解決小微企業融資難問題的內外因分析

一、小微企業及其發展狀況

2011年7月4日，工信部等四部門聯合發布《中小企業劃型標準規定》，首次增加“微型企業”一類，并將個體工商戶納入參照執行范圍，歸為小型或微型企業范疇，簡稱小微企業。它是我國經濟社會中的重要組成部分，“2010年中國（陜西）非公有制經濟發展論壇”上，中國工業和信息化部總工程師朱宏任表示，中國小企業總數已占全國企業總數的99%以上，創造了相當于國內生產總值60%的最終產品和服務價值，提供了全國80%的城鎮就業崗位，上繳了約為國家稅收總額50%的稅收。此外，中國65%的發明專利、75%以上的企業技術創新、80%以上的新產品開發，均由小企業完成。可見，小企業在繁榮經濟、增加就業和推動創新等方面發揮了重要作用，對我國經濟發展起著舉足輕重的作用。

小微企業設立時通常以內源融資為主導，兼顧外援融資。但成立之初，其并沒有太多的資金儲備，也無自行擴大再生產的能力，若要進一步發展，只有依靠外援借款。而從銀行融資，須具備一定條件，但小微企業缺乏足夠擔保物、自身資產總量極少，信譽度又相對較低，加之本身財務制度不健全，無法在銀行方面獲得貸款資格。有資料顯示，小微企業貸款占商業銀行各項貸款的比例不到15%，獲得的貸款總額僅6.7萬億。近4000萬家小微企業中，約 80%的融資需求未得到滿足。這促使民間借貸高漲，80%的小微企業進行了民間借貸。但其借貸利率最高可達官方利率（7%）的10～20倍，而小企業的平均利潤率只有3%，遠遠不夠支付利息。溫州等地民間借貸更引發了部分小企業債務危機，由此引發了企業倒閉、老板“跑路”等連鎖反應，對其正常發展經營籠罩了層層烏云。

二、政策扶持下的小微企業

（一）“國九條”與“國四條”

針對小微企業融資難問題，信工部等四部門明確，將小型和微型企業立為今后政策扶持的重點。2011年10月12日，溫家寶總理主持召開國務院常務會議，研究確定了支持小微企業發展的“國九條”，重點包含了有利于解決小微企業融資難問題的“六大金融支持”。股份制銀行和城市銀行積極響應，制定了針對小微企業的金融債，在一定程度上擴寬了小微企業的融資平臺，擴大了融資可能性。為加大對小微企業的支持力度，2012年2月1日，再次召開國務院常務會議，研究部署進一步支持小微企業健康發展，出臺了“國四條”，從財稅、金融、技術改造和服務管理等四方面支持其健康發展。“國九條”、“國四條”中的金融財稅政策，成為小微企業發展過程中重要的外部有利因素。中央財經大學郭田勇表示，這些政策，尤其專項金融債的發行，可以在信貸政策不變的條件下幫助小微企業主恢復信心，擺脫經營困境，也為銀行提供了新的融資渠道，有利于實現銀行企業共贏。

（二）政府扶持過程中產生的問題

1.扶持政策“口惠而實不至”

小微企業發展的過程中，政府扶持政策如影隨形。從2005和2009年的新舊“非公有經濟36條”、“十一五”提出把扶持中小企業作為一項重要的經濟政策、“十二五”明確進一步加大扶持力度，到“國九條”、“國四條”，各種優惠政策猶如雨后春筍，層出不窮。然而，時至今日，小微企業生存狀況仍舊十分嚴峻。經濟評論家葉檀博士據此提出，中小企業越扶越弱，政策口惠而實不至的觀點。

事實上，衡量政府政策是否有效，重點要看政策的執行力。目前出臺的支持政策，具體到操作層面，還有很多問題亟待解決，政策顯得單薄無力，沒有很好的落到實處。同時，群眾對小微企業扶持發展政策在認識上也存在兩個極端（李壽中，2010）：一種認為這是國家的扶持優惠政策，只要符合條件都能獲得扶持資本金；另一種認為天上不可能“掉餡餅”，對發展微型企業持觀望懷疑的態度。這充分說明了微型企業政策宣傳還不到位，該政策可否真正惠及掙扎中的小微企業，是否真正能夠落到實處為中國小微企業發展做貢獻，值得深思。

2.降低小微企業融資成本的可能性

茅于軾教授表示國家需要實體經濟和金融兩手抓，馮興元教授也期許利率市場化。這與國家“國九條”中提出的加強對銀行收費監控，糾正銀行收費，禁止銀行提高實際利率，降低小微企業貸款成本的觀點不相一致。眾所周知，收益與風險成正比，小微企業融資屬于高風險業務，風險與收益應當匹配，高風險必然要求高回報。而政府提出通過減少收費等方式以穩定、甚至降低小微企業的實際融資成本，違背了最基本的風險與收益假說。同時，與優良大企業擁有金融貸款定價權不同，小微企業在提出金融需求時往往處于不利地位，銀行掌握著貸款定價權。由此可見，政府限制實際利率提高的操控性“市場經濟”，實際上不利于促進貸款方的主動性，在一定程度限制了金融機構的貸款熱情，小微企業更不容易貸到款項，解決融資難問題不能寄全部希望于此。

3.“庇佑下”的小微企業將喪失應對市場風險的能力

針對小微企業的發展困境，政府多次出臺扶持政策，這無疑有助于其健康發展，避免過早遭受市場沖擊，但也同時降低了小微企業抵御市場風險的能力。市場的選擇性功能正逐漸退化，不少企業甚至產生了“戀母情結”，很難通過自身努力發展壯大。長期以來，我國一直強調發展市場經濟，但一直沒能跳出計劃經濟的束縛，各種政策成了企業的天然保護傘。尤其是在商業日益國際化、全球化的今天，不少中國企業在國際市場顯得毫無競爭力。面對市場的洗禮，它們可能不會自強自立，它們可能坐等政府扶持，它們可能逃避社會責任。例如，2011年9月溫州出現的大量企業資金鏈斷裂，出現了大量“老板跑路，政府買單”的現象，不少小微企業“圓滿的”實現了社會責任的“過度”。可見，政策扶持所顯現出來的支持幻覺，阻礙了小微企業的進一步發展壯大。

三、小微企業的自身內控與發展

僅依靠政策外因來實現有效融資是很困難的，周炳才先生提出小微企業要靠自己的觀點。市場經濟下，小微企業在向銀行貸款時，往往存在“優質企業不愁貸，風險大的不敢貸”的現象。市場對于優質企業是有甄別能力的、有效的，對于真實可靠的企業來說，融資難將不會永久成為阻礙其健康發展的“攔路虎”。小微企業應該明白，自身不規范是融資難的根本原因。因此，在享有政策扶持的同時，小微企業必須努力改善自身素質，解決自身問題，通過內外共同協調發展，早日實現外援融資。基于此，文章列出了幾點促進小微企業自身發展的建議：

（一）規范財務、名所審計

小微企業經營管理水平較低，缺乏規范化的財務會計信息核算預披露機制，因此不真實的財務會計信息阻礙銀行了解企業的真實狀況。個別企業更通過私人賬戶購銷企業產品等手段，虛增利潤，模糊銀行等金融機構的視野。銀行在選擇貸款對象時便會更加審慎，減少對小微企業的信貸額度。但倘若小微企業規范財務制度，加強對財務會計資料真實性、完整性、透明度的管理；只編制一套真實的報告對企業過去的發展形勢、盈利狀況進行綜合報述，實現始終如一。并及時向銀行披露，與其保持良好的溝通。此外，適度聘請知名事務所對其財務報表進行審計，通過事務所出具的無保留意見，進一步提高其財務報告的可靠性。銀行便會對小微企業的財務狀況有更詳盡的了解，自然也會對企業的經營前景充滿信心，加大對其放貸信度。

（二）在一家銀行開立賬戶

小微企業資金分散，資金量也不多，但普遍存在在多家銀行開戶的狀況，它們經營著不同的銀行賬戶。對于小微企業而言，這不僅加大了管理成本，更使得銀行不能全面了解其資金存量和流量狀況，加深了企業與銀行之間的隔閡。銀行與小微企業間存在的信息不對稱也由此產生。若想獲得銀行的信任，打消銀行對小微企業的顧慮，小微企業應在確立開戶行時就謹慎處理好與開戶行的關系，盡量做到只在一家銀行開立賬戶，以方便在該銀行獲得貸款。

（三）提升自身信用水平提高信用級別

誠信為本，是商務世界的至理名言，現代經濟的核心，各項金融借貸活動的基礎。信用度直接決定著小微企業能否順利從銀行取得貸款。然而，我國小微企業普遍存在信用意識差，信用等級低，不注重維護自身形象的情況。更有一些企業因各種各樣的原因逃債、偷稅、漏稅等，降低了信用等級（中國超過60%的中小企業的信用等級為3B或3B以下）。若想提高企業的融資能力和融資效率，必須注重自身信用建設，強化信用意識，要知道經營目標不僅是盈利還要樹立起企業“守信用”的形象。從按時還款（包括對銀行以及從其他個人、組織、機構）、足額準時納稅開始，從注重保證企業產品質量、樹立自身品牌開始，完美企業在銀行等金融機構、消費者以及整個社會上的形象。時間證明，凡是信用好的小微企業，在申請銀行貸款過程中同樣能夠享受國有和集體企業的待遇。

（四）創新擔保模式，促進有效融資

小微企業因自身總資產少，難以提供有效的擔保或抵押，成為小微企業在融資過程中遇到的又一問題。面對擔保物問題，小微企業可以創新擔保模式，力爭得到銀行等金融機構的資金支持。其一，尋覓專業擔保公司，促進小微企業信貸。銀行因小微企業無法提供擔保而拒絕其貸款請求，但是專業擔保公司資金雄厚，成為小微企業的“保駕護航者”。其二，采用多戶聯保策略。小微企業可與其他小企業或者發展過程中的相關企業自發組成聯保小組，形成戰略聯盟，互為擔保，共同承擔起連帶擔保責任，增強銀行的信任度，提升融資的能力。

（五）創建核心競爭優勢，提高盈利實力

在激烈的競爭環境下，獨特的核心競爭力成為企業發展的另一關鍵因素。人民銀行趙慶明博士認為小微企業應該更注重自身技術和產品。誠然，技術和產品是企業最重要的發展因素。小微企業應明確自身定位，找到自己的細分市場，發掘自己的核心競爭力，力爭做好“小而美”、“小而精”，并以此發展壯大。在評價一個企業價值時，除對資源評估外，有效投資成為企業價值高低的重要指標，銀行等外部融資者在評價企業時尤其關注。他們注重小微企業是否有發展前景，是否能夠有效利用籌集到的資金發展生產，是否在支付貸款之后可以得到更高的回報。因此，小微企業應該在立足現有資源的基礎上，盡可能引入核心專利和先進技術，積極向高新技術企業的方向發展，逐步淘汰落后設備和落后工藝，提高企業在市場中的競爭力。爭取早日實現自身盈利，變“他人輸血”為“自身造血”， 最終達到自身持續發展的目的。

（六）完善內部控制制度、提高經營管理水平

欲解決融資難的問題，必須切實改善自身經營管理水平，不斷強化內部控制，建立符合現代市場經濟要求的管理模式和企業組織形式。因此，小微企業首先應注重內控環境建設，管理者主動提高自身經營理念和綜合素質，并在關鍵崗位配備高素質、講誠信的員工，合理安排人力資源，分離不相容職務，防止舞弊。其次，形成有效的風險評估體系，及時識別并應對企業面臨的各種內外風險，做到對風險的事前控制，避免企業遭受損失。再次，規范和完善企業內控活動，做到企業內部權責利的有效合理劃分，并確立獎懲機制。最后，建立健全監督評價體系，完善內外審計。不僅做到形式上的檢查，更要注重實質上的監督，對檢查過程中發現的薄弱環節，及時采取措施加以糾正和完善，最終實現銀行對小微企業的資金支持。

總之，政府政策不能解決小微企業的所有問題，制定的“國九條”、“國四條”也只能作為小微企業發展過程中的助推力，是解決融資問題的外在因素。小微企業發展，要靠“市長”，更要靠“市場”。因此，企業應該考慮到“市場”因素，了解市場的選擇機制，通過自身完善，增強融資實力，這才是解決問題的內在原動力。也只有同時考慮內外因素，小微企業才能健康發展，更好地為我國經濟建設做貢獻。

參考文獻

[1]王輝，趙嵐嵐.“十二五”時期如何加快小微企業發展[J].中國經貿導刊，2010(21):27-28.

[2]張玲，宰紅玲，喬中秋.新政策背景下金融支持小微企業發展情況的調查與思考[J].時代金融，2011，8(453):44.

[3]葉檀.中小企業越扶越弱，政策口惠而實不至[N].南方都市報，2011-8-21.

[4]趙繼平.淺談中小企業融資問題 [J].現代金融信息，2011-8-16:241-242.

[5]李壽中.微型企業發展中的幾個問題與建議[J].決策導刊，2010(10).

[6]薛春燕.健全內部控制，提升管理水平——談小企業內部控制[J].會計之友，2011(09):62-63.

[7]黃海琛.小企業內控制度與誠信經營研究[J] .中國經貿導刊，2010(04):69.

作者簡介：宋侃（1989-），女，漢，四川大學工商管理學院，碩士研究生，研究方向：會計理論方向。

（責任編輯：劉影）