豐推出匯豐環(huán)球氣候變化基準指數(shù)基金，同時推出四項可供投資的環(huán)球氣候變化指數(shù)組成一套指數(shù)系列。瑞士聯(lián)合銀行推出了包括首個依托美國15個城市天氣期貨合約的全球變暖指數(shù)(UBS—WGI)在內(nèi)的不同氣候產(chǎn)品，令受天氣變化不確定性影響的投資者可對沖風險并使其投資組合多元化。

三、比較分析

（一）國內(nèi)外銀行綠色金融發(fā)展程度不同

目前，全球已有超過60家金融機構宣布采納赤道原則，其項目評審嚴格遵守赤道原則，并通過碳交易等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新服務，將金融服務、金融產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)境保護有機結合，形成完善的綠色金融服務體系。而我國僅有興業(yè)銀行一家赤道銀行，其他銀行對赤道原則還停留在自愿性階段。同時，國內(nèi)的碳金融市場建設尚不健全，導致銀行開展綠色信貸不能有效轉(zhuǎn)移化解風險，加大了銀行的管理成本，也無法為銀行的業(yè)務創(chuàng)新提供有力的動力和支持。

（二）國內(nèi)外銀行綠色信貸產(chǎn)品不同

國外銀行的綠色信貸產(chǎn)品范圍相當廣泛，從個人消費信貸到商業(yè)建筑、大型項目，幾乎普通信貸能涉及到的領域綠色信貸都有涉足，而且還積極研發(fā)相關衍生金融產(chǎn)品，這些是我國商業(yè)銀行目前尚無法企及的，同時金融服務的種類也受到國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的限制。除了興業(yè)銀行發(fā)行國內(nèi)首張低碳信用卡，國內(nèi)銀行普遍將注意力集中到綠色產(chǎn)業(yè)項目上，雖然覆蓋范圍較廣，但過于固定化和模式化，缺少對個人消費領域的深入挖掘，缺乏親民性、宣傳教育性和可持續(xù)推廣性。

（三）國內(nèi)外銀行實施綠色金融的法律環(huán)境不同

國外銀行除了赤道原則的約束，本國也都有比較健全的環(huán)境保護計劃和完善的綠色金融制度，還建立了合理的內(nèi)部環(huán)境保護機構。國內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部尚無具體的綠色金融指導目錄和環(huán)境風險評級標準，銀行難以把握具體的授信政策和實施細則，在業(yè)務開展過程中盡量采用環(huán)境保護原則，如制訂綠色信貸政策提供制度保障，限制或者拒絕對“兩高一剩”行業(yè)的貸款等措施。自愿性的特點給綠色金融的具體執(zhí)行帶來了很多漏洞。同時，環(huán)保部門和金融機構的信息溝通、共享機制不完善，阻礙了企業(yè)相關環(huán)保記錄的傳導和共享，導致激勵和約束機制缺乏[4]。

四、結論

通過以上比較分析可以看出，我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務的發(fā)展還需要長時間的不懈努力。建議從基礎法規(guī)建設入手，為商業(yè)銀行創(chuàng)設良好的金融生態(tài)環(huán)境，包括建立可操作的綠色信貸實施指南，規(guī)范碳交易市場，加強信息共享平臺的建設。在此基礎上，商業(yè)銀行也要強化企業(yè)社會責任意識，不斷提高自身風險管理水平，積極借鑒國際經(jīng)驗，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務，從而真正踐行低碳理念，實現(xiàn)綠色金融的可持續(xù)實施。

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]譚太平.國內(nèi)外銀行業(yè)綠色金融實踐的比較研究[J].生態(tài)經(jīng)濟，2010(6).

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[3]林可全，呂堅明.商業(yè)銀行綠色信貸的國際比較研究及對我國的啟示[J].探求，2010(4).

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