王淮:來(lái)自Facebook的80后天使

這絕對(duì)是一位“新天使”。目前已投資的案例不超過4個(gè)，其他幾個(gè)還停留在盡職調(diào)查階段，由于最近忙著為朋友的百姓網(wǎng)技術(shù)團(tuán)隊(duì)做顧問，投資節(jié)奏更是減緩。

盡管他并不希望在Facebook上市的節(jié)骨眼，被人們過多議論各種與“套現(xiàn)”相關(guān)的話題，但這個(gè)經(jīng)歷的確讓他受益不少：作為一個(gè)2007年加入Facebook的老員工，回國(guó)做天使投資，這樣的背景讓他很容易打開人脈，“找誰(shuí)都比較容易”。

溫州人王淮生于1981年，曾在美國(guó)俄亥俄州立大學(xué)讀研究生，進(jìn)過雅虎任職，又到斯坦福大學(xué)讀了個(gè)管理工程碩士，再之后來(lái)到Facebook，負(fù)責(zé)支付后臺(tái)和安全系統(tǒng)。回國(guó)之后，他帶著來(lái)自硅谷的思路，開始摸索自己的天使投資玩法。

做“副天使”、把技術(shù)關(guān)

2011年9月底，王淮離開Facebook。決定做天使投資后，他去硅谷轉(zhuǎn)了一圈，遍訪知名VC；后來(lái)還去了位于硅谷的斯坦福大學(xué)，那里是全球創(chuàng)業(yè)者心中的圣地，有一種天然的創(chuàng)業(yè)氛圍：最牛的創(chuàng)業(yè)者（拉里·佩奇、扎克伯格等），業(yè)績(jī)最燦爛的投資人（如羅恩·康韋、YC創(chuàng)始人保羅·格雷厄姆等）都會(huì)到這里來(lái)做講座，而且與學(xué)生沒什么距離感。王淮與其中一些早有過接觸，這次則是將自己的天使投資計(jì)劃和對(duì)方交流一下，保持聯(lián)絡(luò)。

接著，他去了硅谷影響力最大的中國(guó)大陸留學(xué)生組織華源科技協(xié)會(huì)“HYSTA”，據(jù)說當(dāng)年馬云與楊致遠(yuǎn)就是在這里認(rèn)識(shí)的；然后他又跑到西雅圖去見了不少創(chuàng)業(yè)者。

“創(chuàng)業(yè)者往往只喜歡與同道中人交往，比較少和朝九晚五的人一起混，我也得打入這個(gè)圈子，了解他們的思維模式。”

這些，都是王淮在做天使投資之前做的“功課”。

得知他回國(guó)后，有些VC挖他加盟，他并不感冒，“干嘛一定要加入機(jī)構(gòu)，投個(gè)案子還要符合他們的條條框框？”

幾個(gè)月后，他的投資之旅正式開始。找他的案子并不少，“有的項(xiàng)目，我一看就覺得技術(shù)不靠譜；但也可能是我不夠了解，剛聽百姓網(wǎng)的同事說IE6有漏洞，有些人利用這些漏洞，做推廣掙錢，我發(fā)現(xiàn)自己和國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)者的知識(shí)體系不一樣，短期時(shí)間很難完全了解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。”

王淮為自己制定了天使投資的六大領(lǐng)域與七個(gè)問題，并放到網(wǎng)上“公開示眾”：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、支付類應(yīng)用、教育與旅游飲食相關(guān)、數(shù)據(jù)處理等；而投資標(biāo)準(zhǔn)是：Is problem real? (這是確實(shí)需要解決的問題嗎) Is market big?（市場(chǎng)是不是足夠大） Is solution smart?（解決方案是否足夠合理） Is team capable?（團(tuán)隊(duì)勝任嗎） Is team passionate?（團(tuán)隊(duì)是否有激情） Is team trustworthy?（團(tuán)隊(duì)靠譜嗎）Why me?（我能幫到他們嗎）

“我覺得理工科出身的人會(huì)用一些標(biāo)準(zhǔn)來(lái)控制自己做決定，我也怕自己會(huì)看到項(xiàng)目腦袋一熱。但有一點(diǎn)不要誤會(huì)，在這些理性分析之后，最后的投資還是取決于感性的沖動(dòng)。”

王淮的投資主要是兩種形式：跟投，即跟著了解市場(chǎng)的人一起投資；合投，找另一個(gè)天使投資人先調(diào)查市場(chǎng)，自己再參與進(jìn)去，以降低風(fēng)險(xiǎn)。而他認(rèn)為自己的優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)品與技術(shù)上，盡職調(diào)查首先會(huì)要來(lái)對(duì)方的源代碼過目，了解對(duì)方的技術(shù)思路。

很快，他被薛蠻子、徐小平等幾位國(guó)內(nèi)大牌天使投資人“召見”，進(jìn)入了這個(gè)“圈子”。

“我會(huì)與這些非常職業(yè)化的天使投資人合作，但可能更像個(gè)‘副天使’：我不會(huì)花太多時(shí)間打造自己的影響力，但是會(huì)在技術(shù)與產(chǎn)品上把關(guān)或幫忙。其他投資人的強(qiáng)項(xiàng)是看市場(chǎng)和戰(zhàn)略，而我的強(qiáng)項(xiàng)是看執(zhí)行力，也就是技術(shù)團(tuán)隊(duì)的實(shí)現(xiàn)能力。”王淮這個(gè)獨(dú)特的方式，其實(shí)很有效，國(guó)內(nèi)有家頂尖VC告訴他，自己碰到過好幾個(gè)項(xiàng)目，模式不錯(cuò)，但投錢三四個(gè)月之后，東西做不出來(lái)，原來(lái)是底層的技術(shù)架構(gòu)有問題。

目前已投的項(xiàng)目中，有一家是做數(shù)據(jù)挖掘工具的，做了半年，雖然王淮自己拿不準(zhǔn)究竟市場(chǎng)是否會(huì)買賬，但是他對(duì)這家公司的技術(shù)水平很有信心；而對(duì)于另一個(gè)項(xiàng)目的投資，則是中國(guó)多數(shù)天使投資的路數(shù)：熟人介紹。那位創(chuàng)始人是他的大學(xué)校友，還師從同一位導(dǎo)師，他從導(dǎo)師、同學(xué)、對(duì)方的原同事等各個(gè)渠道進(jìn)行了深入的背景了解。

“在這個(gè)案子上，我80%看中了那個(gè)創(chuàng)始人，在其他案子中對(duì)人的判斷可能會(huì)少一些。你看很多項(xiàng)目的ABC輪投資下來(lái)，對(duì)人的判斷，權(quán)重越來(lái)越低，但是依舊很重要。創(chuàng)新永遠(yuǎn)是靠創(chuàng)始人來(lái)驅(qū)動(dòng)的。”

“國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)者太熱衷‘賺錢’”

Facebook的前任員工中，很多人都做了天使投資人，他們有時(shí)會(huì)在Facebook上聊聊，覺得不錯(cuò)的項(xiàng)目就一起去看。4月10日，F(xiàn)acebook收購(gòu)Instagram的消息披露，王淮在微博上感慨：“南柯一夢(mèng)，夢(mèng)醒仍真，this is the valley dream…”

“兩年，三個(gè)人，一點(diǎn)Revenue都沒有，10億收購(gòu)。這不是做夢(mèng)是什么？但這會(huì)是扎克伯格的做法。他喜歡有才華、極客型、有點(diǎn)瘋狂的創(chuàng)業(yè)者，Instagram絕對(duì)是。”王淮說。

他認(rèn)為，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是Facebook未來(lái)發(fā)展的重中之重，這是這起收購(gòu)的出發(fā)點(diǎn)；而在美國(guó)硅谷的收購(gòu)案例中，另一個(gè)赤裸裸的目的是 “挖人”，舊業(yè)務(wù)被擱置，挖走的牛人被分配其他任務(wù)。

“但是這些創(chuàng)業(yè)者甘愿被收購(gòu)，這也是我在做天使投資時(shí)為自己定下的標(biāo)準(zhǔn)：團(tuán)隊(duì)是否夠好？因?yàn)閯?chuàng)業(yè)公司必須是個(gè)好的平臺(tái)，和優(yōu)秀的人一起工作是最重要的，這是成功的基礎(chǔ)。”

Facebook的經(jīng)歷還讓他刻意忽視創(chuàng)業(yè)公司的盈利模式。扎克伯格是個(gè)“Anti-Money”的人，22歲拒絕10億美元的收購(gòu)，公司發(fā)展時(shí)也淡化營(yíng)收問題。直到后來(lái)COO桑德伯格就任，才開始把做市場(chǎng)、做收入專門立項(xiàng)。

“回國(guó)參加一些活動(dòng)，我發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者熱衷于說自己如何賺錢，有點(diǎn)入戲太深。就我看到的案子中，成功者都是把心思放在產(chǎn)品而不是賺錢上。在硅谷做IT會(huì)改變一個(gè)人的金錢觀，這得益于文化氛圍。”

王淮反而覺得，這些創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該更重視對(duì)用戶需求的琢磨，“要找到對(duì)的剛性需求，而不是拍拍腦袋想到的需求。剛性需求加上理想主義，我相信會(huì)成就很多創(chuàng)業(yè)公司。”

“天使投資”是個(gè)舶來(lái)概念，王淮很快發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的打法與美國(guó)很不同：美國(guó)的天使有時(shí)投資就像“湊份子”，每人只投三五萬(wàn)美元，中國(guó)多是一家獨(dú)大，甚至直接投資200萬(wàn)元人民幣。不過，美國(guó)天使投資人給錢不多，之后的指導(dǎo)卻相當(dāng)?shù)轿唬骸叭绻阃顿Y20家，每家每天找你的概率都蠻高的，最痛苦的是，早上洗澡的時(shí)候都會(huì)被創(chuàng)業(yè)者的電話打斷。好的天使投資人整天給創(chuàng)業(yè)者答疑，越投資越忙碌。”

所以做投資還得提前充電，王淮跑去西雅圖也是希望廣結(jié)朋友，讓自己變成一個(gè)平臺(tái)，除了自己了解的社交與支付以外，創(chuàng)業(yè)者來(lái)求助其他方面，他可以盡快找到合適的人來(lái)為其做指導(dǎo)。

“美國(guó)VC給我一個(gè)建議：你要是做職業(yè)天使，你會(huì)‘Suffer to death’，累得要死，而且賠錢的概率比賺錢大。”王淮雖然不做全職，但他估計(jì)未來(lái)的日子也會(huì)有點(diǎn)像那些美國(guó)天使，由于以長(zhǎng)三角為主要投資半徑，他決定帶著妻兒在上海定居一年。

不久前，王淮的朋友、百姓網(wǎng)CEO王建碩，邀請(qǐng)他去給百姓網(wǎng)做培訓(xùn)，如今，王淮幾乎成了百姓網(wǎng)的產(chǎn)品經(jīng)理。盡管主要身份還是天使投資人，但他不介意被這些自己喜歡的事兒打斷。他很快辦了上海公交卡，每天騎自行車到上海交大的浩然高科技大廈“上班”。

“我們有一個(gè)詞兒叫做Fun Employee，我愿意追求自己喜歡的事兒。”當(dāng)初從Facebook辭職的時(shí)候，公司挽留他，建議他去協(xié)助中國(guó)區(qū)的建設(shè)，或者是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方面的業(yè)務(wù)，王淮猶豫了一下，最后還是覺得做投資更有趣。

“我覺得趁年輕，全身心投入到一個(gè)事業(yè)上，是非常快樂的經(jīng)歷。圍繞著我想要投資的六個(gè)方向，我其實(shí)有好多創(chuàng)業(yè)的想法，真正的創(chuàng)業(yè)者會(huì)有內(nèi)心深處的‘Deep Desire’，也許做過很多工作，最終內(nèi)心深處的目標(biāo)還是會(huì)越來(lái)越清晰。”31歲的王淮相信，自己最終的歸屬是創(chuàng)業(yè)，只是現(xiàn)在還沒有準(zhǔn)備好。