均值—條件風險價值模型有效前沿分析
2012-04-29 00:00:00周圣
西南交通大學學報(社會科學版) 2012年3期
關鍵詞：投資組合；條件風險價值；無風險資產(chǎn)；有效前沿；均值—方差模型；均值—條件風險價值模型
摘要：從有效投資組合的角度構建持有期下含有無風險資產(chǎn)的均值—條件風險價值模型，用Lagrange乘子法對該模型求解，可得到：一定條件下，新模型的有效前沿與均值—方差模型有效前沿是一致的；且當借貸利率不同時，新模型的有效前沿可以根據(jù)組合預期收益率與借貸利率的不同關系，由線段、雙曲線以及射線三個部分組合而成。
中圖分類號：F830.59
文獻標志碼：A文章編號：1009－4474(2012)03－0122－05
