中間業務發展的策略與實務新探

王勇

摘要：在利率市場化、民間資本進入金融領域以及收費監管趨嚴的現實背景下，商業銀行經營轉型面臨更大的挑戰。與西方銀行相比，國內商業銀行中間業務發展存在較大的差距。適當放寬監管限制，引導市場消費理念，鼓勵產品創新，完善內部管理，是中間業務健康有序發展的實務方略。

關鍵詞：中間業務；發展策略；實務新探

中圖分類號：F832.2文獻標志碼:A文章編號：1673-291X（2012）20-0109-03

在國有銀行股份制改革之后，“商業銀行戰略轉型”成為銀行極力推進的經營管理主旨內容，而考量“轉型”的指標之一就是中間業務占比。這一指標往往被拿來與歐美等國際銀行對比。近年監管部門披露的統計數據顯示，我國商業銀行的中間業務發展確實有了長足的進步，中間業務收入突發猛進，占比基本全部超過20%。在去年國際國內經濟極不景氣，企業生產經營舉步維艱的情況下，我國銀行業亮麗的業績年報引起社會一片嘩然，種種收費問題更被推到輿論的風口浪尖上。去年底，三部委聯合對銀行各種收費問題進行調查，年初，銀監會出臺《關于整治銀行業金融機構不規范經營的通知》，明確“七個不準”、“四項原則”。銀行中間業務在此背景下走向何處、如何發展？筆者試著從目前面臨的新的政策形勢與經營環境，分析發展中存在的主要問題，探討中間業務發展的應對策略和實務措施。

一、目前商業銀行中間業務發展面臨的形勢與環境

對銀行盈利模式的質疑以及對不規范經營的治理，難免給業界帶來這樣的疑慮：在現有監管體制下，中間業務是停滯還是發展？銀行經營方式的轉型該如何推向深入？

（一）大力發展中間業務，轉變經營方式和盈利模式，仍是商業銀行戰略發展方向

盡管近年我國商業銀行中間業務以較快的速度增長，在營業總收入中的占比大幅提升，但是，存貸利差收入仍占利潤的80%多，存款利率上限和貸款利率下限形成的利差保護格局仍沒有改變。這也是引起社會各界對經濟下行時期銀行業一枝獨秀贏取巨額利潤爭議的焦點。年初，中央經濟工作會議和金融工作會議提出“金融服務實體經濟”的要求，利率市場化的推行步伐加快，民間資本進入金融領域的試點，企業融資渠道的拓寬，這些，都給銀行業當前的經營格局帶來全新的挑戰。在新的政策背景和發展形勢下，發展中間業務的戰略方向不但不會改變，而且，發展力度將更加大。對于銀行經營來說，利率市場化、民間資本進入，改變的不但是市場競爭格局，更是發展方式和盈利模式，“躺在金山上坐享巨額利潤”將逐漸淡出歷史舞臺。要保持經營利潤增長，提升非利差收入、大力發展中間業務是必然而且更加迫切的選擇。

（二） 中間業務快速發展，但結構缺陷鉗制了持續發展后勁

2004—2011年國內銀行中間業務收入數據顯示，8年間，中間業務收入呈四梯度地增長，2004—2005年增速較慢，2006—2007年快速發展，2008—2009年增速明顯減弱，2010—2011年增速較快。整體上來說，國內銀行中間業務規模迅速擴張，2011年，各行中間業務收入合計超過4 000億元。①

圖12004—2011年國內銀行中間業務發展情況①

中間業務收入在營業收入中的占比也是節節攀高:

圖2國內商業銀行中間業務收入占營業收入比重情況

在中間業務高歌猛進發展的同時，其結構特點卻反映了當中的隱憂。與國外銀行相比，國內銀行的中間業務收入主要是手續費及傭金收入，在業務品種上主要集中在代收代付、結算、售匯等籌資功能強、操作簡單的結算類、代理類勞動密集型業務。另外就是自營貸款派生的費用，嚴格地說“屬于附加費用，而非真正意義上的中間業務收入”。申銀萬國在此前發布的銀行業2012年投資策略報告認為，2011年中間業務高增長主要由信貸相關的顧問咨詢費、承諾費等推動。這種收入結構，在2012年經濟下行趨勢不變、通脹壓力緩解、信貸需求減緩以及指向貸款收費嚴格監管的條件下，要保持持續快速增長，將難以為繼，盈利結構轉型面臨尷尬局面。

二、目前制約中間業務持續發展的主要因素

在銀行經營轉型過程中，中間業務收入往往被拿來與西方銀行對比。其實國內銀行與西方銀行在經營中間業務中，存在不同的條件和政策，客觀認識和正確對待這些差別，分析制約中間業務發展的因素，才能探求到適合實際、有效發展的路子。

（一）經營模式的差異

對中間業務收入結構以及業務品種進行對比，可見國內銀行的中間業務收入來源主要集中結算類的產品和與信貸業務相關的收費，而西方銀行的中間業務品種繁多，更多涉及咨詢服務、投資融資以及衍生金融工具等知識密集型的業務。產生這些結構性的差異，主要的原因是西方銀行實行的是混業經營的模式，銀行可以參與證券、保險行業等綜合經營，既可從事貨幣市場業務，也可從事資本市場業務，中間業務渠道廣闊。我國實行的是分業經營模式，在為客戶提供綜合性、多功能、全方位的金融服務方面受到較大限制，從根本上制約了中間業務的拓展。

（二）市場發育程度的不同

與西方國家相比，我國市場經濟的發展起步晚，金融市場的開放更是只有短短的不到10年，市場發育很不成熟。中間業務發展，不論在理念認知上，還是在需求引導、服務創新上，都存在很大差距。比如服務收費，雖然近幾年推動發展較快，但一直是在質疑和詬病聲中艱難行進，對“無償服務”的眷戀每遇現實服務的不滿就大面積沉渣泛起，形成左右市場的聲音，銀行正常的商業行為有時不得不更多考慮企業社會公民責任因素。

（三）技術手段的不足

中間業務產品從設計、評估、定價、營銷、運行、管理到服務要經過較長的生產鏈條，如果不依靠科技手段進行自動處理，高昂的人工成本會使銀行難以承受。因此，以電子通訊和計算機為中心的電子化是中間業務發展的技術依托。國外商業銀行中間業務的服務技術與設施科技化程度高，軟硬件設備先進，支付應用系統強大，管理信息系統健全，銀行正逐漸從傳統的實體經營發展模式向虛擬的網絡經營發展模式轉變。加拿大皇家銀行90%的日常業務都是通過電子化手段完成的，銀行網點已將工作重點放在客戶關系處理及提供建議上，傳統的柜臺交易只占其工作量很小比例。從員工的崗位結構來看，德意志銀行從事IT工作的員工占全行員工的25％以上。而國內銀行的技術力量相對還比較落后，中間業務產品在設計研發和銷售服務中，技術支撐不足。

（四）內部管理的缺陷

國內銀行中間業務不象資產或者負債業務，有自上而下設立專門的部門進行統籌協調的管理，產品設計、 定價、營銷、考核、管理等，都散落在各個部門，部門之間各自為政，協調機制薄弱，中間業務缺乏有效的組織規劃和統籌管理，在面向市場時因“部門銀行”的限制，整體運作效率低下，銷售服務反應遲緩，市場信息反饋整合渠道不暢，較大影響中間業務的快速、健康發展。

三、中間業務發展的策略與實務

要應對利率市場化的政策預期，應對凈息差進一步收窄的發展趨勢，實行業務轉型已經是各商業銀行迫在眉睫的任務。在目前國內適度開放的金融市場條件下，促進國內商業銀行健康發展，提升其在國際市場的競爭力，需要標本兼治，多策并舉，既要學習借鑒國外銀行的先進經驗，又要充分考慮和尊重國情實際，從國家監管政策、公眾觀念認同的導向指引層面，從銀行內部改善服務、強化創新的執行實踐層面，大力推進中間業務的快速有序發展，推進盈利模式以信貸為主向以金融服務為主的轉變。

（一）優化政策環境，提供良好外部條件

歐美銀行混業經營的管理和我國銀行的分業經營的管理，在不同的歷史發展條件和現實背景下，各自發揮了自己在國際國內經濟社會發展中的作用。雖然金融危機爆發后，國際金融界開始反思衍生交易、跨境資本投機套利等監管方式，但西方銀行總體混業監管綜合經營的模式并沒有改變，而且，從成熟的金融市場發展上來看，實行混業經營是大勢所趨。在我國金融市場現有發育程度條件下，為維護金融秩序的穩定，不宜激進地改變分業經營的管理體制，但是，需要逐步打破監管壁壘，漸進放松分業經營對銀行中間業務發展的鉗制，在資產證券化、信托、租賃以及衍生金融工具等方面，為銀行中間業務創新發展提供必要的政策條件。

（二）加強公眾引導，倡導恰當消費觀念

在商業銀行體制改革之前，長期以來國內民眾習慣了銀行的無償服務，對銀行各類收費的認識、認同、認可有一個漸進的過程。監管部門和社會輿論，要為銀行的經營行為營造良好的氛圍，在銀行服務保障與收費價格匹配的前提下，需更多地引導公眾樹立金融消費理念，為銀行提供的產品或者服務適當地付費。銀行是金融企業，和其他服務行業一樣，以提供服務產品作為贏取收益和獲利的手段。在商業社會和市場經濟體制下，任何企業的經濟行為都不會是“免費的午餐”，消費者在享受到相應的服務同時，適當地為這些服務償付一定的傭金是合情合理、無可非議的。

（三）完善金融服務，實行差別化經營策略

銀行的收費受到社會的質疑，主要是因為服務與價格的不匹配、信息的公開透明不充分引起的。銀行在提供收費服務時要關注社會聲譽和公眾認可度，提供的服務產品是否符合客戶實際需求，制訂的服務價格是否讓客戶感到物有所值，收費是否有充分告知、讓客戶明明白白。圍繞這些，進一步優化服務，細化分類，實行差別化的經營策略。

1.優化基礎服務，實行差別化客戶策略。雖然資本的逐利特性決定銀行在經營中難免“嫌貧愛富”，但是從企業的社會性來看，特別是服務企業，厚此薄彼往往會帶來聲譽的不良影響和社會形象的損害。在銀行經營管理中，針對不同的客戶群體，提供適合其自身實際需求的不同的服務尤為重要。在為高端客戶提供綜合金融服務同時，特別不能忽視對一般大眾客戶的基礎服務工作，比如切實解決其關注的辦理業務效率、ATM現鈔的保真、老年人對存折的偏好、客戶信息的保密等問題，提升大眾客戶的滿意度，從而壯大客戶群體，帶來其他收費業務的收入。

2.細分業務品種，實行差異化定價策略。銀行經營的業務涉及面廣泛，業務產品千差萬別。在產品以及服務的定價收費中，要充分考慮面向的受眾、業務的成本和產品的內在價值，實行差異化的議價策略。比如，對基礎性的存取款、匯款等業務，實行免費或低價，并進行統一監管，以保證社會公共福利；對高端業務，如私人銀行、代客理財、基金托管、金融租賃等業務，則根據市場競爭自主定價，維護銀行合理的經營效益。

3.完善信息對稱公開，實行服務收費客戶認同策略。對銀行收費的異議，矛頭直指各種捆綁收費、依靠信貸資源的強勢搭車收費以及不知情的硬性收費，根源在信息不對稱或不公開透明。實行服務收費監管核準、明碼實價、公開公示，產品定價有理有據、事先協議、供求認同，將有效促進銀行中間業務市場的有序健康發展。

（四）豐富渠道產品，挖潛拓源爭創收入

在外部政策監管和社會輿論環境優化的條件下，在有效的差異化經營策略指導下，挖掘傳統業務潛力，積極開展產品創新，豐富創收渠道，銀行中間業務將大有可為。

1.大力開展結算業務創新，挖掘傳統業務中收潛能。一是繼續加大信用卡、電子結算、一般性代收代付、外匯買賣、票據承兌貼現等傳統產品營銷，充分利用網絡資源優勢，開展各種代收費、代保管、代理銷售等業務，增強社會化服務功能，夯實服務收費基礎。二是加強基于賬戶服務的支付結算功能和組合創新。強化結算賬戶系統服務，利用自身設備、網絡、信息技術等資源，提供綜合性的資金清算和資金轉移的有償服務；創新傳統結算業務模式，與國際結算服務對接組合運用，加大跨境和海外人民幣結算推動，實現內貿、外貿兩個客戶市場跟本外幣結算以及貿易融資服務的有機結合；推進資本市場支付結算服務，打通傳統業務與資本市場的結算聯系，推動證券資金清算、基金代理銷售和銀行托管業務。

2.積極開展服務產品創新，拓寬中間業務發展渠道。一是深入經營客戶資源，加強融資投資、服務網絡、風險轉移等能力建設，提高各類理財手續費收入。隨著居民財富積累和金融需求的升級，個人金融領域的產品創新和服務優化愈發迫切，加強跨界跨業合作，開發各類投資理財創新產品，通過提供個性化的民生金融綜合服務，爭創更多中間業務收入。二是勇于探索資產證券化業務，拓寬中間業務收入渠道。資產證券化對銀行來說其實就是利用分散風險功能賺取管理費收入。目前人民銀行將開展信貸資產證券化試點作為推進中小企業金融產品和服務的重點工程。銀行需抓住這個契機，積極參與該項改革，在創新中優化、調整中間業務收入結構，積極開拓業務新的增長點。三是創新綜合融資服務產品，積極發展金融衍生業務。整合利用各種資源，發揮系統和信息優勢，研發適應客戶和市場需求的投融資、信托、信息咨詢、衍生交易等業務產品和金融工具，為企業和個人提供知識密集型的高附加值的金融服務，進一步拓寬中間業務發展空間。

（五）改進內部管理，增強健康發展后勁

1．著力培養專業人才隊伍。中間業務涉及市場、經濟、金融、貿易、稅收、財會、法律、科技等廣泛領域，是銀行高技術的業務，需要具備系統的銀行、保險、證券、外匯等金融專業知識，通曉各種金融商品和投資工具，了解國際國內經濟金融形勢，精通各種投資策略的復合型人才，專門進行產品研發、推廣、和風控管理。

2.加大信息技術支撐力度。整合分散在各部門、各業務條線的信息資源，建立強大的業務處理系統和數據分析系統，將中間業務發展從“部門銀行”的桎梏中解放出來，以“流程銀行”的組織形式和先進手段，高效、統籌管理中間業務產品從立項設計、評估、定價、營銷、運行到后續管理、市場反饋的全過程。

3.加強風險控制和業務監管。傳統中間業務風險較低，一直以來對其監管比較疏忽。隨著業務的不斷創新，衍生金融工具的引入，行業界限的模糊，對中間業務產品和交易的風險管理，日益嚴峻和迫切，中間業務涉及信用風險、市場風險、操作風險和聲譽風險，需要完善表外會計核算和管理方法，建立風險監測體系，規范制度規章和操作流程，實行全面的風險管控，才能促進中間業務持續健康發展。

[責任編輯柯黎]