江蘇中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究

【摘要】中小企業(yè)融資困難是多年來一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展的重要問題。近年來，各有關方面大多從中小企業(yè)的角度分析如何解決融資問題，而從金融機構自身的角度則較少。特別金融機構如何從自身機制體制變革，以滿足中小企業(yè)的資金需求更是無從談起。《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》為中小企業(yè)融資問題的解決指明了方向。中小企業(yè)融資問題既要加強中小企業(yè)自身財務管理水平，增加實力；另一方面，加快金融機構改革步伐，開拓中小企業(yè)服務的領域和產品，增加服務區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展意識，更要加強對民間資本的管理模式的探索，使民間資本陽光化運作，使之規(guī)范運營，科學管理，為緩解中小企業(yè)資金壓力做出自己的貢獻。

【關鍵詞】中小企業(yè)；金融支持；民間資本；陽光運作

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著中小企業(yè)在我國的不斷發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，已成為市場經(jīng)濟中最活躍的主體，截至2011年底，全國注冊登記的中小企業(yè)為1000萬戶以上，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，所創(chuàng)造的最終產品和服務的價值相當于國內生產總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。但自2008年以來，中小企業(yè)融資難問題日益凸顯，尤其在通貨膨脹加劇的背景下，中小企業(yè)的資金短缺問題已影響其生存和發(fā)展。媒體的報道還顯示，在2012年1月份已實現(xiàn)新增的貸款中，90%以上的貸款流向的是國有企業(yè)中標的政府工程。2011年末至2012年初江浙一帶中小企業(yè)主“跑路”現(xiàn)象，進一步印證了中小企業(yè)資金短缺日益加劇。中小企業(yè)發(fā)展初期，大多源于內部融資，但企業(yè)發(fā)展到一定階段，內源融資的局限性就迫使企業(yè)轉向外源融資。在外源融資過程中，受制于企業(yè)公開發(fā)行證券的資格和發(fā)行成本的困擾，致使中小企業(yè)相對更依賴于通過銀行這樣的金融中介機構進行融資。但從我國金融機構的服務產品看，針對中小企業(yè)的金融服務產品相對匱乏，且銀行貸款利率明顯高于國有大中企業(yè)的利率。因此，中小企業(yè)很難從銀行等金融機構獲得貸款而民間資本借貸則成為中小企業(yè)外部融資的主要方式。可見，解決中小企業(yè)融資難問題是促進中小企業(yè)發(fā)展的重要保障，銀行等金融機構創(chuàng)新工作方法，積極擴大對中小企業(yè)貸款額度，有效解決中小企業(yè)融資難問題，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。尤其是作為全國中小企業(yè)發(fā)展的大省——江蘇省，創(chuàng)新金融機構管理模式，擴大對中小企業(yè)發(fā)展的資金支持，是目前亟待解決的重要問題，本文正是基于這一思考來進行分析。

二、江蘇中小企業(yè)發(fā)展金融支持的重要性分析

（1）滿足中小企業(yè)發(fā)展資金需求的客觀要求。目前，江蘇中小企業(yè)正面臨轉型升級的關鍵時期，對新技術、新工藝、新市場有著較高的需求與渴望，但制約中小企業(yè)實現(xiàn)這一需求的主要因素是資金短缺，因此，金融機構的大力扶持將是促進中小企業(yè)發(fā)展的有效手段。但現(xiàn)有金融機構的服務模式不能實現(xiàn)對中小企業(yè)的服務功能，金融機構服務模式改革勢在必行。（2）為民營資本陽光化運營作提供有效監(jiān)管。擴大了金融服務領域的內涵，將民營資本科學有序有融入到金融服務體系中來，提高民營資本對中小企業(yè)的服務能力，依據(jù)國家政策將民間借貸資本陽光化，對符合條件民間信貸公司發(fā)展為小額貸款公司、進行農村合作金融機構股份制改革，規(guī)范民間資本為經(jīng)濟實體服務功能，開創(chuàng)民間資本的投資領域，為中小企業(yè)、特別是微小企業(yè)融資困境的解決找到了突破口。因此，依托江蘇中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，加大對江蘇中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究是十分必要和有意義的。（3）加強金融機構與服務功能改革是提高國家銀行社會競爭和履行基本職能的有效途徑。

三、江蘇中小企業(yè)融資困難原因分析

1．中小企業(yè)自身財務管理機制不健全。中小企業(yè)的財務管理機制不健全表現(xiàn)為會計基礎薄弱，缺乏制度規(guī)范；財務管理觀念陳舊、理財模式落后，對企業(yè)財務管理力度不夠。會計基礎薄弱，會計核算制度不規(guī)范：目前，有相當部分的中小企業(yè)沒有獨立的會計機構和相關會計核算制度管理規(guī)范，會計科目使用不科學、原始憑證填制不真實、審批手續(xù)不齊全、賬簿與報告的填制不規(guī)范等問題嚴重，給中小企業(yè)的財務核算信息的真實性帶來較大的沖擊，致使金融機構對中小企業(yè)的財務指標的真實性心存疑慮，從銀行等金融機構獲得借款的難度較大。財務管理觀念陳舊、理財模式落后：中國中小企業(yè)以私營企業(yè)為主體，存在著企業(yè)的經(jīng)營權與所有權高度統(tǒng)一的問題，即企業(yè)的投資者同時也是經(jīng)營者，企業(yè)管理集權化、家族化現(xiàn)象嚴重，致使其職責不分，越權行事，造成企業(yè)財務管理混亂的局面。

2．中小企業(yè)自身經(jīng)營特點的制約。大多中小企業(yè)從事勞動密集型行業(yè)，生產規(guī)模小，固定資產擁有率低，且多為家族企業(yè)或合作企業(yè)，自身抵御風險的能力較差。截止2008年，小企業(yè)不良貸款率達到11.6%，應該說他們高于整個銀行業(yè)平均的2%的7～8個百分點。這樣的背景下，銀行為降低風險，會要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款，但這一抵押條件又是大多數(shù)中小企業(yè)，特別是科技創(chuàng)新企業(yè)不具備的。另外銀行從運營成本考慮，為中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。中小企業(yè)的借貸相對于國有大中型企業(yè)的額度來說要小的多，但償債風險要大得多，因此，以嫌窮愛富為本色的銀行沒有主動從事中小企業(yè)信貸的原動力。

3．政府對中小企業(yè)融資扶持政策落實不到位。中央及地方各級政府針對中小企業(yè)融資先后創(chuàng)建了各種基金，出臺了若干扶持政策，如設立于1999年的科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金、設立于2000年的中小企業(yè)國際市場開拓資金、設立于2001年的農業(yè)科技成果轉化資金、設立于2003年的中小企業(yè)服務體系專項補助資金、設立于2004年的中小企業(yè)發(fā)展專項資金和中小企業(yè)平臺式服務體系專項補助資金等六項專項資金支持中小企業(yè)發(fā)展；2008年8月5日央行同意調增2008年度商業(yè)銀行信貸規(guī)模，對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)模基礎上調增5%，對地方性商業(yè)銀行調增10%，且調增信貸規(guī)模主要用于中小企業(yè)和三農，并實施中小企業(yè)信貸規(guī)模單列的管理；2010年，扶持中小企業(yè)的產業(yè)轉型與資金支持依然是經(jīng)濟工作的重點內容之一，足見其政府對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度和決心，但中小企業(yè)的資金短缺問題依然存在。特別在金融危機后的2009年度全國商業(yè)信貸增加9萬多億，主要落在國有大中型企業(yè)，中小企業(yè)在這里面受益很少，在一些省市甚至只占信貸總量的2%左右。可見，各級政府相關部門還要在政策的落實與實施上下功夫。

四、中小企業(yè)發(fā)展的金融支持的路徑研究

（一）地方政府金融體制改革的基本政策要落實到位

江蘇針對民間資本的基本情況，借鑒“浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)”的先進經(jīng)驗，制定規(guī)范民間融資管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間監(jiān)測管理體系，建立健全小微企業(yè)再擔保體系，加強社會信用體系建設，并將相關政策落到實處。各級政府及相關部門加大對中小企業(yè)融資的扶持力度，主要從以下三個方面努力：一是建立資金使用落實的監(jiān)督機制，保證專項資金專項使用，刪減資金使用中不必要的審批手續(xù)，提高資金的使用效率。二是積極利用相關信息傳播渠道，引導中小企業(yè)者明確國家及地方政府的相關扶持政策，改變中小企業(yè)者單一的銀行借款籌資思路，發(fā)揮國家專項基金及財政資金在中小企業(yè)科技創(chuàng)新中積極作用，以緩解中小企業(yè)產業(yè)升級、技術創(chuàng)新中資金緊張難題。三是政府加強對商業(yè)銀行資金借款對象的政策引導與監(jiān)督，提供對中小企業(yè)貸款相關稅收優(yōu)惠政策支持，同時加大監(jiān)管力度，以保證中小企業(yè)融資政策為中小企業(yè)的發(fā)展帶來實效。

（二）金融服務機構運營模式改革

金融服務機構應積極轉變運營觀念，樹立危機意識，拓寬服務領域，加快金融服務運營模式創(chuàng)新，金融服務產品創(chuàng)新，加強對中小企業(yè)的支持力度。借鑒國外支持中小企業(yè)融資的經(jīng)驗，完善多層次的中小企業(yè)信用擔保體系和健全社會信用制度。

1．發(fā)展關系型貸款。根據(jù)江蘇省中小企業(yè)發(fā)展，在現(xiàn)有條件下，關系型貸款仍有成功生存的可能性。浙江臺州銀行就是一個很好的案例。臺州銀行成功的經(jīng)驗在于能針對中小企業(yè)融資需求的特性，從組織架構、貸款發(fā)放、風險控制等方面都轉變了傳統(tǒng)思維，塑造為中小企業(yè)融資的服務優(yōu)勢。從構建高效的客戶經(jīng)理團隊入手，解決信息不對稱問題；通過扁平化組織架構，減少信息成本和代理成本；簡化小額信貸流程，提高中小企業(yè)的貸款效率；優(yōu)化貸款評估方法，增強中小企業(yè)貸款可得性；嚴格貸后跟蹤制度，降低銀行信貸風險。

2．發(fā)展“融通倉”抵押貸款。所謂融通倉是指第三方物流企業(yè)依托銀行，以中小企業(yè)為主要服務對象，以中小企業(yè)存貨在第三方物流企業(yè)的倉儲為基礎，涵蓋中小企業(yè)信用整合、商品配送與傳統(tǒng)商業(yè)流通的綜合性融資平臺。融通倉業(yè)務的運作機制是中小企業(yè)以存貨作為質押物或反擔保品存入第三方物流企業(yè)的融通倉，從而獲得第三方物流企業(yè)提供的銀行信用擔保，解決中小企業(yè)的資金短缺問題。中小企業(yè)在后續(xù)生產過程中分期付款，第三方物流企業(yè)負責質押物品的保管、價值評估、物流配送，以及信用擔保等服務。

3．民間資本陽光化運營。1984年，溫州蒼南錢庫鎮(zhèn)人方培林成立了新中國第一個私人錢莊——方興錢莊；1986年，楊嘉興等人創(chuàng)辦溫州鹿城城市信用社，系改革開放以來國內第一家股份制信用社；同年，東風家具廠廠長蘇方中創(chuàng)辦第一家私人獨資的城市信用社東風城信社。不過，這些溫州民間金融改革的先行者，在逐漸收緊的政策環(huán)境之下，都沒能逃脫遭國有金融機構收編和主動退出的命運。而自去年開始，吳英民間集資案的輿情持續(xù)發(fā)酵，溫州驚現(xiàn)中小企業(yè)“跑路”風潮，民間資本和實體經(jīng)濟之間嚴重淤塞的血管越發(fā)清晰。與此同時，承載著為民間金融“開門”希望的鄭州擔保公司，如多米諾骨牌一般倒下，更預示著這場危機不僅僅是止于民間資本活躍的江浙一帶。可見，解決民間資本規(guī)范化運作是金融體制的切入點。以下是關于民間資陽光化運作的幾種方式：第一，建立融資租賃企業(yè)。在“浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案”的指導下，創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農”的金融產品與服務，探索建立多層次金融服務體系；在原有的私人錢莊的基礎上，建立發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農”的融資租賃企業(yè)。第二，建立小微企業(yè)融資綜合服務中心。為民間資本尋找一個投資的出口，在原私人獨資的城市信用社的基礎上，依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。2012年2月底，溫州首家民間資本管理公司——甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司，已正式試營業(yè)，“甌海信通”注冊資金達1億元，主要開展資本投資咨詢、資本管理、項目投資等服務，但不能放貸。隨著“試驗區(qū)”的設立，樂清、瑞安兩家民間資本管理公司也將開始試營業(yè)。該行為為江蘇的金融體制改革提供參考的范本。

參考文獻

[1]國務院．浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案．2012-03-28

[2]魏仙．緩解我國中小企業(yè)融資難的對策分析[J]．企業(yè)導報．2010（3）

[3]王艷梅．中小企業(yè)融資困境解析[J]．現(xiàn)代商業(yè)．2010（4）：263～264

[4]祁洪祥．基于供應鏈的融通倉業(yè)務模式研究[J]．鐵道運輸與經(jīng)濟．2010（11）：61～64