中小企業(yè)融資問題研究

韓忠東　曾曉華　胡欣

摘要：中小企業(yè)作為市場(chǎng)體系中的重要參與者，在創(chuàng)造GDP和就業(yè)方面有著重要作用，然而現(xiàn)有金融環(huán)境卻致使中小企業(yè)面臨“融資難、貸款難、擔(dān)保難”等融資難題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)發(fā)展。研究發(fā)現(xiàn)造成中小企業(yè)融資難問題的原因是復(fù)合的，包括了制度原因、中小企業(yè)自身原因和銀行等金融原因。在分析了中小企業(yè)融資問題現(xiàn)狀和成因的基礎(chǔ)上，本文提出從完善信貸市場(chǎng)管理制度、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度和創(chuàng)新金融服務(wù)體系改善中小企業(yè)融資環(huán)境，以滿足中小企業(yè)發(fā)展中的資金需求。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；策略

市場(chǎng)作為一種有效的資源配置機(jī)制在世界各國(guó)和地區(qū)得到廣泛推廣，中小企業(yè)作為市場(chǎng)體系中的重要參與者，對(duì)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)與社會(huì)發(fā)展有著重要的貢獻(xiàn)，可以說(shuō)中小企業(yè)的繁榮程度是一國(guó)或地區(qū)市場(chǎng)活力的直接體現(xiàn)。有數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體中中小企業(yè)對(duì)就業(yè)的貢獻(xiàn)十分突出，例如2003年韓國(guó)中小企業(yè)就業(yè)人數(shù)占本國(guó)總就業(yè)人數(shù)的86.66%，這一數(shù)據(jù)在日本（2004）為75.2%，而2002年美國(guó)中小企業(yè)就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)之比為57.1%，雖低于前面兩國(guó)，但是美國(guó)中小企業(yè)絕對(duì)就業(yè)人數(shù)達(dá)到5480萬(wàn)為三國(guó)中的最高者。

自1978年我國(guó)實(shí)施改革開放以來(lái)，漸進(jìn)式的市場(chǎng)化改革成為經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主題，在改革過程中中小企業(yè)不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身做出了顯著的貢獻(xiàn)，同時(shí)在民生、就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)整體福利方面也起著舉足輕重的作用。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2011年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：中小企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值占全社會(huì)GDP在60%左右，在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的同時(shí)直接增加了政府財(cái)政，全國(guó)總稅收的一半來(lái)自于中小企業(yè)，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位中約80%由中小企業(yè)提供，不僅如此中小企業(yè)還為我國(guó)構(gòu)建創(chuàng)新型國(guó)家奉獻(xiàn)了巨大能量，為了適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)懂得只有創(chuàng)新才能贏得市場(chǎng)，數(shù)據(jù)表明65%的發(fā)明專利和80%的新產(chǎn)品也都產(chǎn)生于中小企業(yè)。幫助、支持中小企業(yè)擺脫眼前困境，意義深遠(yuǎn)而重大，任務(wù)繁重而艱巨。

大量的數(shù)據(jù)證明了中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的突出作用，然而我國(guó)的市場(chǎng)化程度改革還有待深化、法律保護(hù)水平還不夠高和產(chǎn)權(quán)制度也亟需完善，在現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境下中小企業(yè)在發(fā)展過程中暴露出大量問題，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，阻礙了中小企業(yè)“做大做強(qiáng)”夢(mèng)想的實(shí)現(xiàn)，特別地以美國(guó)為源的全球金融危機(jī)的爆發(fā)使我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展雪上加霜。然而早在金融危機(jī)來(lái)臨之前，中小企業(yè)的發(fā)展問題就引起了理論界和實(shí)踐界的重視，1999年河南省焦作市博愛縣成為河南省中小企業(yè)改革的先行區(qū)，該縣成立“還貸款、辦承兌”課題組就如何支持中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，他們率先對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展問題進(jìn)行了研究。[1]溫州作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍區(qū)，其中小企業(yè)活躍程度甚高，郭斌等（2002）[2]采用問卷調(diào)查的形式對(duì)溫州地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展與民間金融互動(dòng)關(guān)系展開了實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)溫州地區(qū)的中小企業(yè)對(duì)民間金融有十分強(qiáng)勁的需求。理論和實(shí)踐界一致認(rèn)為資金的匱乏是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，林毅夫等（2001，2005）[3—4]對(duì)中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行了研究，他們指出不同金融機(jī)構(gòu)為不同企業(yè)提供服務(wù)所發(fā)生的成本是不同的，同時(shí)也導(dǎo)致了不同的服務(wù)效率，為此他們認(rèn)為要從根本上解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題必須進(jìn)一步完善中小金融機(jī)構(gòu)。延續(xù)前人的研究思路，在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，本文將著重研究中小企業(yè)銀行貸款融資問題，以期為中小企業(yè)緩解融資壓力提供有益指導(dǎo)。

一、中小企業(yè)的界定

亞當(dāng)斯密認(rèn)為出于提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的需要，社會(huì)分工成為一種必然選擇，而中小企業(yè)的發(fā)展則是社會(huì)分工的直接結(jié)果。而中小企業(yè)的稱謂是一個(gè)泛化的概念，至今世界各國(guó)對(duì)中小企業(yè)都沒有一個(gè)統(tǒng)一的界定和標(biāo)準(zhǔn)。美國(guó)中小企業(yè)局將中小企業(yè)定義為擁有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并且雇員人數(shù)少于500人的企業(yè)。基于獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的思想，加拿大小企業(yè)管理局則認(rèn)為“中小企業(yè)是指獨(dú)立所有同時(shí)不具備現(xiàn)代化大公司管理結(jié)構(gòu)特性的企業(yè)”。法國(guó)政府部門認(rèn)為中小企業(yè)應(yīng)該是雇員人數(shù)在10—499之間，并且年?duì)I業(yè)額少于1億法郎。在日本中小企業(yè)（工、礦業(yè)）被認(rèn)定為雇員人數(shù)少于100人且注冊(cè)資本小于1億日元。

我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的劃分有著較為明確的規(guī)定，2003年頒布的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》從企業(yè)雇員人數(shù)、企業(yè)年銷售額以及總資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)出發(fā)，同時(shí)結(jié)合不同行業(yè)（主要包括工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、批發(fā)零售業(yè)以及住宿和餐營(yíng)業(yè)）的實(shí)際特征對(duì)中小企業(yè)的范圍進(jìn)行了界定，比如，在工業(yè)行業(yè)中，中小企業(yè)是指具有以下條件之一的企業(yè)：（1）雇員人數(shù)少于2000人；（2）年銷售額低于3億元；（3）總資產(chǎn)規(guī)模小于4億元，其中，中型企業(yè)需同時(shí)滿足雇員人數(shù)超過300人，年銷售額超過3000萬(wàn)，總資產(chǎn)規(guī)模超過4000萬(wàn)元，其余為小型企業(yè)。

按照《中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量龐大，地理分布廣，涉及行業(yè)眾多，截止2011年6月，我國(guó)中小企業(yè)市場(chǎng)總量已經(jīng)超過全國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%，絕對(duì)數(shù)達(dá)到4200多萬(wàn)戶。其中有1000余家中小企業(yè)在各地工商行政部門注冊(cè)登記，我國(guó)在工商行政管理局注冊(cè)登記的企業(yè)中99.1%都屬于中小企業(yè)。中小企業(yè)不僅提供了大量就業(yè)崗位，同時(shí)還直接驅(qū)動(dòng)著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。特別地，流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上。而且值得注意的是，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，在一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)如軟件開發(fā)、生物醫(yī)藥、微電子產(chǎn)業(yè)等行業(yè)中，中小企業(yè)占有很大的比重，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著很重要的影響作用。呈現(xiàn)出數(shù)量多，分布廣，涉及行業(yè)廣泛等特點(diǎn)。

二、中小企業(yè)融資問題及成因分析

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

雖然中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生重要作用，然而中小企業(yè)的成長(zhǎng)環(huán)境卻不盡理想，尤其是融資環(huán)境。資金是企業(yè)生存的血液，綜合而言，中小企業(yè)面臨著“融資難、貸款難、擔(dān)保難”，這三座大山成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙之一。數(shù)據(jù)顯示當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率在35%左右，而同期大型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率一般都在60%以上，中小企業(yè)的負(fù)債融資顯著弱于大型企業(yè)。相關(guān)資料進(jìn)一步揭示，我國(guó)全部中小企業(yè)的信貸資金量不到全部信貸資金的30%，占主要金融機(jī)構(gòu)貸款余額的比重僅為26%，而中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)99%以上，對(duì)全國(guó)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)近60%。[5]中小企業(yè)融資難現(xiàn)象顯得格外突出，融資的“強(qiáng)位弱勢(shì)”將他們置于尷尬之地。2007年起源于美國(guó)的金融危機(jī)，漸漸演化為全球金融危機(jī)，作為我國(guó)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的中堅(jiān)力量，中小企業(yè)受到了外圍環(huán)境的激烈沖擊，2007年下半年，珠三角倒閉中小企業(yè)數(shù)萬(wàn)家，停產(chǎn)停工企業(yè)超過5萬(wàn)家。不僅如此，金融危機(jī)的余波也具有相當(dāng)威力，受此影響，媒體不斷報(bào)道由于債務(wù)問題中小企業(yè)老板紛紛跑路。因此，融資難問題成為拖垮中小企業(yè)的一根稻草絕不是危言聳聽。

中小企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：（1）資金供給和融資需求的失調(diào)。按照資金使用時(shí)限可以將企業(yè)融資需求分為短期融資需求和長(zhǎng)期融資需求。來(lái)自國(guó)家信息中心的數(shù)據(jù)表明，81%的中小企業(yè)短期資金需求難以滿足，長(zhǎng)期資金需求不能得到滿足的中小企業(yè)超過60%。并且融資期限越長(zhǎng)，企業(yè)獲得銀行貸款的幾率越小。市場(chǎng)資金供給難以滿足中小企業(yè)資金需求；（2）融資方式單一。中小企業(yè)的融資來(lái)源大都來(lái)自于發(fā)展過程中的資本積累，過于依賴內(nèi)源融資，外部資金來(lái)源不足，雖然資本市場(chǎng)推出了創(chuàng)業(yè)板，然而通過上市進(jìn)行直接股權(quán)融資對(duì)中小企業(yè)依然是高門檻，中小企業(yè)的外部融資方式依然以銀行貸款為主，但我國(guó)現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系卻對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生了很大歧視，銀行貸款融資也不容樂觀；（3）融資成本高企。我國(guó)中小企業(yè)獨(dú)特的融資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了其高昂的融資成本，即使是銀行貸款和民間借貸其利息費(fèi)用也相對(duì)較高。

（二）中小企業(yè)融資問題成因分析

1、制度因素

在我國(guó)，以銀行貸款為代表的間接融資方式成為企業(yè)資金融通的主要手段和形式，然而信貸市場(chǎng)融資制度更新緩慢，金融市場(chǎng)在地理上的不均衡發(fā)展導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難題。首先，我國(guó)信貸制度供給不足，在銀行信貸體系中國(guó)有商業(yè)銀行一直充當(dāng)主角角色，而在我國(guó)一些不發(fā)達(dá)地區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行存在著信貸退出現(xiàn)象。在縣域市場(chǎng)，國(guó)有商業(yè)銀行基本僅有儲(chǔ)蓄功能，缺乏信貸功能，大批資金流向大城市。另外，市場(chǎng)進(jìn)入機(jī)制滯后，無(wú)論是市場(chǎng)份額還是數(shù)量中小銀行都表現(xiàn)過少，嚴(yán)重不利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。雖然民間資本借貸能起到一定的補(bǔ)充作用，但是效果有限，并且其不規(guī)范的操作幾率較高，存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

其次，信貸法律體系不夠健全，更新步伐緩慢。與國(guó)外高度重視信貸立法不同，在國(guó)內(nèi)信貸制度立法還很陌生，基本處于空白狀態(tài)。例如關(guān)于信用立法，國(guó)內(nèi)信用活動(dòng)依然無(wú)法可依，眾人翹首以盼的《信用法》仍在制動(dòng)之中。雖然2000有過一次修改，但我國(guó)《擔(dān)保法》仍然存在很多亟需完善的條規(guī)，比如，當(dāng)前的《擔(dān)保法》并未涉及個(gè)人消費(fèi)者信貸，導(dǎo)致各大商業(yè)銀行缺乏統(tǒng)一的和規(guī)范的準(zhǔn)則。同時(shí)我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保資金嚴(yán)重缺乏，其擔(dān)保資金基本來(lái)源于地方政府，而地方政府財(cái)力有限，難以滿足中小企業(yè)的融資需求。

再次，我國(guó)商業(yè)信貸激勵(lì)機(jī)制有待完善。盡管商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)正逐步市場(chǎng)化，信貸管理制度也取得了長(zhǎng)足進(jìn)展，但是信貸管理依然延續(xù)了傳統(tǒng)管理模式，對(duì)不同貸款對(duì)象的“避嫌不足、防險(xiǎn)過度”現(xiàn)象依然盛行。對(duì)于經(jīng)理人員的激勵(lì)傾向于“一次性”，過于注重精神激勵(lì)，忽視物質(zhì)激勵(lì)，難以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)效的激勵(lì)效果。同時(shí)商業(yè)銀行還缺乏針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制模式。

2、自身因素

我國(guó)中小企業(yè)多屬于作坊式或者家族式經(jīng)營(yíng)模式，集中于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，其規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)管理水平低、技術(shù)裝備差。其融資難問題有著固有的先天因素，主要體現(xiàn)在：

第一，中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。我國(guó)中小企業(yè)主要集中于農(nóng)、林、漁等傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型行業(yè)，企業(yè)產(chǎn)能小，產(chǎn)品的技術(shù)含量較低，其天然的資產(chǎn)規(guī)模小，致使其缺乏必要的擔(dān)保資產(chǎn)，難以獲得銀行貸款支持。并且，由于大部分中小企業(yè)技術(shù)含量低，所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)甚為激烈，對(duì)市場(chǎng)需求依賴性極強(qiáng)，而中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)能力又較弱，致使中小企業(yè)壽命較短，更新速度快，缺乏必要的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第二，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平較低。處于規(guī)模和技術(shù)的雙重局限，中小企業(yè)缺乏人才，其人員流動(dòng)性極高，很難吸引有用之才。另外，中小企業(yè)大都屬于血緣、地緣等的集合體，缺乏現(xiàn)代化管理體制，管理者往往是企業(yè)創(chuàng)建者，他們通常缺乏高效的管理技能，管理方式粗放，同時(shí)中小企業(yè)的激勵(lì)體系也較為單薄，難以形成員工認(rèn)同的企業(yè)文化，最終導(dǎo)致高級(jí)管理人才的流失，缺乏可持續(xù)發(fā)展的能力。

第三，缺乏對(duì)銀行信貸融資政策的了解。研究表明50%的中小企業(yè)符合銀行信貸融資條件卻最終得不到銀行貸款。造成這一現(xiàn)象的主要原因是中小企業(yè)不了解我國(guó)我商業(yè)銀行的信貸政策。由于信息不對(duì)稱因素，中小企業(yè)不了解各商業(yè)銀行的具體信貸政策；不了解商業(yè)銀行貸款的操作規(guī)范；不懂得企業(yè)財(cái)務(wù)管理，或是過于粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，直接誘使商業(yè)銀行惜貸、慎貸。

3、銀行因素

經(jīng)過多年的金融體制改革，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化程度逐步提高，更加注重銀行風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，追求銀行自身利益的最大化，然而在現(xiàn)有銀行體系中，國(guó)有成分依然是大中商業(yè)銀行的主流，對(duì)銀行信貸決策產(chǎn)生主要影響。這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難問題的產(chǎn)生，主要表現(xiàn)在：

第一，銀行注重自身效益，風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不斷增強(qiáng)。隨著商業(yè)銀行的市場(chǎng)化意識(shí)增強(qiáng)，其更加注重對(duì)自身利益最大化目標(biāo)的追求，按照現(xiàn)有國(guó)有商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)要求，中小企業(yè)難以達(dá)到A級(jí)評(píng)級(jí)，因而被視為存在較大風(fēng)險(xiǎn)，難以獲得國(guó)有商業(yè)銀行信貸支持，同時(shí)由于國(guó)有企業(yè)有著政府的隱性擔(dān)保，從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，銀行也更傾向于將資金貸給大型國(guó)有企業(yè)，從而對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生排擠效應(yīng)。

第二，國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有信貸手段過于嚴(yán)苛。由于國(guó)有商業(yè)銀行仍然是銀行體系中的巨頭，其對(duì)整個(gè)信貸市場(chǎng)有著顯著的影響，按照國(guó)有商業(yè)銀行的管理模式，其資金是進(jìn)行的集中調(diào)控管理模式，省級(jí)分行對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)籌，而國(guó)有商業(yè)銀行通常傾向于發(fā)達(dá)地區(qū)和大中企業(yè)，這一信貸資源配置分布嚴(yán)重限制了欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的銀行融資規(guī)模，制約了中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。

三、解決中小企業(yè)融資問題策略

（一）完善信貸市場(chǎng)管理制度

雖然在市場(chǎng)化改革過程中，我國(guó)的金融體制改革有所深化，也取得了一定成就，但仍然存在很多完善空間。首先，完善貸款制度。我國(guó)商業(yè)銀行必須按照“全面、審慎、有效、獨(dú)立”的原則實(shí)施內(nèi)部控制管理，積極適應(yīng)新形勢(shì)和新業(yè)務(wù)的發(fā)展，在創(chuàng)新信貸管理制度的同時(shí)，發(fā)展并完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，理順商業(yè)銀行各崗位和部門之間的職責(zé)權(quán)利，明確信貸的歸責(zé)問題，加強(qiáng)對(duì)信貸管理部門的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，暢通信息反饋機(jī)制。逐步改變國(guó)有商業(yè)銀行“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”決策思路，集中支持技術(shù)新、管理規(guī)范的中小企業(yè)。

其次，完善授信管理制度。商業(yè)銀行需要結(jié)合機(jī)構(gòu)所在地和部門的實(shí)際情況，制定授信管理制度，在規(guī)范授信管理制度的同時(shí)，制定出一套適合于中小企業(yè)發(fā)展、符合中小企業(yè)自身特征的授信管理體系，制定授信審批雙線制衡原則和授信盡職調(diào)查制度。

第三，建立高效的貸款審批制度。中小企業(yè)的貸款需求具有需求急、頻度高和額度相對(duì)小等特點(diǎn)，因而精簡(jiǎn)的貸款審批流程和高效的審批工作對(duì)中小企業(yè)貸款更為重要。所以，商業(yè)銀行可以構(gòu)建分層審批制度，制定獨(dú)立審批、中心審批和合議審批等多層次審批形式，同時(shí)根據(jù)責(zé)權(quán)一致原則，科學(xué)界定各利益相關(guān)人的職責(zé)。

第四，完善貸后管理制度。根據(jù)委托代理理論，在合約簽訂之后，很容易出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題，為此商業(yè)銀行必須制定一套行之有效的貸后管理制度，將貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在合意范圍，形成專人負(fù)責(zé)，定期了解中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，認(rèn)真分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)情況的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

（二）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度

信用擔(dān)保作為保障中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一種長(zhǎng)效手段，受到了世界各國(guó)和地區(qū)的重視，全球超過50%的國(guó)家和地區(qū)都不同程度地制定了中小企業(yè)信用擔(dān)保制度。例如美國(guó)中小企業(yè)局的職責(zé)之一就是為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)，超多2000個(gè)分支機(jī)構(gòu)遍布美國(guó)各州。

規(guī)范擔(dān)保市場(chǎng)，構(gòu)建多層次的擔(dān)保體系，當(dāng)前我國(guó)主要是三元擔(dān)保結(jié)構(gòu)，包括政府扶持機(jī)構(gòu)、民間擔(dān)保互助協(xié)會(huì)和中小企業(yè)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，前兩者為非營(yíng)利性組織，后者以盈利為目的。為增強(qiáng)擔(dān)保實(shí)力，規(guī)范并豐富擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金補(bǔ)充機(jī)制，拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源，構(gòu)建結(jié)構(gòu)多元化的擔(dān)保機(jī)制。并且建立統(tǒng)一的擔(dān)保市場(chǎng)行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)則，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信管理和績(jī)效考核，全面提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信水平。

（三）創(chuàng)新金融服務(wù)體系

我國(guó)中小企業(yè)融資需求具有融資急、頻度高和規(guī)模小等特征，現(xiàn)有的銀行體系信貸管理模式與其需求很難匹配，因此可以借鑒美日等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的成功做法，設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

首先，可以設(shè)立政策性中小企業(yè)銀行，為滿足中小企業(yè)的融資需求特性，政策性中小企業(yè)銀行應(yīng)該具有運(yùn)作成本低、資金靈活、分工專業(yè)化等特點(diǎn)，其資金主要來(lái)源于中央和地方財(cái)政，同時(shí)其設(shè)置地點(diǎn)應(yīng)該延伸至縣鄉(xiāng)，緩解欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資難問題，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

其次，現(xiàn)有商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)服務(wù)部或中小企業(yè)服務(wù)公司。在設(shè)立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款融資機(jī)構(gòu)和部門的基礎(chǔ)上，制定一套相對(duì)寬松的放貸政策。同時(shí)為降低中小企業(yè)的資金使用成本，商業(yè)銀行中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)可給予中小企業(yè)相對(duì)優(yōu)惠的資本使用條件，而政府則建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)商業(yè)銀行中小企業(yè)服務(wù)部或公司實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)償。在“松綁”理念下促進(jìn)中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

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