光伏九反思

目前太陽(yáng)能行業(yè)的九大問(wèn)題，比如產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下降，為什么必然會(huì)出現(xiàn)這個(gè)局勢(shì)，不是歐洲補(bǔ)貼減少了、金融危機(jī)了，這九大問(wèn)題還有更深層的原因。

第一，市場(chǎng)波動(dòng)很快。

第二，產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)上的產(chǎn)能是真正用量的1倍以上。

第三，產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)長(zhǎng)，真正有流動(dòng)資金做光伏下游開(kāi)發(fā)的人都認(rèn)為非常好，說(shuō)白了，你可以在幾個(gè)月內(nèi)建一個(gè)10GW光伏項(xiàng)目，可能整個(gè)組件是組件商提供的融資，根本不用你的錢(qián)就可以把項(xiàng)目建起來(lái)，從產(chǎn)業(yè)另一個(gè)角度看，產(chǎn)業(yè)鏈太長(zhǎng)，對(duì)從業(yè)企業(yè)是很大的壓力。

第四，價(jià)格不斷下降且波動(dòng)大，今年國(guó)內(nèi)一些廠商組件可能降到5塊甚至5塊以下，只要拿現(xiàn)金馬上賣(mài)給你。

第五，成本分化不明顯，太陽(yáng)能行業(yè)尤其光伏行業(yè)，你仔細(xì)對(duì)比半導(dǎo)體行業(yè)，發(fā)現(xiàn)步驟和整個(gè)需要的技術(shù)含量實(shí)際是不高的，因?yàn)椴桓撸赃@個(gè)產(chǎn)業(yè)的成本分化，做光伏產(chǎn)業(yè)有四件事可以做，現(xiàn)在控制不是價(jià)格，大多數(shù)人基本思路就是擴(kuò)大產(chǎn)能，由此琢磨怎么降成本，使得有一定的利潤(rùn)空間，因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)所謂的成本分化做不出太多差異化東西，光靠增量減成本沒(méi)有太大的競(jìng)爭(zhēng)性，但是大家忽略了兩個(gè)因素：一個(gè)是拼的都是紅海，拼不著藍(lán)海，沒(méi)有任何議價(jià)能力，一個(gè)企業(yè)走到哪塊市場(chǎng)非常重要，從硅到下游涉及到不同行業(yè)，從冶金到加工到半導(dǎo)體，最后組建電場(chǎng)，變成能源，還有證券化、市場(chǎng)化，行業(yè)參與者能力非常有限，只做其中一塊，你就變成永遠(yuǎn)是怎么對(duì)付上下游，而沒(méi)有當(dāng)做整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看。

第六，市場(chǎng)參與者市場(chǎng)份額較小，無(wú)議價(jià)能力，光伏行業(yè)最大的大概是第一太陽(yáng)能，第一太陽(yáng)能去年整個(gè)營(yíng)業(yè)額大概30幾億美金的概念，我們的熟悉GCL大概也做了30億美金，像尚德、天合大概有20多億美金，如果30多億美金，在這個(gè)行業(yè)中占的份額不到3%，你在這個(gè)行業(yè)里沒(méi)有任何議價(jià)地位，完全是下游怎么要求你就跟著怎么走。

第七，有限的產(chǎn)業(yè)整合，產(chǎn)業(yè)該有的整合時(shí)候，發(fā)現(xiàn)發(fā)生的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于應(yīng)發(fā)展的速度，說(shuō)的簡(jiǎn)單一點(diǎn)就是該死沒(méi)死，為什么沒(méi)死？這里面有很多因素，包括市場(chǎng)保護(hù)和地方政府的保護(hù)，很多把地方政府、國(guó)有銀行都套進(jìn)去了，生和存不是簡(jiǎn)單的企業(yè)行為了。

第八，技術(shù)壁壘較低，管理能力有限，大家做的事基本相似，擴(kuò)大產(chǎn)能，我賣(mài)低價(jià)，完全為了生存，只要給現(xiàn)金就賣(mài)。

第九，價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致利潤(rùn)率低。

（作者系哈德森清潔能源資本中國(guó)主管合伙人，本文摘自其在“2012地壇論壇”的發(fā)言）