生不逢時的中國面板業

謝澤鋒 朱雪塵

面板產業寒冬來臨，盡管在連續18個月下跌后，受年底銷售旺季因素影響，面板價格停止下跌趨勢，不過這也難掩2011年度面板企業“尷尬”的成績單。

自2010年液晶面板（LCD）業務陷入虧損以來，全球幾大面板廠商一直未走出陰霾。韓國三星面板業務首季虧損約2億美元，第二季度凈虧損約1.8億美元，三季度虧損約合8150萬美元。LG Display(以下簡稱LGD)2011年第一季凈虧損1500萬美元，二季度虧損約4550萬美元，三季度的凈虧損約合6億美元。

日系面板企業方面，松下已計劃關閉等離子面板廠并暫停液晶面板廠，索尼以10億美元的價格將三星索尼合資建立的S-LCD公司股份，轉讓給三星。同時，日系面板企業在政府主導下聯合成立一家名為“日本顯示器公司”的新公司。

在李東生看來：“索尼三星分手，更多的原因可能是這家工廠本來就是三星控股，索尼希望收回一些資金也是情理之中。”

但日系企業可能真的在進行某些戰略微調，“受全球經濟不景氣因素影響，大尺寸面板需求進一步縮窄”，北京維信諾科技有限公司高級顧問萬博泉在接受《英才》記者采訪時說：“日系的聯合企業將轉向中小尺寸面板的生產，主要是看重了蘋果等智能終端顯示器旺盛的市場需求。”

臺灣雙雄中，友達光電2011年第三季度，凈虧損達到157.96億元新臺幣，奇美電子的情況也不容樂觀，第二季度，凈虧損額高達新臺幣130億元新臺幣，第三季單季凈虧損172.6億臺幣，較第二季又進一步擴大，直接導致奇美電子董事長廖錦祥、副董事長段行建雙雙引咎辭職。

從行業研究機構Displaysarch的分析數據看，面板產業全球性的虧損已成定局。為削減開支，面板巨頭原定建設的多條高世代線計劃紛紛宣布擱淺：LGD在韓國投建的8.5代線延遲到2013年，而其在廣州的8.5代線項目更是遙遙無期；三星在蘇州建的7.5代線以及友達光電在昆山投資的8.5代線項目也陷入停滯。

李東生并不完全同意產能過剩引起價格下跌的觀點：“從長遠戰略而言，我個人認為到2012年第四季度產銷會趨于平衡。”

技術之難

技術更新換代太快，產業周期逐漸縮短，讓處于追趕狀態的中國彩電企業一直疲于奔命。有評論稱，中國面板行業是“天天追先進，天天不先進。”這或許可以從面板產業特有的產業周期中一窺全貌。

面板驅動電視產業的升級換代，繼CRT之后，2002年LCD興起，2005年LCD爆發，成為普及型產品；2009年又成了LED興起的元年，2010年3D技術已經占據了主流，2011年是LED普及年，2012年又將怎樣？

對于短期內OLED電視將有爆發式增長，李東生認為不會如此快的到來：“樣機做個40寸的不是太難，但是說工業化生產，我相信還有很長的路要走，這個沒有時間表，簡單的比較，現在相同面積，OLED的成本是LCD液晶電視的三倍。而且要克服這種障礙，現在有些技術還沒有解決。”

盈利之難

面板企業如今陷入全面虧損是不爭的事實，對中國企業來說，更應該深刻反思的是自身的問題，因為即使在LCD最賺錢的幸福時期，中國企業也沒有過上好日子。

可以說，每個產業新周期的開啟，就是行業重新洗牌的先兆，產業周期的先進入者通過技術專利和品牌優勢，實現對后進入者的戰略壓制和系統性封鎖。先進入者則會重新對市場進行規劃和布局，待時機成熟時一舉奪得市場制高點，三星便是抓住了LCD取代CRT之際，蟄伏9年之后一舉成為液晶行業的領頭羊。

準備進入面板產業的企業，倘若戰略布局時間點不當，經過前期融資、工廠建設以及設備采購后，面臨的可能就是盛極而衰的產業臨界點，而面板產業又是一個需要巨額投資的“燒錢”行業，業界不少專家認為未來國內液晶面板企業的日子不好過。

超越之難

在全球液晶產業分布圖中，中國企業一直扮演者“追趕者”的角色。8月份，TCL控股子公司圳華星光電8.5代液晶面板項目首期設備正式投產，成為繼京東方后國內第二家擁有8.5代線的企業。

不過京東方似乎對未來仍比較樂觀，京東方總裁陳炎順此前接受媒體采訪時說道：“2011年我們的小尺寸屏就是盈利的……如果市場好，2011年量產的6代線、8.5代線到2012年也不是不可能盈利。”

2010年8月30日，據京東方A公告透露，京東方集團計劃斥資220億元在鄂爾多斯建立AM—OLED項目，預計2013年實現投產，京東方預測此項目投產后每年的稅后平均利潤將達到28.9億元。

“京東方的步子邁得還是太快，在OLED上京東方的技術還比較欠缺，另外面板行業的市場風險很大”，萬博泉在接受《英才》記者采訪時建議：“對企業來說，應該先把前期的技術準備做好，在把握好市場行情的情況下，進行產能擴張，實現穩定盈利和良性循環。”

而對于未來的盈利前景，李東生坦陳：“目前華星光電的折舊剛剛開始，銷售額折舊率肯定要高于20%，所以和已經折舊完的韓國和臺灣公司相比，前幾年要面臨一個很大的壓力。”

戰略之難

看來，中國面板企業有必要在狂飆突進的同時，停下來反思自身的戰略選擇，日韓企業的成功之道便可借鑒一二。

三星當初從較低世代線切入液晶面板產業，也曾面臨連續9年虧損，但是韓國政府支持三星提出“韓國不能沒有半導體”的觀點，并給予國家層面的認同，先后給予三星超過60億美元的政策貸款，三星集團將TFT-LCD液晶顯示列為其未來發展的首要事業，在經歷9年的“潛心修煉”后，如今儼然成為全球液晶面板產業的領頭羊。

對于政府的支持，李東生有自己的看法：“不是我們不想做，是沒有這樣的力量。2009年，我們有這樣的機會，能夠聚集到這樣的資源來做，而且有政府資本在強力的支持，所以我覺得也是很好的機會。”

此外，日韓面板產業內的聯合縱橫，抱團取暖也值得借鑒。

11月16日，SONY、東芝、日立三大日系企業宣布，合并三家中小型液晶面板業務，成立一家合資企業，此舉意在加強日系企業在國際市場上的話語權，并且實現國內的資源平衡配置和抗風險能力。

近日，韓國政府也組建了一個OLED顯示技術聯盟，該聯盟計劃由26個機構和包括三星電子、LGD、現代汽車在內的企業組成，主要目標是研發柔性OLED和新型顯示器，并計劃在2018年生產40英寸的柔性電視。

萬博泉在接受《英才》記者采訪時也建議企業之間應該采取合作及戰略聯盟的方式共同發展OLED，他說道：“企業和科研院所有必要形成聯盟共同開發，同時增強在國際市場上的話語權。”