贛南臍橙瘋狂期貨生死局

王智亮

一個(gè)打著現(xiàn)貨電子交易名號(hào)的市場(chǎng)，背地里卻在進(jìn)行著期貨交易，在游離于監(jiān)管之外掛羊頭賣狗肉。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品電子交易市場(chǎng)究竟該如何發(fā)展？

2012年5月11日，贛南臍橙電子交易市場(chǎng)被宣告暫停營(yíng)業(yè)，這個(gè)開(kāi)業(yè)不到兩年的中國(guó)第一家臍橙現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)正式停牌。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人被有關(guān)部門帶走協(xié)助調(diào)查。

背離行情的單邊下跌

事實(shí)上，在贛南臍橙電子交易市場(chǎng)被勒令停牌前，行情就一路下行，但這起初并沒(méi)有得到商家的重視。

“就拿今年2月17日開(kāi)盤(pán)的11月份進(jìn)行交收的贛南臍橙一級(jí)果來(lái)說(shuō)，400點(diǎn)開(kāi)盤(pán)，從開(kāi)盤(pán)到5月11日停盤(pán)，一直單邊下跌，最低跌到243點(diǎn)。”在贛州市一家酒店內(nèi)，贛南臍橙電子交易市場(chǎng)有限公司的前工作人員小李回憶道，“那時(shí)，1斤一級(jí)臍橙1.8元是什么概念，相當(dāng)便宜了。”

在贛州市做個(gè)體生意的嚴(yán)女士表示，“最瘋狂的時(shí)候，20多天就跌去將近100點(diǎn)”。

看到如此低價(jià)開(kāi)盤(pán)，包括代理商在內(nèi)的投資者都大量做多，希望能夠在不久之后的價(jià)格上漲中穩(wěn)賺一筆。

就在大家看好未來(lái)行情勢(shì)必上漲的時(shí)候，市場(chǎng)的走勢(shì)卻開(kāi)始讓人捉摸不透。在低開(kāi)之后，交易價(jià)格不漲，反而繼續(xù)一路下跌。面對(duì)這一單邊走勢(shì)，更多的人們則在公司和代理商的勸說(shuō)下對(duì)未來(lái)抱有樂(lè)觀態(tài)度而選擇繼續(xù)持倉(cāng)甚至補(bǔ)倉(cāng)。

隨著時(shí)間的推移，一級(jí)果的價(jià)格反彈跡象始終沒(méi)有出現(xiàn)，反倒是三級(jí)果的交易價(jià)格一路上揚(yáng)，并最終超越一級(jí)果，出現(xiàn)了令人不可思議的價(jià)格倒掛現(xiàn)象。到這個(gè)時(shí)候，承受不了如此持續(xù)單邊下滑帶來(lái)虧損的客戶們才逐漸意識(shí)到市場(chǎng)發(fā)展的不正常，他們?cè)跇I(yè)務(wù)交流群里互相了解情況后，開(kāi)始共同前往相關(guān)部門反映情況。

最終在5月11日，交易公司官網(wǎng)上掛出一條公告稱：贛南臍橙電子交易市場(chǎng)自即刻起暫停營(yíng)業(yè)。

據(jù)嚴(yán)女士介紹，由于公司采用期貨交易的杠桿原理，即以20%的保證金運(yùn)作100%的貨物，由于價(jià)格一直下跌，到停盤(pán)的時(shí)候，光是為了持倉(cāng)所交的保證金已經(jīng)就有6.4萬(wàn)元了。

除了像嚴(yán)女士這樣的情況之外，還有很多人是因?yàn)槁?tīng)信了公司和代理商“已經(jīng)見(jiàn)底，即將反彈”的建議，進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)操作，造成了更大的虧損。贛州市區(qū)的向女士就是這樣，“結(jié)果現(xiàn)在大概有250多萬(wàn)元被套在里面。”

出金難早有端倪

“如果僅僅是因?yàn)榕袛嗍д`造成虧損，我們也就認(rèn)了，但即便想割肉止虧，想拿出現(xiàn)金也基本沒(méi)戲。”交易公司前業(yè)務(wù)員、自己也在炒單的王小姐說(shuō)。

據(jù)她介紹，根據(jù)公司規(guī)定，打錢進(jìn)去很容易，也沒(méi)有額度限制，但是要轉(zhuǎn)錢出來(lái)就沒(méi)那么簡(jiǎn)單了。“按照以前的規(guī)定，不超過(guò)3萬(wàn)元的資金可以自動(dòng)轉(zhuǎn)出，超過(guò)3萬(wàn)元的，向公司申請(qǐng)以后也是可以轉(zhuǎn)出的。”但是到了今年5月7日，當(dāng)王小姐想轉(zhuǎn)1萬(wàn)元出來(lái)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)已經(jīng)不行了，“我給公司打電話，公司解釋說(shuō)跟銀行有規(guī)定，公司賬戶一天只能轉(zhuǎn)出500萬(wàn)元，當(dāng)天的出金額已經(jīng)飽和”。

當(dāng)王小姐將自己的遭遇發(fā)布到業(yè)務(wù)交流群上后，其他會(huì)員回復(fù)稱，“何止1萬(wàn)元，就連1000塊錢都轉(zhuǎn)不出來(lái)了。”經(jīng)過(guò)大家的討論和信息共享，最后得知，其實(shí)早在去年年底公司就已經(jīng)出現(xiàn)出金難和出不了金的問(wèn)題了。

對(duì)于此種說(shuō)法，交易公司前管理人員洪女士證實(shí)，“去年年底有部分代理商對(duì)公司盤(pán)面走勢(shì)提出異議，并發(fā)現(xiàn)出金有困難，于是便組團(tuán)前來(lái)公司交涉，當(dāng)時(shí)公司董事長(zhǎng)曾志華私下里給他們補(bǔ)了些錢了事。”洪女士分析認(rèn)為，正是因?yàn)榇砩膛c公司高層有過(guò)私下聯(lián)系，所以他們?cè)缇椭拦静僮鞑灰?guī)范，早就把資金抽離了，這也是在此次虧損中，代理商這一級(jí)基本沒(méi)有被套的直接原因。

操縱市場(chǎng)和挪用保證金

贛南臍橙電子交易市場(chǎng)被停牌之后，公司董事長(zhǎng)曾志華和總經(jīng)理胡諍相繼被警方帶走協(xié)助調(diào)查。隨后不久，負(fù)責(zé)市場(chǎng)后臺(tái)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的工作人員何平也被警方控制。調(diào)查真正的原因并沒(méi)那么簡(jiǎn)單。

“一段時(shí)間之后，公安的朋友告訴我，調(diào)查的真正原因有三個(gè)，分別是兩任董事長(zhǎng)挪用客戶保證金1300萬(wàn)和88萬(wàn)；雇傭操盤(pán)手做黑莊；用虛擬資金與客戶對(duì)賭。”洪女士說(shuō)。

事發(fā)之后，贛州市成立了多部門聯(lián)合工作組對(duì)交易公司進(jìn)行調(diào)查，其中商務(wù)局紀(jì)檢組組長(zhǎng)鄒遠(yuǎn)彩介紹稱，他所了解到的交易公司被查封原因是涉嫌操縱市場(chǎng)和挪用保證金，而數(shù)目與洪女士所說(shuō)基本一致。

對(duì)于使用虛擬資金與客戶對(duì)賭的行為，洪女士表示，雖然交易市場(chǎng)客戶最多時(shí)可能有幾千人，但此次停牌后被深度套牢的有300多人。據(jù)她介紹，停牌前市場(chǎng)上每天交易金額高達(dá)幾億甚至十幾億，“這么多的錢哪來(lái)的？其實(shí)都是公司為了造成市場(chǎng)活躍的假象吸引客戶，后來(lái)就發(fā)展到用虛擬資金與客戶對(duì)賭了。”

這一說(shuō)法得到了鄒遠(yuǎn)彩的證實(shí)，他透露，工作組調(diào)查發(fā)現(xiàn)，交易市場(chǎng)每天的盤(pán)面交易金額常常會(huì)超過(guò)幾億甚至十幾億，而這些都是公司利用后臺(tái)數(shù)據(jù)掌握客戶的操作信息后，再安排莊家逆向操作達(dá)到的。

現(xiàn)貨市場(chǎng)從未實(shí)物交收

據(jù)了解，該交易市場(chǎng)的問(wèn)題還不僅僅如此。據(jù)一位來(lái)自臍橙產(chǎn)區(qū)的代理商介紹，雖然交易市場(chǎng)打出的口號(hào)是“大宗商品電子現(xiàn)貨交易”，但從開(kāi)盤(pán)到被停盤(pán)，在這個(gè)市場(chǎng)上從未發(fā)生過(guò)一宗實(shí)物交收。

公司的一客戶經(jīng)理吳小姐表示，并不是沒(méi)有人想進(jìn)行實(shí)物交收，而是根本沒(méi)有這個(gè)可能。“你就是想交收，交易公司也想辦法勸你不要做。”

吳小姐稱，公司客服人員曾跟她們說(shuō)，“你們的果不一定符合交貨標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)方可能會(huì)拒收；即便達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，人家也會(huì)要求你出具質(zhì)檢報(bào)告；另外還要運(yùn)輸儲(chǔ)藏什么的，要拖好長(zhǎng)時(shí)間，你們也賺不了多少錢，還不如選擇平倉(cāng)來(lái)得方便些”。最終吳小姐的朋友在公司的極力勸說(shuō)下無(wú)奈選擇了虧損平倉(cāng)。

混沌中誕生的公司

這樣一家公司當(dāng)初是怎樣成立的呢？

2009年，對(duì)現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)頗感興趣的夏玉忠找到贛南臍橙協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)余承銓，希望能夠與其合作共同組建贛南臍橙電子交易市場(chǎng)。余承銓表示，由于協(xié)會(huì)本身沒(méi)有資金來(lái)源，因此最后決定是以“贛南臍橙”商標(biāo)入股，占10%的股份。

由于贛州以前并未有過(guò)現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)的工商登記，而國(guó)家也未對(duì)此做出過(guò)明確的規(guī)范要求，因此一時(shí)間贛州市工商局也手足無(wú)措。“好在我們協(xié)會(huì)的一位秘書(shū)長(zhǎng)是從工商局退下來(lái)的，就說(shuō)不行弄個(gè)政府批文吧。”

2009年12月18日，贛州市人民政府辦公廳下發(fā)文件，同意贛州市贛南臍橙電子交易市場(chǎng)成立。2010年9月19日，交易公司正式開(kāi)盤(pán)營(yíng)業(yè)。

對(duì)于公司成立時(shí)的審批登記過(guò)程，贛州市工商行政管理局局長(zhǎng)劉雪峰表示，對(duì)于這類公司的審批登記，當(dāng)年確實(shí)沒(méi)有明文規(guī)定，“現(xiàn)在已經(jīng)有了明確要求，所以我們一定會(huì)慎重，肯定不會(huì)隨便批準(zhǔn)了”。

一開(kāi)始就沒(méi)有主管部門

那么究竟誰(shuí)是交易市場(chǎng)的主管部門呢？

2011年11月11日，國(guó)務(wù)院下發(fā)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》，首次明確了由商務(wù)部負(fù)責(zé)對(duì)大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的監(jiān)督管理。

而在此文件下達(dá)之前，鄒遠(yuǎn)彩表示，他們一直以為果業(yè)局或者工商局才是贛南臍橙電子交易市場(chǎng)的主管單位。曾出席交易市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)儀式的果業(yè)局局長(zhǎng)吳志海也聲稱：“我們不是主管單位，臍橙協(xié)會(huì)的主管單位是民政局，我們跟交易市場(chǎng)沒(méi)有任何關(guān)系。”

而工商局局長(zhǎng)劉雪峰也毫不回避地表示，“我們從來(lái)沒(méi)有對(duì)電子交易市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)任何監(jiān)管，這一塊是商務(wù)局負(fù)責(zé)的，而且對(duì)新興行業(yè)的監(jiān)管本身就是一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。”

而余承銓更是直言不諱，“一開(kāi)始就沒(méi)有主管部門”。

正是認(rèn)識(shí)到了沒(méi)有主管部門，而自己和協(xié)會(huì)又沒(méi)有能力參與到交易市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管當(dāng)中，因此在2012年1月29日余承銓曾以協(xié)會(huì)的名義致函交易公司要求退出。對(duì)方?jīng)]有回應(yīng)，直到交易市場(chǎng)被停牌。

“電子市場(chǎng)本身沒(méi)有錯(cuò)，錯(cuò)在經(jīng)營(yíng)者將現(xiàn)貨做成了期貨，”余承銓略顯心痛地表示，“本來(lái)臍橙電子市場(chǎng)成立的出發(fā)點(diǎn)是服務(wù)三農(nóng)，為贛南臍橙的流通打造一個(gè)全新的平臺(tái)，但沒(méi)想到最終在發(fā)展中卻因?yàn)榻?jīng)營(yíng)者的個(gè)人問(wèn)題而走上了資本炒作的歧途。”

對(duì)于這樣的結(jié)果，其實(shí)業(yè)內(nèi)人士早有預(yù)料。金瑞期貨有限公司贛州營(yíng)業(yè)部一名分析師介紹稱，現(xiàn)在的電子現(xiàn)貨交易市場(chǎng)其實(shí)都是在按期貨的操作模式運(yùn)作，但是其相關(guān)的硬件、軟件配套又都沒(méi)有，不像期貨市場(chǎng)那么成熟規(guī)范，所以出問(wèn)題是遲早的事。在他看來(lái)，贛南臍橙電子交易市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題的最主要原因，就是缺少第三方監(jiān)管，而這也是目前現(xiàn)貨市場(chǎng)交易行業(yè)中普遍存在的問(wèn)題。

中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品電子市場(chǎng)該如何更好地發(fā)展和監(jiān)管？相信此事件為發(fā)展中的中國(guó)市場(chǎng)敲響了警鐘。（編輯/周南）