抗周期板塊受追捧

本周滬指周一大幅下跌，在周四創(chuàng)出近期新低2152.68點后又延續(xù)震蕩企穩(wěn)走勢。在上半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)出臺后，市場情緒明顯寄望于下半年繼續(xù)實行的適度寬松的貨幣政策。

本周機構(gòu)資金流入最多的板塊不出所料仍為地產(chǎn)板塊。全國社保基金2011年以來，已先后通過信托貸款方式投資保障房超過160億元，今后還將繼續(xù)加大投資力度，積極支持各地保障性住房建設(shè)。而在上海，整個6月份一手商品住宅周成交量保持持續(xù)遞增態(tài)勢。短期內(nèi)的市場回暖，以及地產(chǎn)板塊的持續(xù)良好業(yè)績支撐，在中報發(fā)布前期，都為市場上大資金的流向指明了方向。機構(gòu)資金流入前10大行業(yè)排名第2、3位為釀酒和醫(yī)藥板塊。釀酒板塊已經(jīng)上漲了很長時間，其中不乏一些翻倍的股票。產(chǎn)能的擴大以及業(yè)績的提升都給它注入了上漲的動力。醫(yī)藥板塊在片仔癀、廣州藥業(yè)、白云山A等的帶領(lǐng)下又走出了一波上漲行情。可以看出在大的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下，大消費類板塊仍然為大資金所追捧，短期內(nèi)“喝酒吃藥”行情恐難結(jié)束。而食品、基本金屬、煤炭、農(nóng)業(yè)、化學(xué)原料等板塊也受到短期供求關(guān)系的影響被主力資金所關(guān)注，整體看來消費類板塊以及抗周期品種近期關(guān)注度較高。

由于部分行業(yè)制造成本的提升，以及在降息周期下，銀行、消費電子、電信、貴金屬板塊占據(jù)了機構(gòu)資金流出板塊的前四位。短期內(nèi)股價恐難有好的表現(xiàn)。