中小微外貿企業資金壓力倍增

近日，中小外貿企業服務平臺、阿里巴巴旗下的深圳一達通公司中小企業外貿研究中心通過對平臺上2000家外貿企業進行的監測，發布了《2011年年度外貿指數報告》。報告通過動態監測2011年單月每個企業平均進出口總額和頻率（進出口占比權重各為50%），加權計算后得出中小企業的外貿景氣指數的變化趨勢。指數顯示，2011年全年，有7個月景氣指數低于標準值，各月走勢呈現高開低走的趨勢。在國際市場的萎縮與內部嚴峻的環境（制造成本、運營成本的持續高漲）之下，2012年企業景氣狀況不容樂觀。

中小企業外貿資金壓力指數通過動態監測2011年單月企業采用信用付款（先發貨后收外匯款L\\C或OA）的比例，得出中小企業外貿信用付款比例的變化趨勢。指數顯示，2011年，一達通平臺內抽樣中小外貿企業的成交定單信用付款比例變化一直在較高比例區間（60%-80%）波動，說明外部環境要求中小企業有較高的流動資金儲備，隨著實際交易樣本的快速增加也沒能稀釋企業信用付款的比例，一直維持在高比例區間，并呈持續上揚的態勢。自2011年8月起，企業資金壓力開始進入上行通道，結合國際經濟政治環境趨勢，2012年中小外貿企業資金缺口與2011年相比將成倍增加。指數顯示，中小外貿企業進入“最差錢”時期。中小企業外貿資金壓力指數從去年8月份的97，逐月上升，到12月份達到112；平均每月的資金缺口達到42.8萬元，全年資金缺口高達450萬元。根據預測，這一趨勢還在加劇，預計2012年中小外貿企業的資金壓力至少增加一倍，缺口高達近千萬。

一達通總經理魏強對記者表示，資金壓力上升的主要原因是由于歐債危機持續發酵，債務危機從爆發到反映到實體經濟有個時間差，現在海外買家資金緊張，接受“先付款，后發貨”的買家越來越少；過去先付款后出貨，現在可能貨到10天才能付款，過去貨到10天付款，現在可能30天才能付款。海外買家付款節點后移使得資金壓力前移，有的賬期甚至延長到了6個月。

國際交易方式轉型VS融資高成本

通過對中小企業外貿景氣指數、資金壓力指數的分析，《2011年年度外貿指數報告》預測了2012年中小微企業的外貿趨勢。報告指出，外部環境影響將擴大，交易方式轉型將倒逼中小企業貿易融資需求。

國際方面，由于歐債影響從希臘擴大到意大利、西班牙等多個歐洲國家，2012年歐債危機前景不容樂觀；美國為了經濟振興開始的資金回流措施，將在一定程度上加快美國經濟復蘇，但代價是其他經濟體必然受到資金緊縮的影響；國際商品供應方面，美國開始憑借其科技實力和經濟實力，重新啟動高端制造業，在越南、印度等亞洲國家繼續與中國爭奪國際市場的同時，巴西等南美國家也加強了出口預期。

在此背景下，一方面國際采購商的采購選擇增加，國際采購商必將進一步采取從緊的對外貿易交易方式，充分利用各種國際貿易工具轉嫁資金壓力。另一方面，經濟下滑的社會影響是消費緯度的改變，高價消費品的消費占比減少，平價消費品的占比上升，對物美價廉的必需品的需求不會減少，甚至可能增加。據此預計明年進出口總量仍然會增加，但受到國際交易條件更加嚴苛的影響，現行國內企業常用交易方式下的國際貿易企業利潤將進一步降低。

國內方面，在國家各項政策的支持下，生活消費品和工業生產材料成本有望穩中有升，同時考慮通脹因素，中小企業的生存和生產成本壓力依然較大。

在國際國內雙重影響下，2012年中小微外貿企業首先要面臨如何應對國際交易方式轉變的問題。國際交易方式轉變最重要的一環就是對金融工具的運用，中小企業抗風險能力弱，資金來源有限的問題將在2012年集中體現。國際貿易商對中國轉變交易方式的需求，將倒逼中小企業貿易融資需求。如何使資金有效流入實體經濟、流向中小微企業將直接影響中小企業的生存和發展，甚至影響整個中國外貿產業鏈的連續性。

其次，報告指出隨著貿易資金缺口速增，融資成本影響將凸顯。一達通的數據分析顯示，2012年中小微外貿企業的貿易資金缺口將進一步加大，融資成本高啟將會成為阻礙中小微企業利用融資渠道的一個瓶頸。低利潤、高成本，加之高利融資都將向中小外貿企業施壓，融資成本對利潤的擠壓將嚴重影響中小企業的生產經營積極性。如何使中小微企業能在可接受程度內享受金融融資，減少金融機構與中小微企業的信息不對稱問題將是解決貿易資金缺口的重要一環。

此外，報告預測，隨著匯率變化波動增大，匯率風險對中小企業外貿利潤影響將加深。受國際經濟變動加大、各經濟體的體量變化劇烈等因素影響，2012年匯率波動頻率將增強。對于利潤率很低的中國出口而言，匯率的變動對利潤的影響在2011年已經顯露出來，2012年此影響將加劇。對匯率掌控能力極低的中小微企業面對匯率的不可掌控性壓力不可避免。如何使國際金融保險工具應用到中小企業，幫助中小企業抵御匯率風險，有望成為金融組織服務創新的一個有效方向。

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