銀行轉型刻不容緩

隨著經濟增速的放緩、利率市場化改革的推進以及資本約束機制的加強，銀行業的高速增長將可能無法持續，因而轉變發展方式成為中國銀行業刻不容緩的首要任務。

目前，中國銀行業的利潤增長主要源于生息資產規模和凈利差上升帶來的凈利息收入。在盈利模式轉型的刺激下，手續費和傭金凈收入的持續快速增長對銀行營業收入貢獻度也在逐年增大。

2011年中國內地17家上市銀行凈利潤合計人民幣8867億元，增幅29%，較2010年下降約4個百分點。其中五大國有商業銀行增幅為25%，低于其他上市銀行平均44%的利潤增幅。此外，17家上市銀行存款增速明顯放緩，銀行吸存壓力日趨嚴峻。

在2011年各行的利潤構成中，凈利息收入較2010年均有不同程度的增長，漲幅為18%-41%。2011年17家上市銀行的手續費及傭金凈收入持續快速增長，對營業收入的貢獻度上升至18%。不過，凈利息收入仍然是營業收入增長的主驅動力，這與我國銀行業主要依賴資產規模擴張和存貸利差密切相關。

當前宏觀經濟形勢下，銀行業也在不斷調整自己的戰略策略。今年一季度經濟增長有所放緩情形下，銀行在借貸方面的謹慎性也有所增加，而這是個好時機，銀行業在明確戰略定位后可以借此進行結構調整和轉變，利潤增長不能再依賴于傳統的利差收入。

銀行業績高速增長的環境已經不再，一個很重要的原因是隨著宏觀經濟形勢的變化，一方面銀行貸款的謹慎性上升，另一方面企業的貸款意愿也下降。

從營業收入的組成看，大型商業銀行的收入結構較其他上市銀行更為多樣化，大型商業銀行2011年手續費和傭金凈收入占比平均為20%，高于其他上市銀行13%的占比。這意味著大型商業銀行對于存貸利差的依賴性較其他上市銀行要小，能夠更好地應對利率市場化帶來的挑戰。

2012年隨著國內經濟增長速度的放緩和受國家宏觀調控政策的影響，中國銀行業連續多年不良貸款余額和比率雙降的情況可能受到挑戰。

上市銀行的資產質量雖然在2011年總體保持穩定，平均不良貸款率由2010年末的1.14%進一步下降至2011年末的0.97%，但去年四季度部分銀行的不良貸款余額卻有所反彈。2012年一季度末上市銀行不良貸款余額3712.97億元，較期初增加15.65億元，增幅為0.42%。其中，有10家上市銀行不良余額出現反彈，有4家上市銀行不良率出現上升。銀監會的數據也顯示，截至3月末，我國商業銀行實現凈利潤3260億元，較上年同期保持了20%左右的增速，但總體不良貸款余額卻上升至4382億元，較去年末的4279億元增幅達2.4%。從區域來看，銀行不良貸款主要來自于受民間借貸及中小企業經營困難影響較大的長三角地區。

在地方政府融資平臺貸款方面，2011年的清理規范工作總體上取得了階段性成果，大部分上市銀行的政府融資平臺貸款占比均較上一年度有所下降，但依然面臨挑戰，主要是還款方式合同補正和補充合法有效抵質押物兩個關鍵環節的進展較慢，部分平臺項目面臨巨大還款壓力，隱性平臺融資逐漸增加。

不過就今年而言，在經濟增速明顯放緩的背景下，風險更大的可能是受到出口下滑影響較大和產能過剩較為嚴重的行業，這些行業貸款出現不良的可能性會更高。

造成不良貸款絕對額上升的因素，從宏觀經濟形勢分析，主要是從去年下半年開始我國經濟開始出現減速，工業企業生產不景氣，特別是中小微型企業狀況不佳，使得不良貸款問題開始暴露出來。個別地方融資平臺貸款開始出現不良，隨著房地產調控的深入，不良房貸也開始出現。從這些情況分析，銀行不良貸款繼續走高的可能性較大。

目前，我國進一步推進利率市場化的條件基本具備。隨著利率市場化進程持續有序地推進，未來放開存款利率將對銀行業影響巨大，商業銀行需要改變目前以息差收入為主的盈利模式，進行經營模式的轉型。(文/趙愛玲)