淺析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及改進(jìn)

【摘 要】財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法雖是一項(xiàng)有效的工具，但其在具體運(yùn)用中面臨著一些局限性。本文先探討財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性，并在此基礎(chǔ)上提出了改進(jìn)的策略。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 局限性 改進(jìn)

1 引言

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告資料為基礎(chǔ)，運(yùn)用一定的分析技術(shù)和方法對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析的過程，但其本身存在許多方面的局限性，我們運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表還應(yīng)了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性。

2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析確實(shí)給信息需求者提供了的決策參考信息，但是目前的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。現(xiàn)階段財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性主要包括下列幾個(gè)方面：

2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在的局限性在于：

首先，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的表現(xiàn)形式表明其只能反映能用貨幣計(jì)量的信息，而無(wú)法反映對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響的其他信息；其次，從信息發(fā)生的時(shí)間上來(lái)看，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能提供和反映已經(jīng)發(fā)生的歷史財(cái)務(wù)信息，而不能反映信息使用者進(jìn)行未來(lái)決策所需要的預(yù)測(cè)信息；再次，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)需要選擇不同的處理方法，并可以在一定的范圍內(nèi)進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)，這就給企業(yè)人為操縱會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)提供了可能，從而降低了財(cái)務(wù)信息的可信性。

2.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析人的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析人由于經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)不同，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果也就會(huì)產(chǎn)生不同的影響，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析人對(duì)財(cái)務(wù)分析理論、相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論及財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法掌握的水平不同，導(dǎo)致對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的理解就有差異，也就不能透徹解釋各項(xiàng)計(jì)算指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義。

2.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法三種，在分析實(shí)踐中，根據(jù)需要可以結(jié)合使用這幾種方法。與比較分析法和因素分析法比較而言，比率分析法是企業(yè)財(cái)務(wù)分析最方便使用的方法，也是分析中最重要的方法。通過各種財(cái)務(wù)比率的計(jì)算和分析，能夠反映出一個(gè)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和長(zhǎng)期發(fā)展能力，是目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析中使用最廣泛的一種方法。但是由于受到各種限制，比率分析法的局限性也比較明顯。這主要表現(xiàn)在：比率分析法一般都是通過堆砌大量數(shù)據(jù)指標(biāo)而得出分析結(jié)果；采用的數(shù)據(jù)信息都是歷史資料，不能夠作為判斷企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的可靠依據(jù)；分析所用的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，有些是通過估計(jì)和判斷得出的，其結(jié)論難免出現(xiàn)偏差。

3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的改進(jìn)

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性使得財(cái)務(wù)報(bào)告核算模式和財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法需要進(jìn)一步的改進(jìn)和完善。

3.1 充分利用和分析現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量分析是確定公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的有力工具。

3.1.1 對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行定量結(jié)構(gòu)分析。定量結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上， 進(jìn)一步明確現(xiàn)金流入、流出和凈流量的構(gòu)成。可以分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析和流入流出結(jié)構(gòu)分析四個(gè)方面。

3.1.2 對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行定性結(jié)構(gòu)分析。定性結(jié)構(gòu)分析法在定量分析的基礎(chǔ)上， 確定公司所處的發(fā)展階段， 是對(duì)定量分析的升華， 是定量分析的更高階段。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是錯(cuò)綜復(fù)雜的， 僅僅通過現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就來(lái)判斷企業(yè)的發(fā)展階段、發(fā)展?fàn)顩r， 毫無(wú)疑問是武斷的， 因此， 在使用定性分析時(shí)， 必須結(jié)合其他因素綜合分析， 不可機(jī)械地使用這種方法。

3.2 增設(shè)EVA 指標(biāo)

經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） 是一種新型的業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)， 能比較準(zhǔn)確地反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值。

EVA 是一個(gè)流量指標(biāo)， 是對(duì)利潤(rùn)的度量， 能夠?qū)ζ髽I(yè)業(yè)績(jī)和股東財(cái)富是否增加做出解釋； 它能夠全面核算企業(yè)的資本成本和資源效率； 它能夠全面準(zhǔn)確地揭示企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的動(dòng)因， 避免企業(yè)的短期行為； 它考慮了股東收益在現(xiàn)金流量方面的不確定性， 也避免了模糊的年度利潤(rùn)概念。

經(jīng)濟(jì)增加值模型可以充分利用公司披露的公開信息， 使微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用成為可能。經(jīng)濟(jì)增加值模型考慮了公司實(shí)際使用的資本， 包括股權(quán)資本和債務(wù)資本， 從經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)角度反映了公司的盈利能力， 可以對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。

3.3 補(bǔ)充增設(shè)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析評(píng)價(jià)

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展， 非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)前景起著越來(lái)越重要的作用， 所以補(bǔ)充增設(shè)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析有很大作用。

3.3.1 單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)的缺陷。首先， 財(cái)務(wù)指標(biāo)不能揭示業(yè)績(jī)改善的關(guān)鍵因素或業(yè)績(jī)動(dòng)因。財(cái)務(wù)指標(biāo)是綜合性的事后指標(biāo)，只能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和活動(dòng)的最終結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)， 我們可以從財(cái)務(wù)指標(biāo)上判斷企業(yè)的業(yè)績(jī)是否得到了改善或是有所下降， 但不能了解業(yè)績(jī)提高或下降的原因。其次， 財(cái)務(wù)指標(biāo)偏重于企業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)， 忽視了對(duì)外部環(huán)境的分析。

3.3.2 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展趨勢(shì)。許多不能以貨幣計(jì)量的重要資源如優(yōu)秀的人力資源、完善的銷售渠道、顧客的滿意程度等在報(bào)表中無(wú)法得到反映。因此， 我們需要增加對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露， 這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)在幫助財(cái)務(wù)報(bào)表分析者做出決策時(shí)非常重要。

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