光伏寒潮

有分析師預測，2012年，產能在100兆瓦以下、無法形成規模優勢的光伏企業將沒有機會登上重生希望的“諾亞方舟”。

深冬，如同國內的房地產開發商們一樣，中國的光伏企業也無一例外地感受到了凜凜寒意，即便太陽射向地球的光芒照射在他們所生產的組件上。

而就在大約一年前，光伏行業還是中國最炙手可熱的投資領域：不論資金規模，不論出身背景，投資人們“拎著錢袋”沖入這個“潛力無限、前景光明”的行業，夢想著日進斗金。分析師們稱，2010年對全球光伏制造商而言都是金融危機以來的景氣年份，市場規模達到約600億美元。中國這個全球最大的光伏生產制造基地出現一波創業高潮，專業與不專業的商人們紛紛創辦各種太陽能制造企業。2010年10月，以織襪起家的浪莎集團籌資10億現金成立浙江安行光伏科技有限公司；12月，羽絨服生產商波司登控股集團與江蘇康博科技公司宣布共同投資60億元打造高純硅項目，號稱年產6000噸，產值可達100億元。三星、友達光電、臺積電等亞洲知名電子產品制造商也紛紛在該領域投以重注。拿浙江一省來說，2007年之前從事光伏行業的企業只有30多家，而到了2010年，這個數字已經翻了7倍，達到200多家。

中小光伏企業將出局

這一切就在一年之間徹底反轉。市場萎靡、產能過剩、價格大戰、雙反調查……中國光伏產業外困內憂中被迫集體“入冬”的跡象已顯而易見。

2011年第四季度，156mm的多晶硅片價格從最高時的4美元／片持續下跌至1.5美元／片。而硅棒價格在11個月內“800元／公斤下跌近400元／公斤”。包括多晶硅片在內的光伏產品價格呈現出一路向下的下滑曲線，且毫無復蘇跡象。

2011年兒月下旬，中國在美上市的光伏企業發布三季報，數字一片慘淡。在美國上市的8家中國光伏企業中，僅大全新能源和晶科能源保持贏利，其余6家均出現不同程度虧損。國內四大光伏巨頭英利、尚德、天合光能、賽維LDK四家企業共虧損2.9億美元。

屋漏偏逢夜雨，關于尚德和賽維LDK即將破產的傳言甚囂塵上。有知情者指出，傳聞即便不實，也并非空穴來風，資金鏈繃緊已是實情。本年度中期財報顯示，賽維LDK和尚德的短期債務分別高達22.14億美元和16.69億美元，速動比率懸于1.0之下，短期償債能力值得懷疑。有消息稱，尚德電力已準備了1000萬美元的人員遣散費用，以應對隨時可能發生的裁員。

在2007年的鼎盛時期，賽維LDK和尚德，市值均高達百億美元。然而隨著對于前景的悲觀情緒在資本市場四處蔓延，如今，這兩家中國光伏行業最著名領跑者的市值只剩下約三四億美元。

“但是像無錫尚德、江西賽維這樣的龍頭企業，還是應該信任其可持續運營的能力。起碼地方政府也不會坐視這類標志性企業倒閉?！币晃粯I內人士評價道。

相比之下，中小型企業更難以扭轉出局的命運?！肮夥鼧I將會以市場為主導，進行重組升級，淘汰產能落后的小型企業。這一趨勢不可避免。”弘亞世代投資咨詢有限公司副總裁劉文平對本刊說。

有數據顯示，目前整個光伏產業有500多家企業，三分之一的中小企業產能利用率都在20％～30％之間，基本處于停產或半停產狀態。據賽迪智庫光伏產業研究所調查顯示，中國半數以上的中小電池組件企業已經停產，30％大幅減產，10％～20％小幅減產或努力維持，并已開始不同程度裁員。即便是勉強維持生產的企業，也并非是真有訂單，而是用增加庫存博生存機會的做法，想留住一部分骨干，防止更多員工流失，所以才沒有全部停產。

有分析師預測，2012年，產能在100兆瓦以下、“無法形成規模優勢”的光伏企業將沒有機會登上重生希望的“諾亞方舟”。

擴產潮帶來產能過剩

“行業爆發性的增長，帶來的后果就是爆發性的危機。2010年各個光伏廠商都開足了馬力生產，但2011年德國、意大利降低了對光伏的政策支持力度，于是恐慌就出現了。這是企業錯估形勢導致的?！?/p>

國家發改委能源研究所副所長李俊峰曾在公開場合表示，他認為光伏市場沒有問題，還是繼續增長的。 事實上，李只說對了一半，正是德國、意大利等國市場萎靡，讓經歷近十年爆發式增長的中國光伏產業發現，至今它們依然無法擺脫對海外市場的依賴，而這個產業固有的頑疾也在這一波低潮中顯露無疑。

一直以來，全球的光伏市場主要在歐洲。2010年歐洲市場占全球80％以上的光伏需求，其中德國和意大利占全球裝機量就高達70％。中國生產的光伏產品95％都被出口到這些歐洲國家。以德國為例，2009年其新增光伏裝機容量達到3.8GW，其中超過一半都是從中國進口。

2008年金融危機之后以及隨之愈演愈烈的歐債危機，歐洲市場變化顯著。整個歐洲的經濟增長速度開始下滑，政府財政捉襟見肘。為此，各國政府有意識減少對光伏產業的補貼，以降低財政開支。2010年初，德國下調了10％的光伏補助費率，第三季度下調13％，第四季度在之前基礎上再次下調3％。

2011年2月，德國通過光伏上網電價下調方案。在此政策調整下，德國新增光伏裝機容量1～5月的增幅分別為18％、～38％、－55％、-55％、-38％。

2011年5月，意大利政府將原有上網電價補貼削減了4％～11％，從6月開始，上網電價以月為單位進行調整。預計到2011年底，意大利的光伏發電上網電價，將在目前的基礎上下降26％～42％，而至2012年底，還將再下降20％左右。

持同樣基調的，還有西班牙。其國家能源委員會宣布，2011年9月之后安裝的、超過年度分配安裝量的，將得不到政府補貼。這意味著，2011年，西班牙近三分之一的新增光伏裝機容量，不在補貼之列。

隨著歐洲對光伏市場扶持力度大幅下調，中國光伏產品出口遭遇巨大>中擊。2011年8月，中國光伏產品對德國的出口量為304MW，對意大利的出口量為95MW，分別環比下降了34％和62.6％。

晶澳太陽能CE0方朋對局勢似乎依然保持樂觀。他表示，即便歐洲不再增長，全球還有不少成長性市場，比如美國。不過，中國企業在美國市場沒有任何優勢可言。“美國市場存在太多其他因素。”方坦言。這些因素同樣也是不可避免的。

2011年11月8日，以SolarWorld為代表的美國7家太陽能電池板生產商提出針對中國光伏企業的反傾銷、反補貼(簡稱雙反)調查申請，首次聽證會在美國華盛頓舉行。截止12月2日，美國國際貿易委員會就美對華太陽能電池(板)反傾銷和反補貼案做出損害初裁，認定中國輸美太陽能電池(板)對美國內產業造成實質損害，結果并不美妙。

“在市場調整的情況下，光伏產業本身還有一個問題，國內企業盲目擴產，導致產能過剩，供需失衡是由于產業內無序發展過渡擴產造成的。”方朋對本刊記者說。

國內很多光伏企業都是半道出家。在多晶硅料處于400美元／公斤的暴利時代，不管是房地產企業，還是外貿、化工、食品、農業公司，都在砸巨資搶灘光伏產業鏈。地方政府的推動對此也“功不可沒”。以皮革聞名的浙江海寧從2007年開始把光伏產業作為當地企業轉型升級的重點方向。2009年，海寧市政府對光伏企業在稅收、技改、人才引進、認證和展會五項上均設有補助。在此推動下，海寧光伏企業從14家增長到40家以上，而按照海寧市政府規劃，到2012年將把光伏打造成為產值達300億元的第一支柱產業。

但到2010年，中國的光伏總產能已高達27GW，而全球當年的新增總裝機容量卻只有17GW左右。在歐洲市場萎靡不振的背景下，大量國內的光伏企業根本找不到出口?！肮夥圃鞓I‘擴產潮’帶來巨大產能過剩顯現無疑。”劉文平說。

升級創新“窩冬”

EnergIyTrend的報告稱，多數大型廠商為拓展出?？?，除了延長付款期限外，目前也以資金支持的方式來協助下游開發，進而提升出貨量，因此中小型廠商面臨的市場挑戰將更趨嚴峻，除了本身的成本壓力，在下游的買方市場中，也無法與擁有較多資金的大型廠商競爭，因此，短期營運上多以保有現金在手為主，以降低存貨量來度過這波景氣寒冬。

“在低潮的時候，正是一些有遠見的公司或者領頭的公司加強做好技術，做好質量，做好產品準備的時期。”方朋認為，對于大型光伏企業來說，最好的過冬方式是，專注于提升產品質量，為未來的產業調整作準備。他表示，晶澳太陽能從2010年開始謀求轉型為全球主要的組件供應商。

他透露，晶澳太陽能已經和歐洲第三方認證機構南德意志集團合作，提升自身實驗室的產品檢測質量，加速晶澳組件產品進入市場。

“南德集團給我們認證以后，我們可以把很多業界領先的組件產品，在保證質量，保證時間的情況下，盡快推動到終端市場，這對我們的轉型來說，具有相當意義。”

晶澳的戰略或許是行業縮影。劉文平認為，由于內地光伏生產商在多晶硅基礎領域做了大量研究，目前該產業已走在世界前列。多晶硅行業未來的發展方向，應是不斷升級創新，以先進的生產技術提升整體行業效益。

當然，更令人期待的是中國市場的啟動。一個令人欣慰的好消息是，國家發改委已經宣布，2011年7月1日及以后核準的太陽能光伏發電項目，以及7月1日前核準但截至2011年年底仍未建成投產的太陽能光伏發電項目，除西藏外上網電價均按每千瓦時1元執行。這預示著光伏行業期盼多年的1元上網電價時代正式啟幕——潛力巨大的國內市場將是中國光伏企業挺過寒潮的最大稻草。

“我對太陽能市場的中長期還是比較樂觀的。有數字說，2050年太陽能要替代60％的能源，所以趨勢才剛剛開始，我們還處在大潮中。”方朋說。