公允價值會計的改進

[摘要]公允價值會計將未實現利得盈余化，勢必會對企業的財務報表盈余信息質量造成影響，本文中筆者從公允價值波動處理應遵循的穩健性原則出發，通過對當前信息披露制度的完善，以期更好的實現公允價值會計的健全。

[關鍵詞]金融危機；公允價值；信息披露制度；穩健性原則；盈余化；全面收益觀

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）52-0079-02

1基于公允價值信息的基本特征和局限性研究

（1）所謂公允價值，其本質是一種理想交易下的價格，它具有尚未實現性、假設性以及非客觀性。國際會計準則理事會（IASB）在國際會計準則中定義公允價值為：“在一項公平交易中，對交易各方面情況都熟知的各方進行負債清償或資產交換的金額”。美國財務會計準則委員會（FASB）在美國財務會計準則中定義公允價值為：“所謂公允價值是指在計量日市場中，各方交易者遵循市場規則在交易中所買賣資產得到的或負債轉移所支付的價格”。無論是美國會計準則理事會還是美國財務會計準則委員會，兩者對公允價值的定義本質是相同的，但后者的定義則更為全面與細致。公允價值是理想狀態下的價格，但在實際市場交易中受諸多方面的限制難以實現。美國財務會計準則委員會157號文件中將技術評估參數與公允價值分為三個層次：

第一層級參數，即是指在計量日報告主體有能力獲得活躍市場中相同資產或負債的不需調整的報價；

第二層級參數，是指第一層級參數之外可以直接或間接觀察到的資產和負債的參數，如活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同資產和負債的報價、非當期報價和由于時間或參與者的不同而發生變化的報價等；

第三層級參數，是指資產和負債的不可觀察參數。IAS32 的規定與之類似。

綜上所述不難發現，基于評估價值下的公允價值，公允可能存在而非一定，尤其是第三層級參數的存在，成為企業高層操作業績的主要途徑。

從金融危機中我們了解到，估價技術會隨著金融市場條件的變化而變化，例如金融危機下，投資者不敢投資，信貸出現高速猥瑣，致使CDO市場成為一個市場交易空殼，資產與資金嚴重缺乏流動性，此時非理性成為估價技術的最大特點，如果不對估價技術作出及時的改進，那么勢必會造成公允價值不公允。公允價值所具有的特殊性使得公允價值計量存在明顯的缺陷，不僅對會計信息的真實性與質量造成嚴重影響，同時也使得會計準則偏離了穩健性原則。

（2）公允價值變動所導致的盈余波動性增大同會計穩健性原則相違背。

第一，未實現利得的盈余化極大程度上增加了盈余的不穩定性，使得盈余質量大幅度下滑。目前金融工具領域是公允價值計量的主要應用范疇。即便是選用第一層級參數來估算流動性較強的市場報價，也逃脫不了公允價值計量的缺陷?？梢哉f市場價格就是公允價值，市場價格決定公允價值，市場價格大幅度的變動使得交易規模與風險整數倍增長，如若將價值變動納入損益，那么會計盈余勢必會出現大幅度波動。

對于報表使用者而言，因公允價值計量所帶來大幅度盈余波動情況，大多數人都無法保持理性，基于該情況下的損失或利得常會被整數倍增大。在公允價值計量日中，當期損益由于包含了該計量日負債或資產項目引起的公允價值大幅度變動，使得利潤質量整體下滑，利潤信息的可比性與可靠性降低，公允價值的特殊性使得收益無法得到現金流支持，最終由于現金流的減少而遭受損失。

第二，基于公允價值特殊性下的當期損益，如果將其計入會計中，勢必會與穩健性原則產生沖突。我國《企業會計準則—基本準則》作出以下規定，利得與資產被確認為收益的實現主要原因在計量日內，該部分經濟收益已有可能大量流進企業。在當前競爭激烈且風云變幻的國際金融市場，如何判斷公允價值是否為變動收益還面臨著諸多阻礙與問題，主觀認定未必就是理性的。公允價值變動收益確認的正確與否，決定了該模式是否違背了會計穩健性原則，穩健性原則的遵循有利于財務報告質量的提升，而該點就是各國會計準則中為什么都著重強調穩健性原則的主要原因。

2從目標一致性的角度看公允價值同會計穩健性原則（1）運用穩健性原則的目的是為了降低資產或資金的不穩定性與風險，提高財務報告信息的可比性與質量，但卻可能導致會計信息的相關性發生改變。

穩健性原則是會計體系上認為的定理性原則。美國財務會計準則委員會將穩健性原則定義為基于不確定下的審慎反映，以便能夠充分對經濟環境的內在不確定性進行考慮。美國財務會計準則委員會指出，在應對風險以及不確定性時，會計人員必須保持理想，用科學、嚴謹的態度證明穩健性原則的價值。

通常我們將穩健性分為兩種，一種是條件穩健性，另一種是無條件穩健性。前者也可稱為事后穩健性等，2007年，條件穩健性這一概念首次由學者Basu提出：對于消息的確認，相較于壞消息（經濟損失）而言，會計人員對好消息（經濟收益）的可證實性要求更為嚴謹。也就是說，當經濟損失更及時并先于經濟收益反映出來，就能夠判定會計具有穩健性。

后者也可作為資產負債表穩健性，其與事前穩健性以及消息穩健性相互獨立，該偏見具有整體性，與當期會計信息毫無關聯，其主要利用延遲對收入或提前對費用進行確認，進而實現會計報告權益賬面價值的降低，例如對企業一些設備可采用加速折舊法等。

無論是無條件穩健性還是條件穩健性，企業凈資產收益與賬面價值都是其內在特點。筆者通過查閱大量文獻總結得出，質量高的財務報告可判定為穩健的，同理，穩健的財務報告可判定為高質量的?；诠蕛r值計量下的變動收益，可將其視作為“確認”收益，即肯定尚未實現的利得，該模式的穩健性顯然較低。當然，穩健性之所以能夠被會計領域認可與贊同主要在于其被合理的使用。美國財務會計準則委員會曾指出：“穩健性在財務報表凈利潤與資產低估中的使用，應當是合理的、客觀的，而非蓄意地”。要不然，會計信息的相關性、可比性與可靠性將會得到嚴重失真與損害，同時也會對財務報告整體質量產生影響。

（2）公允價值在財務報表中的應用，會計信息的客觀性受到嚴重影響，但歸根結底其目的還是為了實現財務報告質量的提升。從各國乃至國際制定的相關會計準則來看，穩健性原則是被廣泛認可的，但也都提出了穩健性應用的風險，主要原因在于它本身固有的缺陷，即損害會計信息相關性，但該模式的最大優勢則是能夠一定程度上提升會計信息的相關性。所以，怎樣權衡可靠性與相關性在會計信息中的作用，基于穩健性原則下使財務報告質量滿足需求者要求是當前會計界研究的重點。

金融危機不僅影響了金融界的發展，同時也使得會計界爆發了公允價值論戰。社會各界給予了美國財務會計準則委員會多方壓力，迫使其對已有的公允價值相關規定進行改進與完善，進而導致整個會計界不得不正視公允價值所存在的缺陷與問題，尤其是現金流支持方面的審慎處理。此次爆發的金融危機，使得穩健性原則巧妙地與公允價值聯系在一起，兩者關系的權衡是當前會計界研究的重點。我國在此方面選擇模式為資產負債觀，但依舊將穩健性原則作為公允價值的前提與基礎。

我國《企業會計準則—基本準則》對穩定性原則的體現作出以下規定：“企業必須理性、嚴謹科學的對待事項或交易中的各項事宜，對任何資產與收益不得高估，對任何費用與負債不得低估。”會計穩健性勢必會與確認公允價值變動收益產生沖突，所以必須健全現行的公允價值會計。

3公允價值會計的改進應兼顧穩健性原則

公允價值變動盈余化是構建在全面收益觀基礎上的，因此筆者認為，處理公允價值會計所帶來的損益，除了要保證會計信息的相關性，同時也要奉行穩健性原則。

（1）公允價值變動盈余化是構建在全面收益觀基礎上的，會計界要想對公允價值進行改進與完善，無疑要重新界定會計收益的核心理念。1980年，由美國財務會計準則委員會首次提出了“全面收益”這一概念：企業除了與交易關聯者進行資產或資金交易行為外，在計量日內，其他任何因素所帶來的凈資金或資產的變動。“全面收益”的重新界定，進一步增廣了會計收益內涵覆蓋范圍，除了將傳統的會計收益納入范圍內，還包括了傳統會計收益的局限性，進而將計量日內的所有凈資產變動全面反映在財務報表中。

會計全面收益觀的核心理念是在計量日內確認尚未實現利得。假如未實現利得得不到收益確認，而直接被視作為凈資產賬面價值的增加，那么我們就可以認為此時公允價值會計不僅兼顧了穩健性原則，同時報表相關性也得到了保證。

（2）完善公允價值會計與披露。列表可以在原有的資產負債表權益上增添新的內容，如公允價值變動增值轉出與變動增值；在原有的利潤表中增加公允價值變動收益等。公允價值的估價技術相當復雜，有關公允價值的所有估值都必須在報表附注中加以明確解釋，分析各方面有可能影響或制約因素，最大限度地將相關信息全面、真實的披露。此外，披露會計信息期間，要時刻注意信息的及時性、可靠性與有效性。如美國著名會計學者Beaver指出，上市公司應當盡量的披露更多可靠、有用的信息給信息使用者，而非將披露流于形式。

綜上所述，筆者認為，在計量日內，不應當確認當期未實現利得為收益，而是將凈資產賬面價值納入為公允價值會計中。未實現利得范疇通常包括兩點，一是負債價值產生變動，二是資產價值發生變動，這些變動價值僅反映在三個賬面價值上，即權益、資產以及負債，收益應以利得實現后再進行確認。當未實現利得作為損失時，應在計量日內完成確認。這樣才能有效地幫助企業決策與信息使用者進行決策等。

參考文獻：

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[作者簡介] 馮園園（1983—），女，山西呂梁人，2005年畢業于河北省石家莊鐵道大學金融學專業，山西大學商務學院經濟系。研究方向：金融。