稀土領跑反彈頁巖氣卷土重來

陳斌

本周出現自5月份見頂調整以來出現的首個五連陽，并且還恰好出現在了月線三連陰、周線六連陰之后，滬指不但在20日線企穩，而且站上30日線，特別是周四大盤指數在宏觀經濟數據公布后開始上行，表明經濟疲軟對股市負面影響基本已經提前釋放，經濟數據下滑對股市的影響力趨弱。如果繼續站穩30日均線，則周級別的反彈可完全確認，行情逐步好轉。

周一，受益于福建稀土整合消息刺激，稀土永磁板塊強勢噴發，廈門鎢業(600549)、中色股份(000758)、津濱發展(000897)漲停，包鋼稀土(600111)上漲9.36%，廣晟有色(600259)上漲7.11%，五礦發展(600058)上漲6.78%，板塊內其他個股均有不同幅度上漲。全周來看廈門鎢業、中色股份都有連續漲停的上佳表現。

消息面上，8月1日，福建省經貿委和省國土資源廳聯合發布《福建省加強稀土資源保護科學開發稀土資源行動方案（2012-2015年）》。該方案明確提出，通過資產兼并重組和資源整合，在2012年底前完成以廈門鎢業為核心的福建稀有稀土集團公司的組建，形成大企業引領稀土產業發展格局。今年市場最為關注的稀土行業準入條件也終于塵埃落定。8月6日，工信部在印發《稀土企業準入公告管理暫行辦法》的同時，還發布了《稀土行業準入條件》，這也是我國首次稀土生產規模方面設置稀土入門檻。提高稀土準入門檻必將對稀土行業造成重大影響，企業兼并重組現象或明顯增加，小廠礦發展得到有效遏制，稀土價格企穩回升，稀土走私狀況明顯減少。另外，上游稀土開采權的收攏必將為中下游冶煉加工企業帶來重大沖擊。相關標準將淘汰掉行業中兩成以上的產能。

中央和地方政策的合力有助于稀土資源將進一步向優勢企業集中，稀土行業的大型龍頭企業有望收獲利好。北方稀土整合已經進行了一年多，被納入包鋼稀土重組整合范圍的13家企業將在近期整合到上市公司中。包鋼稀土一統北方稀土的局面已經形成。南方稀土整合目前處于加速階段，各方利益角逐進入白熱化。曾經有市場傳聞，大型央企參與整合我國稀土整合、開發的呼聲較高。此次福建《行動方案》的出臺意味著南方地方整合區域稀土資源可能都會以地方政府及地方企業為主體。

6月1日，廣東省發布《關于推進我省稀土行業整合的意見》，對廣東省進行稀土資源以及稀土產業鏈的整合提出了時間表。7月7日，廣東省稀土產業集團與稀土資源市韶關、河源等7市簽訂了稀土產業發展合作框架協議。廣晟有色作為廣東省稀土唯一合法的采礦人，將有機會整合平遠縣和新豐縣所有稀土資源，牢牢掌握廣東稀土控制權。

南方稀土儲藏量最豐富的江西省，由于中鋁和五礦曾在江西稀土資源爭奪中剎羽而歸，具有強烈地方色彩的江西銅業或有機會占得先機。湖南稀土資源儲量雖然不大，但資源保護較好，但之前的傳聞是將由湖南省國有股東主要參與者為湖南省經信委下屬的一家企業、湖南省稀土金屬材料研究院和湖南省金鑫黃金公司主導。

隨著廈鎢、廣東稀土集團等地方稀土行業整合平臺的建立，南方稀土的整合與開發平臺正在成形。開發平臺通過吸引資源地地方政府的入股，將有效地重建地方政府的激勵機制，提升地方政府規范當地稀土企業生產經營秩序、打擊非法盜采的積極性。這些龍頭企業和平臺的形成，意味著南方稀土整合正逐步落到實處。作為地方整合與開發的稀土核心企業，將面臨發展機遇。

周四，頁巖氣概念股卷土重來。湖北能源（000883）漲停，廣匯能源（600256）、富瑞特裝（300228）、杰瑞股份（002353）均有較大漲幅。頁巖氣第二輪公開招標準備工作已經就緒，預計9月初正式啟動。與第一輪頁巖氣探礦權招標相比，第二輪頁巖氣探礦權招標意義重大。第一輪招標采取邀標制，受邀的是中石油、中石化、中海油和延長油礦這四家具有油氣勘探開采資質的中央企業，以及中聯煤層氣、河南煤層氣兩家國有企業。第二輪頁巖氣招標對投標企業只要求注冊資金3億以上、具有氣體勘查資質，而沒有國有、民營的身份限定，這是油氣資源領域礦業權管理體制改革的一次大膽嘗試。頁巖氣概念股剛剛啟動，后期想象空間大，值得重點關注。