貴州中小企業融資現狀及對策分析

譚蔚林

摘要：中小企業融資風險的識別與防范．是解決中小融資難的重點和關鍵。本文立足于貴州中小企業融資來自政府、銀行、擔保公司、評估機構與公證機構、中小企業等各方面的主要問題及其成因進行分析研究，并提出相應解決中小企業融資難問題對策。

關鍵詞：貴州中小企業；融資難；對策

至2010年底，中國在工商部門注冊的中小企業已達1023萬戶，此外，還有3400萬個個體工商戶現已被納入小型微型企業范疇，總算占到了全國企業中的99%以上，產值更是占到了全國企業產值的60%以上，對稅收的貢獻超過50%，提供了近70%的進出口貿易額，創造了80%左右的城鎮就業崗位。在促進經濟增長的同時，還解決了很大一部分的就業問題。如今，中小企業在國民經濟中扮演著越來越重要的角色，并且已經成為我國經濟社會發展的主要力量之一，因此，中小企業的存活和發展問題也越來越引起人們的關注。

隨著“國發2號”文件的出臺，貴州省在倍受關注的同時也肩負起了黨和國家給予的重任。然而，貴州省中小企業在其發展之時卻面臨著巨大的融資難問題，所以，分析并解決貴州省中小企業融資難問題變得刻不容緩。

一、貴州省中小企業發展現狀

目前，2012年一季度全省民間投資高于全省平均水平，一季度全省完成民間投資610.95億元，同比增長77.7%。全省私營企業達到10.12萬戶，從業人員99.01萬人，注冊資金2514.13億元，分別比去年同期增長了28.7%、33.77%和50.94%；全省個體工商戶達到78.82萬戶，從業人員達136.11萬人，注冊資金292.36億元，分別比去年同期增長19.45%、40.07%、48.74%。同時，民營經濟工業企業增速高于全省平均水平，生力軍作用凸現。全省規模以上工業中，民營經濟工業增加值同比增長23.7%，比全省規模以上工業增加值增速高出3.4個百分點，占全省規模以上工業增加值的39.5%。截止2012年5月，全省規模以上工業中，私營企業、股份制企業增加值分別同比增長27.1%、20.2%，比國有及國有控股經濟增速分別高9.7、2.8個百分點。全省小型工業企業增加值增長29.9%，高于同期全省規模以上工業增加值增速11.6個百分點。

由以上數據可以看出，貴州省中小企業整體保持著較快增長，但是據貴州省工商聯調查顯示：貴州工商注冊企業中99．98%以上為中小企業，而且從2008年金融危機以來，其中約35%的企業重復著入門就倒閉快的惡性循環，而另外40%也是舉步維艱，正在生死邊緣掙扎，其中最為關鍵的問題就是企業融資艱難。

二、貴州省中小企業融資現狀分析

貴州省中小企業正處于一個規模擴張時期，但是其中多數企業依然因為融資難，缺乏發展所需資金，造成企業發展活力不足，缺乏生機。

（一）融資的主要方式是內源融資

內源融資是指公司經營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金，它主要由留存收益和折舊構成。貴州省中小企業主要靠自身積累發展壯大，盡管融資方式多樣化，但是以內源融資為主要融資方式的企業占72.40%；其次是通過金融機構借貸的占44.86%；通過民間融資的方式占11.52%；利用風險投資融資方式的占1.52%；通過發行股票債券融資的幾乎沒有。

（二）銀行貸款是重要的外源融資方式

在貴州依然還有44.86%的中小企業融資是選擇銀行貸款，但是從銀行貸款的難度非常大。據統計局2011年抽樣調查的3.8萬家小型微型工業企業經營狀況顯示，僅有15.5%的小型微型企業能夠獲得銀行貸款；1-8月份，小微型企業利息支出同比增長36.1%，增幅比同期規模以上工業高出3.7個百分點；月末應收賬款占1-8月份主營業務收入的比重達到21.6%，高出同期規模以上工業8.7個百分點。但因經營不善，資本回收能力弱，利潤薄等原因，銀行依然對省內中小企業貸款持謹慎態度。

（三）缺少第三方融資擔保機構

截止2011年底，貴州省融資性擔保機構為180家，其為中小企業融資擔保貸款余額為135.3億元，獲得擔保貸款的中小企業為3174戶，而貴州在當時約有10萬的中小企業，因此僅有約3%的中小企業獲得了擔保公司的融資擔保。而現在，第三方擔保的缺失依然嚴重。

（四）民間借貸發展迅速

由于中小企業無法通過正規金融機構貸款，因此只能求助民間借貸。不少急于融資的企業轉向這種“高利率，短期化”的融資方式，對本來在融資方面就處于弱勢的貴州省中小企業更是雪上加霜，因為很多民間借貸機構自身資本不多，手續不規范等問題，讓很多小企業貸不到款，容易陷入經濟糾紛或者陷入非法集資的陷阱。

三、貴州省中小企業融資難成因分析

貴州省中小企業融資難問題，既有企業自身的原因，也有銀行和融資環境方面的原因。

（一）企業自身素質缺陷

信用缺失、賬目失真是企業素質最大缺陷。近年來，中小企業缺乏誠信已經成為一大問題，以破產、改制為名逃避銀行債務的事件時有發生，而且根據城市商業銀行的調查，中小企業的違約率高于大型企業，這種信用觀念缺失直接影響到了企業的形象。并且，中小企業自身的財務制度相對于大型企業而言不健全，經營管理層素質較低，缺乏必要的財務管理素養，讓財務管理十分混亂。有時為了應付上級部門的檢查，往往存在兩三本賬的現象，會計信息失真，導致銀行承擔的風險無法辨清，因此不敢貿然提供貸款。此外，絕大多數企業申請貸款時必須提供抵押，質押擔保，而這些企業普遍存在固定資產少，流動資產變化快，無形資產難量化等問題，導致中小企業融資的成功率極其低下。

（二）銀行對中小企業信貸不重視

手續繁瑣、利潤小、風險大促使銀行不重視中小企業信貸。對于銀行來說，辦理數量很大的貸款和辦理數量較少的貸款所付出的精力相當。通常情況下，中小企業資金需求量較少，辦理過程中往往對于銀行來說效益、成績與付出不成比例，辦理3000萬和辦理300萬的手續差不多，但是效益卻差之千里，單位貸款獲得的收益低，這一定程度上阻礙了銀行辦理小額貸款的積極性，加上中小企業還貸能力相對大型企業要弱，從而決定了其從銀行獲得貸款的難度十分巨大。而目前在貴州開設的股份制商業銀行和地方商業銀行數量少，其資金實力也根本不能與國有商業銀行匹敵，又加上缺少專門為中小企業服務的融資擔保機構，以致于弱化了對中小企業的貸款力度。

（三）外部環境不理想

融資門檻高，政策實施難是外部環境不理想的關鍵。我國證券市場由于存在較高的融資門檻和發行體制改革，使管理普遍不規范、經營決策隨意性較大、沒有完整的業績記錄、財務報表真實性不確定且不愿意公布財務狀況的中小企業難以直接通過資本市場融資，如股份有限公司注冊資本最低1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這是現階段中小企業可望不可即的。即使目前新開設的創業板市場對中小企業全面開放，但門檻依然很高。其次，我國沒有完善相關法律法規來促進和保護中小企業發展，政策的實施也不太理想。“國發2號”文件出臺以后，貴州省政府相應出臺了很多優惠政策鼓勵和促進中小企業的發展，但還是存在承諾兌現難、 主動服務難 、推進力度難的問題。

此外，貴州省因為經濟欠發達，很多中小企業所能開展的業務有限，普遍缺乏長期的資金來源，因此很難獲得長期債務的支持。

四、貴州省中小企業融資難解決對策分析

根據貴州省中小企業融資難的現狀及原因分析，解決其融資難問題的思路和對策如下：

（一）企業自我規范

對于貴州省中小企業來說，外部融資環境是它們難以控制的，所以企業首要是提高自身素質。一是加強信用文化建設，提倡和宣揚信用觀念，培育企業家還貸意識，塑造守法經營、誠信履約的良好形象；二是企業定期組織內部員工進行相關業務技能和知識的培訓，提高自身素質，并且建立相關考核機制和獎懲制度，同時，多渠道廣泛吸引各類人才，加強技術創新，提高企業競爭力，擴大市場占有份額；三是必須加強財務管理，會計賬簿合理合法，真實有效，制定詳細的財務收支計劃，擴大透明度，從而讓企業更易獲得投資和貸款。

（二）金融機構應重視中小企業信貸

首先，我們應該深化商業銀行改革，完善金融企業制度，加強信貸風險管理，并在此基礎上簡化中小企業貸款的申請和審批手續，開發信貸新品種，提高服務水平，以滿足企業合理的融資要求。其次，建立中小企業貸款信用評級制度，銀行根據信用等級設立貸款條件，在降低銀行風險之時也能幫助中小企業增強信用觀念。最后，開設更多專門為中小企業融資擔保的機構。

（三）完善擔保服務體系

建立健全中小企業信用擔保體系是十分必要的，可以為中小企業提供相對公平的融資環境，解決貸款擔保難的歷史難題，激活中小企業，還能分散銀行風險，優化銀行資產。而在貴州，應該重視擔保公司的發展，必須規定擔保公司的最低注冊資金，明確其職能職責，完善相關法律法規，加強對擔保公司的監管力度，并充分發揮政府在融資擔保體系建立過程中的特殊作用。政企結合，采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的方法，運用自主擔保，連環擔保等，盡量避免和防止過多行政干預。同時，著手發展民間資本，讓其合法化和合理化，鼓勵商會的建立，采用商會聯保的方式為企業融資擔保。

（四）開辟新的融資渠道

貴州省中小企業融資可以借鑒其他省的經驗開辟新的融資渠道。比如發放中小企業集合債券。先由政府相關部門牽頭，結合實際情況，制定一整套遴選集合債券構成企業的合理標準，再由資產達到一定規模、信用良好的大型企業為債券擔保，最后再選擇合理的承銷機構和上市地點發行債券。又或者發展村鎮銀行。先加大政策支持力度，適當增加營業網點數，擴大覆蓋面積，然后健全農村抵押擔保體系，加快系統建設，提高農村金融服務水平。以此更好地培育和發展中小金融機構體系，從而為中小企業開辟新的融資渠道。

（五）完善外部融資環境

完善金融法規，健全中小企業融資結構。規定中小企業金融機構的設立以及融資措施，規范中小企業銀行、債券等金融機構的職責，及其資金來源、運作方式和預算方式。其次，培育良好的社會信用體系。促進統一、開放、競爭、有序的市場體系的形成，促進資本的流動和重組，建立現代產權制度，降低社會交易成本，有效防范包括金融風險在內的各類交易風險，增加銀行對中小企業融資的信心。最后，加快政府的轉型，充分發揮政府的服務功能，減少稅收，提供所需的政策措施，整合資源，加大對現有各級政策性中小企業信用擔保機構的資金注入，并建立市、縣兩級中小企業信用擔保專項補助金，為中小企業做強、做大提供了良好的發展環境。

參考文獻：

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