國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務操作風險防范

【摘要】隨著國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)融資難的狀況得到一定程度的緩解，但銀行面臨的操作風險也時有發(fā)生。本文就當前國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務面臨的主要操作風險進行了分析和探討，并提出相應的風險防范建議。

【關鍵詞】國內貿(mào)易信用保險融資操作風險防范措施

國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務，作為銀行緩解中小企業(yè)融資難的一項金融創(chuàng)新產(chǎn)品，一經(jīng)推出立即受到市場特別是中小企業(yè)客戶的熱烈歡迎，也受到政府部門的高度關注。2009年3月，商務部、財政部、人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會出臺《關于推動信用銷售健康發(fā)展的意見》，明確鼓勵銀行加強與企業(yè)、保險機構之間的合作，發(fā)展信用項下的貿(mào)易融資。當年5月，財政部印發(fā)《中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項資金管理暫行辦法》的通知，設立中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項資金，重點支持中小企業(yè)國內貿(mào)易信用保險費用補助，并明確了補助標準和申報流程。在政策和市場雙重因素的積極推動下，國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務發(fā)展迅猛。但在該項業(yè)務獲得快速發(fā)展的同時，出現(xiàn)的操作風險也不容忽視，需要引起商業(yè)銀行關注。

一、國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的核心特征

國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務，是指在國內賒銷結算方式下，賣方企業(yè)投保國內貿(mào)易信用保險，并以特定賣方的國內應收賬款向銀行申請融資，以銷售款項作為還款來源，在銀行、保險公司、賣方企業(yè)就該保險項下相應賠款達成轉讓協(xié)議的前提下，銀行給予賣方企業(yè)在貨物交付后、收款前的一種短期授信業(yè)務。賣方企業(yè)向保險公司投保的國內貿(mào)易信用保險，保障的是企業(yè)應收賬款的安全，保險公司承保的風險是買家的信用風險，即買方破產(chǎn)或無力償付債務以及買方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風險。當上述商業(yè)風險發(fā)生，如果賣方企業(yè)不能收回貨款、造成應收賬款損失時，由承保的保險公司提供損失補償，并通過保險公司、賣方、銀行三方《賠款轉讓協(xié)議》的約定，由保險公司將應付給賣方企業(yè)的賠款直接支付給銀行。

國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的核心特征是“應收賬款+信用保險”。實務中，這種融資模式備受銀行推崇。原因在于，這種融資模式在幫助中小企業(yè)解決“收款難”困境的同時，還有效的降低了銀行自身的信貸風險。對銀行而言，這種融資模式特別有吸收力的地方是，一方面通過賣方購買保險，降低了因買方特定因素造成的應收賬款損失，間接降低了銀行信貸風險，另一方面通過《賠償轉讓協(xié)議》的約定，由保險公司將賠償直接支付給銀行，直接防范了賣方在收到賠款后不歸還銀行賠款的道德風險。

二、國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的操作風險表現(xiàn)

（一）貿(mào)易背景虛假被拒賠的風險

雖說這幾年國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務發(fā)展很快，但畢竟發(fā)展時間短、業(yè)務規(guī)模小，實踐經(jīng)驗少，特別是在貿(mào)易背景真實性核查這一關鍵風險點上，銀行尚沒有精確、有效的審查手段。與按照國際慣例標準化運作的國際貿(mào)易不同，國內貿(mào)易的形式和運輸方式多種多樣，且缺乏具有公信力的第三方信息，核實貿(mào)易背景真實性的手段依賴于核實合同/訂單、票據(jù)、查驗交貨/收貨憑證等，一旦買方不配合或買賣雙方出現(xiàn)道德風險，出現(xiàn)賣方或買賣雙方虛構貿(mào)易合同，偽造供貨單、發(fā)票、公章、財務結算章、簽字，而銀行又未嚴格審核，極易出現(xiàn)銀行資金被套取的巨大風險。由于保險公司賠款的前提是真實、合法、有效的貿(mào)易合同，一旦出現(xiàn)虛假貿(mào)易合同或其他欺詐行為，保險公司將拒賠，損失最終可能由銀行完全埋單。

（二）賣方與具有關聯(lián)關系的企業(yè)發(fā)生貿(mào)易而被拒賠的風險

國內通行的國內貿(mào)易信用保險條款均規(guī)定，被保險人（賣方企業(yè)）與具有關聯(lián)關系的主體之間貿(mào)易項下發(fā)生的損失，保險公司不承擔賠償責任。而哪些是具有關聯(lián)關系的主體，在實務認定中存在一定的困難。既可能包括賣方企業(yè)的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)，也可能包括導致賣方企業(yè)利益轉移的企業(yè)。特別對哪些是可能導致賣方企業(yè)利益轉移的企業(yè)，識別難度是比較高的。這意味著，一旦銀行在貸前調查環(huán)節(jié)出現(xiàn)瑕疵或紕漏，未發(fā)現(xiàn)賣方企業(yè)與它的關聯(lián)主體簽訂了貿(mào)易合同，當發(fā)生了保險合同約定的風險時，保險公司將拒絕賠償。

（三）賣方企業(yè)未全面履行貿(mào)易合同和保險合同而被拒賠的風險

在國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務中，涉及四類合同關系，一是賣方企業(yè)與買方企業(yè)之間的貿(mào)易合同；二是賣方企業(yè)與保險公司之間的保險合同；三是賣方企業(yè)與銀行之間的融資合同；四是銀行、保險公司、賣方之間的賠償轉讓合同。其中，保險合同與融資合同是完全獨立的法律關系；融資合同和保險合同都建立在貿(mào)易合同基礎之上；保險合同與貿(mào)易合同存在復雜緊密的聯(lián)系；賠償轉讓合同僅在保險公司支付賠款的情況下產(chǎn)生約束力，保險公司僅在賣方企業(yè)履行了貿(mào)易合同、保險合同項下的義務，且買方企業(yè)發(fā)生保險合同約定的風險時，才履行保險合同項下的賠款義務。因此，當賣方企業(yè)未能全面履行貿(mào)易合同和保險合同項下的各種義務時，保險公司有權按照保險合同條款拒絕賠償。

三、國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務的操作風險防范措施

（一）提升第一道防線的風險管控作用

商業(yè)銀行應認真落實全面風險管理的戰(zhàn)略，完善風險管理程序，強化客戶經(jīng)理的貸前調查職責，特別要強化客戶經(jīng)理對貿(mào)易背景真實性等關鍵風險點的把握。要充分利用各地稅務機關網(wǎng)上發(fā)票查詢系統(tǒng)，查詢增值稅專用發(fā)票或其他發(fā)票的真?zhèn)危灰鋵嵱煽蛻艚?jīng)理雙人會同至買方所在地實地遞送、收取《付款賬號（變更）通知書》及回執(zhí)的方式，確認買賣雙方貿(mào)易和買方回執(zhí)簽章的真實性。要強化對貸時、貸中風險的持續(xù)管控，對已獲得融資額度的賣方企業(yè)，銀行仍然要嚴格按照流動資金貸款管理的要求，做好對資金用途合規(guī)性、合理性的調查，并對符合貸款人“受托支付”標準的，要將貸款通過賣方企業(yè)賬戶直接支付給符合合同約定用途的賣方企業(yè)交易對象，而不得直接發(fā)放給賣方企業(yè)，以監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。要加強對客戶及其交易對手的盡職調查，認真核查交易對手是否與賣方存在關聯(lián)關系，做好客戶準入評估工作。對資金受托支付給賣方企業(yè)關聯(lián)企業(yè)的，要給予重點關注。

（二）合理管控保險公司拒賠的風險

商業(yè)銀行客戶經(jīng)理不應將保險視為擔保，而應將風險管控的重點放回貿(mào)易背景的真實性、賣方的履約風險、貿(mào)易糾紛導致的交易風險、應收賬款瑕疵導致的風險、銀行員工操作不當或內部欺詐導致的風險等。特別是保險合同中對賣方企業(yè)索賠的單證要求、時間要求非常嚴格，在銀行員工不熟悉業(yè)務規(guī)定的情況下，容易造成索賠延誤、融資風險加大的后果。因此，要加強對銀行客戶經(jīng)理的業(yè)務培訓，幫助經(jīng)辦人員熟悉保險條款、索賠程序，并加強與保險公司的信息交流，動態(tài)關注賣方企業(yè)對貿(mào)易合同和保險合同各項義務的履行情況，合理防范和規(guī)避保險公司拒賠而給銀行帶來損失的風險。

（三）加強對貿(mào)易企業(yè)風險狀況的整體把握

國內貿(mào)易信用保險融資業(yè)務是在應對國內宏觀經(jīng)濟下行、中小企業(yè)資金回籠下降、資金周轉困難、對融資需求變得更加迫切，為解決中小企業(yè)融資困難而順勢產(chǎn)生的。因此，商業(yè)銀行應該從宏觀層面掌控貿(mào)易企業(yè)的風險狀況，關注內需增長乏力、外需下降、匯率變動幅度增大、資產(chǎn)價格變動明顯等對貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生整體影響的風險因素。特別是在宏觀經(jīng)濟存在下行風險，更應密切關注貿(mào)易企業(yè)需求的異常變化，采取預見性的應對措施，防范可能出現(xiàn)的信貸風險。

參考文獻

[1]魯蔚.國內貿(mào)易信用保險項下融資業(yè)務風險分析及相關建議.農(nóng)村金融研究，2010

[2]王磊.國內貿(mào)易信用保險項下的銀行買斷業(yè)務.信用管理，2008年第6期

作者簡介：劉曉勇（1977-），男，漢族，河南人，畢業(yè)于中國政法大學，任職于上海銀行總行合規(guī)部，研究方向：金融管理。