上投摩根業績提升背后：持續耕耘 初顯端倪

2009年下半年，上投摩根針對投研團隊首次提出了“群星計劃”，2011年底上投摩根啟動品牌升級戰略，2012年上半年即交出亮麗答卷。業績快速提升的背后，會發現這三年上投摩根內部正在發生的一系列變化：投研能力的提升、產品設計的用心、專業團隊的建設……

投研建設：

培養一支常勝之師

2009年下半年，上投摩根針對投研團隊首次提出了“群星計劃”。

首先，是研究團隊的人員不斷擴充，并形成分組的研究架構，以便對行業有更廣泛、更深入的覆蓋；其次，是通過制度和流程來加強投研之間的交流，讓基金經理和研究員共同參與到選股的過程中，增進互動，讓研究直接貢獻投資。

同時，上投摩根也注重基金經理選股能力的提升，強調投資研究的前瞻性、獨立性及科學化，最終建立明星投研團隊。

上投摩根投研團隊現擁有逾60名投資專家，基金經理平均從業10年，投研團隊平均從業8年，投研隊伍擁有多名新財富最佳分析師，綜合實力在行業內穩居前列。與此同時，投研團隊還與其外方股東——摩根資產管理全球40多個國家和地區的近700位投資專家進行信息互通。

截至目前，通過前一階段對投資研究流程的梳理，上投摩根多位基金經理已經在恪守團隊投資紀律的基礎上，開始逐步找到適合自己的投資風格。每年，上投摩根投研團隊實地調研上市公司逾1000次，為精選個股打下了扎實的基礎。

自從2011年開始，上投摩根的群星計劃開始顯露成效，公司規模與業績排名顯著提升，投研團隊精神面貌煥然一新，投研力量得到不斷增強。2012年上半年，上投摩根業績再度發威，股票投資主動管理能力及整體業績表現搶眼，排名第8。在上半年26只凈值增長率超過10%的股票基金中，上投摩根一家公司就有3只基金入選，進入數量最多。

產品創新：

立足長遠 滿足客戶需求

從客戶需求出發，上投摩根致力于幫助投資者建立最切合需要的完善的基金投資組合，目前已形成A股股票型、積極配置型、標準混合型、普通債券型、貨幣市場、QDII及專戶理財產品等較為完整的產品系列。目前上投摩根公募資產管理規模超過550億元。相比2011年底，規模增加48億元，增幅為9.66%。

2012年開始上投摩根更加重視絕對報酬。“對投資人來講最重要的就是賺錢，所以我們要想盡辦法嘗試各種不同的創新，在產品上能夠為投資人提供一個適當的報酬。”上投摩根副總經理侯明甫表示。

上投摩根也對《投資者報》稱，目前市場共存的問題是產品同質化，上投摩根正在通過對現有產品線的梳理，使產品的風格定位更為明晰，力爭為投資人獲得絕對報酬。

典型的例子就是近兩年上投摩根陸續推出風格鮮明的主題型基金。在中國經濟結構調整的大背景下，上投摩根認為，消費和新興產業板塊將會是未來長期看好的兩大領域。基于對中國經濟大格局的這種判斷，上投摩根適時推出了兩只“具有時代意義”的產品——以新興產業為投資方向的上投摩根新興動力基金，以消費品為投資方向的上投摩根健康品質生活基金。

2011年7月發行的上投摩根新興動力上半年上漲15.8%，在297只同類股票基金中排名第6；2012年2月發行的上投摩根健康品質生活基金，目前回報率超過8%，可見上投摩根的產品策略已經卓有成效。

品牌升級：

持續投入 提供專業服務

上投摩根總經理章碩麟表示，“近兩年來上投摩根十分注重在投研能力提升、產品設計、風控、客戶服務等方面的投入，我們相信中國國內基金業未來的競爭將集中體現在產品的創新能力、團隊的專業素養、投研的投資能力等綜合方面，而上投摩根業績的不斷提升，正是得益于公司這兩年在這些方面的持續耕耘。”

基于這樣的認識，雖然市場持續低迷，但上投摩根近年來仍不斷加大投入，如2011年陸續設立了廈門分公司，香港子公司。上投摩根相關負責人接受采訪時曾表示，弱市中仍要堅持投入，而開設分支機構則可以為當地投資人及渠道提供更精準細致的服務。

2011年底，上投摩根正式啟動了品牌升級計劃。從形式上看，是將公司標識中的蘭色基調更換為咖啡色作為主體色，并配以灰色和橙色，上投摩根當時對外的讀解是：“咖啡色寓意著上投摩根高貴的氣質、穩健的作風和厚重的智慧積淀；灰色則象征著上投摩根的專業和嚴謹，咖啡色與灰色的搭配使用極富國際感；橙色作為暖色系，讓上投摩根的品牌洋溢著快樂和用心的情感。”

時隔半年，現在來看上投摩根的品牌升級應該算是一次公司內部整體的“明確定位”，從投研業績、產品設計等方面來評判，上投摩根這半年來的表現的確已經在“用心、專業”的道路上開步。