不理財過不上好日子

現在社會上有一個理念，那就是房價萬年漲——GDP漲多少，房價就應該漲多少。這完全是一種謬論。房價也是一種資產，所有的資產價格都有漲有跌，要關注它漲跌到什么程度，各是因為什么原因，這些搞清楚了，就知道任何一個國家的房地產，都不可能是一直漲的。

日本房價跌了20多年，美國到現在跌了13年，香港1996年開始房價下跌，到現在還沒有完全漲到1997年的價位上去。香港是什么地方？彈丸之地。內地土地多得是，不存在沒有土地的問題，隨便在哪個地方弄一下，幾十個平方公里就出來了，修幾條路，基礎設施搞好就可以造一個新城，不存在這個問題。

但是中國的房屋為什么貴呢？跟我們國家的貨幣發行脫不了關系。

2012年屬于滯脹風險比較高的狀態，是老百姓比較難過的時候。大家熬一年，HOLD住。明年CPI如果符合預期，會跌到3%以內，這樣貨幣幣值就可以穩定了，老百姓就不會那么慌。

中國老百姓愛心里恐慌，什么原因呢？中國的貨幣在貶值。人民幣這兩年貶值很明顯，大家也都看到了，現在還是負利率。去年CPI是4.5%，我們的存款利率是3.5%，按照一年期來算，我們10000塊錢人民幣一年縮水190塊錢。如果你存銀行一萬塊錢，雖然拿到一點利息，但其實一年被 “拿走”了190塊錢，你的貨幣已經貶值得相當多了。

原來上海的養老金是600塊錢，現在是1200塊錢。十年前600塊錢很滋潤，已經夠花了，現在卻不夠。所以現在養老金要入市賺錢，賺錢以后才能彌補老百姓的收益。

中國依靠內需同樣能拉動經濟增長。如果大家的消費力被一套房子給“消滅”了，被日常生活壓得沒辦法想自己的事，該旅游的不敢去旅游，該吃的沒錢去吃，僅僅靠每年那一小部分富裕群體去消費，這是沒有用的。真正老百姓有多少？十幾億。茅臺酒這么貴，幾個老百姓喝茅臺？讓老百姓有消費能力，這個經濟體才是健康的。

按照中國的收入來算，還是和歐美的發達國家沒法比。歐洲的白領，一年可以領到15個月的工資，大概一個月三千歐元，相當于兩萬多人民幣。中國的白領，多數只有他的1/6，一個家庭兩個人的年收入加起來12萬元。

總共這么多錢，如果有房貸、車貸，壓力就比較大，必須得有其他收入。在國外是不需要其他收入的，只要有工作，穩定的收入就擺在那個地方了。但是我們不行，我們一定得有另外的收入，這個收入要么是進行一些投資，要么自己開一個網上小店，或者做一點能夠貼補家用的小實業。

在中國一定要有自己薪水之外的收入，比如原來的積蓄或者父母在你結婚的時候給你一筆錢，好好理理財。比如說有十萬塊錢，每年能夠賺兩三萬塊錢，談不上賺很多錢，起碼可以跑贏自己的通脹。

要學會管好自己創造的財富，打理好自己創造的財富。2009年到2010年，那么高房價下去買房子，那時候很多都是投機客進去的；買黃金也是這樣，到了1900美金的價格還去買黃金，那不是嚇人嗎？在各個方面，大家一定不要在資本市場上喪失了自己的理性，應該認真客觀地處理自己的投資，跑贏通脹就可以了。

2012年建議大家在投資上不要冒大的風險。過了今年，可能有很多資產會很廉價，那時候就可以抄底，現在很多資產價格還處在高位。在這種高位的情況下，我們應該理性地看待，等它的價格降下來。比如說房子，國家調到一定地步，老百姓再去買，如果沒到那個地步，離收入相差很遠，要靠祖孫三代才能交一個首付，這個壓力太大了，這樣過不上好日子。

（更多相關內容可參見新書《牛刀說：我們怎樣過上好日子》）