銀行業的互聯網進化路線圖

銀行與互聯網融合，正在形成新的物種。

新物種，由銀行的基因（貨幣）與互聯網的基因（信息）雜交而成。從銀行和互聯網分別代表的力量看，這種雜交，本質上是工業革命與信息革命的雜交。

貨幣與信息，在銀行功能中對應著支付和信用。在新物種進化過程中，金融業務重心發生著從前者向后者遷移，金融理論重心發生著從貨幣學派（monetarist shool）向信用學派（credit shool）遷移。在這一過程中，演化出斯蒂格里茨與格林沃爾德所說的“新范式”（A New Paradigm In Monetary Economics）。銀行業的互聯網進化，就是指新物種（或新范式）的這種基因變異。

按德勤（Deloitte）的歸納，所有銀行的商業模式，都可以歸結為兩種模式的競爭，一是“以量取勝的低成本模式”；一是“差異化服務模式”。二者在戰略上，可以分別歸入成本領先戰略與差異化戰略。

過濾掉一切細枝末節，我們可以把決定銀行基因變異的要素，高度簡化為績效與戰略方向。我們用成本代表績效，用規模（同質性的數量）與差異化（異質性的品種）分別代表兩種基本方向，建立“成本（C）-規模（Q）-差異化（N）”三維座標，觀測它們之間的效能組合，并在時間維度中建立它們之間的進化順序，就可以勾勒出銀行業進化的路線圖。

所以，本文題目可以直解為“從戰略轉型和模式創新看銀行業的互聯網進化路徑”。

一、金融行業的業務發展新思維

在金融行業新思維叢書的《業務發展新思維》一書中，德勤中國金融服務業卓越中心（China Financial Service Practice Center Excellence）注意到，國際金融危機后，全新的競爭環境，正對銀行業的傳統增長方式提出挑戰。……