溫州商人并購美國銀行 民資更期待投資中國金融

與李書福收購沃爾沃不同，溫州商人林春平成功收購美國大西洋銀行消息傳開，經濟學家和商界人士在短暫的好奇和興奮之后，很快陷入一種莫名的惆悵：這6000萬美元為何不能留在中國?

中國商人首次并購美國銀行

林春平花了6000萬美金，用了2年時間，在美國特拉華州成功買下了有85年歷史的美國大西洋銀行。

今年42歲的林春平，在海外留學、經商近20年。其建立的中國春平集團，旗下有十多個子公司，業務分布于40多個國家。春平集團主業是轉口貿易，主要在新加坡從事原油、有色金屬電解銅，塑料原料等大宗產品的國際轉口貿易業務，每年幾十億美元產值。

美國大西洋銀行設在特拉華州，是一家猶太人控股企業。2008年國際金融危機沖擊之下宣布破產。林春平在解釋并購初衷時說，當時春平集團積累了一些錢，“總想找個投錢的渠道”，2009年，他把目光放在了金融危機之后的美國銀行業上，組織了一個20人的國際團隊，從申請破產的美國銀行中篩選出40家備選，再從中選擇了美國大西洋銀行。

按照當地法律規定，并購主體必須是美國本土公司。為此，2010年6月，林春平投資1億美元在英屬維爾京群島注冊成立了春平國際金融控股集團。2011年8月，該公司在美國投資1億美元，成立了美國新匯豐聯邦財團。通過兩次跨國注冊公司，完成了在美國收購金融機構的合法資質準備。

經過漫長的談判和美國大西洋銀行的清算全部完成，并正式更名為美國新匯豐銀行。2011年11月11日新匯豐銀行進行了試營業服務，主要服務對象是在外華人。

“不像并購，更像交學費”

與想象中不同的是，大西洋銀行目前還不能參與貸款業務。“只能接存取款業務，”林春平說。

銀行不能吃存貸利差，靠什么生存?

“在美國，存款少于兩萬美元沒有利息，銀行還要收取保管費。”林春平說，“我們付給金額少于2萬美元的儲戶少許的利息，還不收保管費，以此來吸引居民存款，積少成多，我們將之存入大銀行，與之談判得出一個較高的利率水平，賺取利息差價。”

專家評論認為，這種生存方式在美國金融業肯定不是主流。林春平此次并購，一定另有其目的。

林春平坦言，由于春平集團每年有幾十億的收入，收購美國銀行的最主要目的不是賺快錢，而是學習金融業的游戲規則，培養一支團隊，為溫州人進軍金融業趟出一條路來。

事實上，在收購成功之后幾星期，林春平在香港建立了一個對他而言更為重要的機構一世界華商金融協會。他自己擔任執行主席，目前成員單位是十幾家華人在海外經營的金融機構。

“整個協會90％的錢都是我出，主要是請世界著名的金融家來講課、交流、開論壇，使其成華商金融家的交流平臺。”

對于擁有經濟碩士和國際金融與法律碩士兩個學位的林春平來說，這次并購對他而言，學習的意義可能更為重要，這是他為自己鋪就的一條洞察國際金融業游戲規則的捷徑。

“一旦金融改革，我會第一時間投資中國銀行業”

林春平購買美國銀行的消息，在國際金融危機持續以及中國中小企業資金緊張、民間借貸不時曝出問題的背景下，受到廣泛關注。

雖然林春平收購的資金來源于其海外公司，但國內一些專家學者表示，林春平的“成功”很可能引發資金雄厚商人的效仿，容易造成資金外流，中國應推進相關改革，給民間資本進入金融領域的機會。

知名財經評論人葉檀認為，就收購本身來說，林春平做了一筆很好的買賣。同時，不管收購資金是否來自國內，這一行為屬正常的資金流動，不應被視為資金外流。“收購給我們的啟示是，國內中小金融機構要加快改革，不能把它們‘逼’出去發展，否則就會有大規模資金外流的風險”。

記者電話采訪林春平時，他作為溫州市政協委員，剛剛出席了溫州兩會。“兩會上，我們關心的問題就是溫州金融改革綜合試驗區，”林春平說。

林春平表示目前他沒有把進入中國市場列入計劃，但是他在密切關注。

“中國金融市場對外資的開放也是有門檻的，像我們這樣的小銀行不夠格，”林春平說，“但是只要中國金融市場進一步放開，我肯定會進來，哪個金融家不想做大?”

林春平說，在國內外溫商眼中，正在申報中的溫州金融改革綜合示范區是大家極為關注的焦點。“假如這個批下來，有政策給我，國家允許我做，我馬上會進來。”

林春平說，中國的金融業需要改革，溫州的金融業尤其需要改革。“溫州的問題是錢太多，地方銀行太少，錢沒地方去，如果溫州地方銀行的盤子有臺州那么大，我認為就不會出去年那么多事。”

林春平說，自從他收購銀行的消息傳開，至少有上百人向他咨詢過如何收購境外銀行的經驗。“在溫州，手上有一兩億現金的人，至少有一兩百人，溫州不差錢，這些人的錢怎么個出路，國家一定要考慮起來。”

“只要國家有政策，我們溫州人還是會把錢留在中國。畢竟到國外投資有很多其它的風險。”

葉檀說，近年來中國村鎮銀行、小額貸款公司等中小金融機構數量發展很快，但它們服務中小企業的作用沒有發揮出來，目前的規則不利于民間中小金融機構的發展，主要就是政策捆綁厲害，激勵機制不足。

“只要國家有政策，我們還是會把錢留在中國。畢竟到國外投資有很多其他的風險。”林春平認為，中國的金融業需要改革，溫州的金融業尤其需要改革。“溫州的問題是錢太多，地方銀行太少，錢沒地方去，如果溫州地方銀行的盤子大一些，就不會出去年那么多事”。

亞洲開發銀行中國代表處高級經濟學家莊健說，近兩年來，中小企業的發展遇到了融資難等問題，而民間資本投資渠道又較匱乏，這樣很容易產生民間借貸的系列問題，這些都需要進行規范，讓民間資本能為中小企業融資帶來幫助。

雖然2005年“非公經濟36條”以及2010年的“新36條”等很多中央文件都明確提出鼓勵、引導、支持民間資本進入金融等行業，但莊健認為，因為沒有細則，新舊“36條”都很難發揮作用。

國務院總理溫家寶不久前在聽取社會各界人士對《政府工作報告(征求意見稿)》的意見和建議時說，推進壟斷行業改革是經濟體制改革的重要任務。與此相適應，是要促進民間資本進入金融、能源、交通和社會事業等領域，這不僅能緩解經濟發展的困難，而且能夠推進整個事業的發展。

延伸閱讀

美國大西洋銀行

美國大西洋銀行設在美國特拉華州，有著85年創辦歷史、由猶太人控股，受2008年國際金融危機沖擊，最后因資不抵債宣布破產。

由于受投資主體等方面的限制，2010年6月，林春平在英屬維爾京群島投資注冊成立春平國際金融控股集團。2011年8月，該控股集團在美國投資成立美國新匯豐聯邦財團，注冊資金1億美元。通過這兩次跨國注冊公司，才具備了在美國收購金融機構的合法資質。

目前，美國大西洋銀行的清算全部完成，原有的業務全部停止。

新匯豐銀行屬于小規模銀行，一期員工人數控制在50人以內，銀行目前處于試營業服務，主要為在外華人辦理存取款業務。

按照美國《銀行法》的分類統計口徑，中小銀行指以社區銀行(CommunityBank)或州銀行(StateBank)為代表，它們是根據各州的銀行立法向州政府注冊的商業銀行，其資產規模在10億美元以下。根據這個定義，新匯豐銀行屬于典型的小型銀行。

美國實行的是單一銀行體制，法律不允許社區銀行跨州經營，美國中小銀行將基本服務對象定為中小企業和當地居民。在業務范圍上，社區銀行實行差異化經營，在大銀行不愿介入的居民小額零星貸款、中小企業的短期融資及不動產貸款等方面發揮了主導作用，并從中受益。

新匯豐銀行的盈利方式是吸收特拉華州居民的小額零星存款，匯聚成較大規模的資金額度后，存入大銀行，賺取利差。目前業務包括自由開戶結算和存匯款業務，但沒有貸款業務。私人業務也展開，內容和對公業務一樣。

林春平說，這個投資是很穩健的，因為在美國存2萬美元以內是沒有利息的，而且需要保管費，最初林春平的銀行不收保管費，而且給一點利息，然后將存款轉存更大金融機構，前五年，也沒有貸款業務，估計轉存利息每年會有五六百萬美金。

溫州商人收購美國銀行靠賺取利息差盈利遭質疑

去年11月，溫州商人林春平花6000萬美元收購了特拉華州美國大西洋銀行，并在近日表示已實現盈利。但有專家認為其只靠賺利息差的盈利模式在美國銀行業將難生存，對此，林春平今天在接受中新社采訪時表示，“這個模式是暫時的，而且自己也有絕招，譬如貸款給自己原油供應商等”。

2011年11月，林春平以6000萬美元的代價，收購了特拉華州美國大西洋銀行，11月11日，將其改名新匯豐銀行，并進入試運營階段。

據林春平介紹，新匯豐的盈利模式是先吸收2萬美元以下存款，再轉存到大銀行中，以此賺取利息差。“小額存在在美國銀行會存在一些存取手續費問題，而且利息較低。新匯豐通過免掉客戶存取手續費等來吸引存款，同時將大額存款存入大銀行，并跟大銀行協商較高的利率。”

有報道稱，新匯豐銀行只向在外華人提供此項轉存業務，林春平今天作出“辟謠”，稱并沒有對客戶對象作出限制。“現在我們的客戶有600多人，20％不是華人。”

據介紹，目前正在試營業階段新匯豐場地面積近3000m²，已有員工19人。目前僅辦理吸儲業務，林春平表示在5年內不會進行個人貸款業務。

據林春平說，新匯豐已經實現盈利，“1月份新匯豐就實現了70多萬美元的盈利。”

對其盈利模式，也有專家表示并不不看好。中歐國際工商學院金融與會計學教授芮萌近日說，美國的銀行業主要靠中間業務在盈利，如果沒有奇招，只靠賺利息差盈利的模式將很難生存。

上海財經學院銀行學教授柳永明認為，利息差式的盈利模式空間過窄，長期發展難做大。

對此，林春平今天在接受中新社記者采訪時表示，目前的盈利模式是暫時的，且自己也有其它絕招。

林春平介紹說，自己的主業是做包括原油、有色金屬等在內的轉口貿易，且有獨立企業。“我們計劃做上下游貸款，譬如我的原油供應商可以在新匯豐貸款，產業鏈熟悉，可以保證資金安全”。

對于個人進入銀行業的定位，林春平說，“對這個行業比較好奇，只是給自己的公司做些錦上添花的事兒。”