河北三元虧損8000萬 購得三鹿產(chǎn)能半數(shù)閑置

近日，三元股份 (600429.SH )披露的2011年年度報(bào)告顯示，公司營業(yè)收入較上年同期增長19.36%，約為30.7億元，而營業(yè)利潤卻驟降251.14%，虧損約9948萬元。

從子公司情況來看，三元股份旗下8家子公司有6家虧損。其中，河北三元虧損約7990萬元，達(dá)到整個(gè)三元股份虧損額的80%。

對(duì)于河北三元的巨虧，4月16日下午，《投資者報(bào)》記者首次走進(jìn)河北三元乳品二廠時(shí)，這所位于石家莊市警安路69號(hào)的工廠并不像想象中那樣一片忙碌景象，而與之相鄰的三元乳品六廠更是非常“安靜”。

據(jù)記者了解，除了二廠和六廠，河北三元旗下在進(jìn)行生產(chǎn)工作的還有三廠。不過從目前來看，三元股份在河北的這幾家工廠已經(jīng)成為其沉重的負(fù)擔(dān)，面臨著產(chǎn)能半數(shù)閑置、管理成本增加和競爭對(duì)手?jǐn)D壓等多重困境。

工廠產(chǎn)能半數(shù)閑置

“目前二廠每天的產(chǎn)量大概在100~200噸之間，過年過節(jié)效益好的時(shí)候有時(shí)會(huì)達(dá)到300噸。”河北三元乳品二廠一名負(fù)責(zé)生產(chǎn)資歷較深的員工李強(qiáng)（化名）對(duì)《投資者報(bào)》記者說。

據(jù)公開資料顯示，乳品二廠原為三鹿集團(tuán)最大的液態(tài)奶生產(chǎn)基地，共有十條液態(tài)奶生產(chǎn)線，如果全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，日均產(chǎn)能將會(huì)達(dá)到380噸。三聚氰胺事件后，由三元租賃從事液態(tài)奶生產(chǎn)，該廠于2008年12月12日正式復(fù)產(chǎn)。當(dāng)時(shí)工廠在崗426名工人全部為原三鹿乳品二廠工人，但由于并未全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，尚有部分原廠工人處于待崗狀態(tài)。

據(jù)《投資者報(bào)》記者在該廠3天的觀察來看，這家工廠目前日產(chǎn)最多200噸，也就是說其所能發(fā)揮的功效不過50%。

這家位于石家莊西北角的工廠，位置偏遠(yuǎn)，偌大的工廠大門沒有來來往往的車輛，廠房之間也顯得非常空曠。比較熱鬧的或許就是上午來自河北周邊大約四十來戶奶農(nóng)來給三元送奶的時(shí)候。據(jù)4月17日一名來自河北行唐縣的奶農(nóng)分析，平均每戶送奶量約為3~4噸，當(dāng)天三元收購的原奶在120~160噸之間。

“現(xiàn)在和以前沒得比！”前述員工在這所工廠工作了十五年之久，經(jīng)歷了兩個(gè)“朝代”的變更，雖然福利工資比以前更好，談到三元和三鹿時(shí)，他仍難掩心中的落差感。發(fā)出同樣感嘆的不僅有他，記者在三元乳品三廠探訪時(shí)，也聽到兩名在食堂工作的員工說出了同樣的話。

緊鄰二廠的是乳品六廠，這原為三鹿最大的奶粉包裝生產(chǎn)線，奶粉包裝能力為每年35000噸，同時(shí)有年產(chǎn)15000噸干粉的產(chǎn)能，現(xiàn)在這所工廠還是進(jìn)行奶粉的包裝。

據(jù)記者了解，由于產(chǎn)能不足，目前乳品六廠有兩座庫房已經(jīng)被出租。“現(xiàn)在產(chǎn)能沒有以前那么大，倉庫也用不了那么多，所以就租出去，也是對(duì)資產(chǎn)的整合。”河北三元綜合管理辦公室主任杜寶亭在位于和平西路的539號(hào)的河北三元總部接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)這樣解釋。

河北三元總部也就是曾經(jīng)的三鹿一廠，現(xiàn)在那里已經(jīng)分拆成了兩部分：主樓是辦公樓，杜寶亭表示，這在三鹿的時(shí)候已經(jīng)就做辦公用了；旁邊那棟同樣屬于三元資產(chǎn)的樓已經(jīng)成了如家和七天快捷酒店。

從三元股份2011年年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，由于1.3億營業(yè)外收入，公司利潤總額才得以扭虧，而營業(yè)外收入多數(shù)由固定資產(chǎn)處置利得而來，此項(xiàng)收入約為9456萬元。而租庫房、租廠房等也就是三元“為增加營業(yè)外收入，充分利用現(xiàn)有資產(chǎn)資源，盤活閑置資產(chǎn)，創(chuàng)造資產(chǎn)價(jià)值”的結(jié)果。

各方費(fèi)用“壓力山大”

事實(shí)上，從2008年到2012年，三元所收購的三鹿工廠始終沒有發(fā)揮其應(yīng)有的功效，而這些工廠所伴隨而來的管理費(fèi)用、人員成本都成了三元肩頭上難以承受的重?fù)?dān)。

2009年3月以6.2億元的價(jià)格競得三鹿核心資產(chǎn)。2009年11月中，三元股份又發(fā)布公告稱，已經(jīng)通過非公開發(fā)行股票的形式，向母公司首都農(nóng)業(yè)集團(tuán)及北京企業(yè)(食品)有限公司，募集資金10億元，資金主要用于收購、整合三鹿資產(chǎn)及全國擴(kuò)張戰(zhàn)略。

從三元股份的2011年年報(bào)來看，雖然公司營業(yè)成本遠(yuǎn)低于營業(yè)收入，但是多項(xiàng)費(fèi)用卻大幅上漲。2011年，三元股份的促銷費(fèi)約為1.35億元，較上年同期的6367萬元實(shí)現(xiàn)113%的增長幅度，勞務(wù)費(fèi)等費(fèi)用也出現(xiàn)不同程度上漲，受此影響，公司營業(yè)費(fèi)用約為6億元，較上年的4.9億元增長約22%。

河北三元一位不愿具名的中層人士向《投資者報(bào)》記者透露，三元并購三鹿時(shí)沒有裁掉一名員工，全部留了下來，而且給的福利待遇比以前還好。這名中層人士自己就是一名“遺留”員工，“我以前也是做生產(chǎn)的，后來沒有要我，我就到了總部。”

“這里全都是三鹿以前的員工。”乳品三廠的那名在食堂工作的員工說道，“基本上都留下來了，只有一些自己不愿意干的離開了。”

據(jù)資料顯示，三元收購的三鹿工廠員工大約有2000多名。然而據(jù)上述分析可知，三元現(xiàn)在的產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及以前的三鹿，而留下來的員工不僅在剛開始整合的時(shí)候需要付出巨大的成本，此后由于產(chǎn)能與人員的不匹配帶來的負(fù)擔(dān)可想而知。

不僅僅是員工，工廠機(jī)器等管理費(fèi)用也是壓在三元肩上的大山，雖然有一部分出租、出售，可是仍在使用的機(jī)械，沒有發(fā)揮全部的功效，卻仍然要接受一年又一年折舊、維修等費(fèi)用的支出。

此外，據(jù)記者了解，目前三元河北工廠的奶源80%來自北京，20%來自河北周邊的奶農(nóng)。據(jù)一位從北京運(yùn)輸原奶的司機(jī)師傅透露，從北京到河北跑一趟需要11個(gè)小時(shí)，運(yùn)輸成本也是一項(xiàng)不小的支出。

市場份額遭對(duì)手?jǐn)D壓

比產(chǎn)能閑置、成本壓力更為嚴(yán)峻的是競爭對(duì)手的擠壓。直到2011年8月，三元對(duì)三鹿的整合才完成階段性收官，長達(dá)兩年多的重組進(jìn)程也嚴(yán)重影響了三元的市場表現(xiàn)。目前，在河北市場，伊利、蒙牛占據(jù)了70%以上的市場份額，一些石家莊本地二線品牌，也迅速搶占了三鹿倒下后騰出的市場空間。而承接三鹿核心資產(chǎn)后的三元，并未能有效接下三鹿原來的市場份額。

“雖然當(dāng)年三元收購三鹿有一部分原因也是看中了它的奶粉業(yè)務(wù)，但收購三鹿后，三元奶粉業(yè)務(wù)并未獲得預(yù)期的大發(fā)展，而三鹿主要的優(yōu)勢就是奶粉，三元沒有把握好這個(gè)優(yōu)勢進(jìn)行突圍，卻同時(shí)受到了來自伊利、蒙牛在液態(tài)奶上的夾擊。”北京東方艾格農(nóng)業(yè)咨詢有限公司高級(jí)乳業(yè)分析師陳連芳對(duì)《投資者報(bào)》記者說。

他認(rèn)為，當(dāng)?shù)刈畲蟮囊簯B(tài)奶企業(yè)君樂寶還在2011年12月的時(shí)候被蒙牛收購了，實(shí)際上就是說三元的市場份額在當(dāng)?shù)胤浅＊M小，而三元在河北的營業(yè)收入2010年差不多5個(gè)億，2011年則還不到5個(gè)億，其他乳業(yè)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于這個(gè)數(shù)字。

《投資者報(bào)》記者注意到，就在河北三元總部對(duì)面的國大36524連鎖便利店都沒有三元品牌的乳品銷售。記者還走訪了幾家這樣在石家莊隨處可見的便利店，基本上銷售的就是君樂寶或者伊利的乳品。即便在火車站這樣繁華地段的銀座購物超市內(nèi)也沒有看到三元的身影。

市場份額受到擠壓，這就直接影響了其產(chǎn)能的釋放，也就是前文講述其所收購的三鹿資產(chǎn)并未完全起到作用。

2009年，三元及首農(nóng)集團(tuán)分3次接手三鹿資產(chǎn)。由于業(yè)內(nèi)人士比較看好三鹿的經(jīng)銷商資源和傳統(tǒng)的陜冀魯豫等幾個(gè)優(yōu)勢市場，三元如果能迅速安撫并盤活經(jīng)銷商，是可以迅速占領(lǐng)和填補(bǔ)市場的。所以業(yè)內(nèi)有一部分人認(rèn)為，當(dāng)初的并購對(duì)三元也意味著巨大機(jī)會(huì)，尤其是在公司的短板奶粉業(yè)務(wù)上。

但是，三元的優(yōu)勢并不在于奶粉，而是液態(tài)奶，而三鹿留下的資產(chǎn)則是在奶粉上占優(yōu)勢。三元用自己的非優(yōu)勢去并購一些優(yōu)勢資產(chǎn)，這種合力很難凸顯，這考驗(yàn)的是企業(yè)的整合能力。而事實(shí)證明，三元的拼搶速度并沒有趕上那些本身在奶粉領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)作的企業(yè)，所以三鹿所留下的市場迅速被其他企業(yè)瓜分，使得現(xiàn)在河北三元成了很大的包袱。

相對(duì)而言，雖然蒙牛在各方面?zhèn)涫茉嵅。墒瞧溽绕鸬乃俣纫沧C明了其在營銷方面的執(zhí)行力，就像被蒙牛收購的君樂寶。“君樂寶在三聚氰胺事件后也經(jīng)歷了一段低谷，停產(chǎn)整頓了半個(gè)月后，與三鹿斷絕關(guān)系，在北京市場大規(guī)模推出紅棗牛奶和酸奶，重新打響了其企業(yè)的知名度和影響力。”陳連芳說。

而三元收購三鹿，一直到兩年多后的2011年才進(jìn)行了一次大的梳理，發(fā)布最新的品牌LOGO、品牌主張與品牌理念等。

計(jì)劃體制成其死穴

出自農(nóng)墾系統(tǒng)的北京三元，有自己的農(nóng)場，自有奶源比例很高，這是伊利和蒙牛所無法比擬的資源優(yōu)勢。在乳業(yè)幾乎全軍覆沒于三聚氰胺那一年，三元可以說是獨(dú)善其身的。這樣一家誕生在北京的企業(yè)，依靠著北京這么大的一個(gè)市場，可謂占據(jù)了“地利”，而又在其逐漸落寞之際趕上了脫穎而出的“天時(shí)”。然而，農(nóng)墾企業(yè)遺留下來的很多制度卻難以適應(yīng)市場的競爭，讓它也失去了重要的一環(huán)——人和。

三元2011年年報(bào)中是這樣解讀河北經(jīng)營情況的，“報(bào)告期內(nèi)，河北三元實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45640萬元，凈利潤-7991萬元，比去年同期減少虧損7487萬元，減虧效果顯著，總體經(jīng)營形勢好轉(zhuǎn)。” 在陳連芳看來，三元多年來經(jīng)營狀況不佳，問題主要出在三元集團(tuán)的體制上面，使得它很難在短時(shí)間內(nèi)有一個(gè)質(zhì)的飛躍。

“三元是一個(gè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制過來的企業(yè)。”陳連芳說，“即使已經(jīng)進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)體制了，它仍然帶有嚴(yán)重的計(jì)劃模式，整個(gè)企業(yè)沖勁不足，內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、抓機(jī)遇的能力相對(duì)欠缺。然而，在乳品這個(gè)行業(yè)里還保留著這種模式早晚是自取滅亡。”

2011年9月份開始，三元將河北三元的業(yè)務(wù)納入到三元各個(gè)事業(yè)部來管理。因?yàn)樵辜瘓F(tuán)的核心業(yè)務(wù)在于奶粉和液態(tài)奶，所以，三元為此專門成立了一個(gè)小包粉（即奶粉）事業(yè)部。整合后，河北三元不再具備銷售、管理等職能，僅是一個(gè)資產(chǎn)與資本經(jīng)營層面上的公司。

然而因?yàn)槭菑霓r(nóng)墾系統(tǒng)轉(zhuǎn)變而來的三元集團(tuán)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式對(duì)三元的影響比較大，比如決策制定過程特別漫長，需要層層審批等。三元雖然有多個(gè)事業(yè)部，但決策權(quán)仍非常集中，事業(yè)部獨(dú)立運(yùn)作的空間并不大。這樣每一個(gè)板塊對(duì)經(jīng)營規(guī)劃的反應(yīng)速度和能力相對(duì)較弱，很多事情還是要回到總部來探討和決策，這個(gè)流程就會(huì)非常漫長。

這一點(diǎn)《投資者報(bào)》記者在河北三元需要聯(lián)系采訪時(shí)有深刻的體會(huì)：從總部到三廠再到二廠，接觸到其中的每一位負(fù)責(zé)人時(shí)的回應(yīng)都是一句話“我們現(xiàn)在歸北京管，沒有發(fā)言權(quán)”。