河南省中小企業(yè)信貸風(fēng)險分析

【摘要】中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟增長和發(fā)展的主要動力，但中小企業(yè)融資難的問題始終未得到根本性解決。文章對我國中小企業(yè)信貸存在的風(fēng)險進行了分析，并提出了解決中小企業(yè)信貸風(fēng)險的對策與方法,以更好的管理和完善中小企業(yè)的信貸風(fēng)險控制。

一、現(xiàn)實背景

中小企業(yè)在世界經(jīng)濟史上一直占有舉足輕重的地位。在美國，中小企業(yè)被稱為“美國經(jīng)濟的脊梁”。在日本，被稱為“國家經(jīng)濟支柱”。在亞太經(jīng)合組織中，中小企業(yè)占21個國家和地區(qū)企業(yè)數(shù)目的98%～99.7%，就業(yè)率占57%～79%，GDP比重占50%以上。 20世紀90年代以來，我國民營企業(yè)有了長足的發(fā)展。民營經(jīng)濟從社會主義市場經(jīng)濟的有益補充一躍成為社會主義經(jīng)濟的中堅力量。目前我國共有企業(yè)3468萬個，其中98%以上都是中小企業(yè)，2008年以來，我國民營經(jīng)濟創(chuàng)造了60%以上的GDP，60%以上的工業(yè)總產(chǎn)值，以及70%以上的就業(yè)和80%以上的新技術(shù)研發(fā)。

二、河南省中小企業(yè)信貸風(fēng)險現(xiàn)狀

河南中小企業(yè)去年銷售收入近3萬億，據(jù)河南省工業(yè)和信息化廳統(tǒng)計，河南省中小企業(yè)2010全年實現(xiàn)銷售收入29701.8億元。2010年，河南省委、省政府做出了一系列促進全省中小企業(yè)加快發(fā)展的決策部署，加大了對中小企業(yè)的服務(wù)支持力度。全省中小企業(yè)全年實現(xiàn)增加值9494.7億元，比上年增加1977.6億元，同比增長26.31%；總產(chǎn)值30737.9億元，比上年增加5902.6億元，同比增長23.77%。截至2010年底，河南省中小企業(yè)數(shù)量達到37.8萬家，比上年增加8.1萬家，解決社會就業(yè)人員989.1萬人，比上年增加144.1萬人

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中起到中流砥柱的作用，河南省政府多次提出，河南要實現(xiàn)經(jīng)濟崛起，沒有民營經(jīng)濟的參與是不行的。省政府也組織中原經(jīng)濟崛起的論壇，強調(diào)需要幫助中小企業(yè)做大做強。可是仍然有許多因素制約著中小企業(yè)的發(fā)展，而其中最突出的就是中小企業(yè)資金不足，所以中小企業(yè)融資難也成為河南中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

三、河南省中小企業(yè)信貸風(fēng)險之成因

（一）缺乏抵押擔(dān)保資產(chǎn)

由于中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少，又難以找到有效擔(dān)保人，專業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)不發(fā)達，加之抵押拍賣市場不發(fā)達，使得抵押擔(dān)保方式適用性降低。

（二）宏觀經(jīng)濟環(huán)境帶來的中小企業(yè)信貸風(fēng)險

河南的中小企業(yè)受到市場和宏觀調(diào)控的影響比較大，對于多數(shù)中小企業(yè)而言，其抗風(fēng)險能力較弱，相應(yīng)地其隨經(jīng)濟周期波動的情況更為明顯。雖然我國一直鼓勵中小企業(yè)發(fā)展和融資，但是自從2010年以來，我國一直實行緊縮的貨幣政策，中小企業(yè)很難可以從銀行獲得貸款。

（三）征信體系和失信懲罰機制的缺乏使銀行失去了債權(quán)的法律保障

由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當(dāng)前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構(gòu)成巨大威脅。另外，我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導(dǎo)致企業(yè)失信成本過低。

中小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款其實是一種博弈，總結(jié)起來可以分成四種情況：1.銀行不貸款，雙方無收益，收益集為（0，0）；2.銀行貸款，企業(yè)還款。雙方都盈利，收益集為（1，1）；3.銀行發(fā)放貸款，企業(yè)不還款，銀行不去追討，企業(yè)獨自獲得所有利潤+2，銀行損失本金-1，則收益集為（2，-3）；4.銀行貸款，企業(yè)不還款，銀行追討。考慮到銀行追討需要付出交易費用和追討成本，假定為0.5，則銀行收益為+0.5，收益集為（1，0.5）。

經(jīng)過利益權(quán)衡，理性的企業(yè)會最終選擇不還款，而理性的商業(yè)銀行會選擇不貸款，由此產(chǎn)生了中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，融資難的狀況。

但是如果政府和金融監(jiān)管機構(gòu)介入，對于不還款的企業(yè)進行嚴厲的處罰，并對銀行追討需要付出的交易費用和追討成本進行承擔(dān)和彌補，則企業(yè)因為嚴厲處罰收益為0，銀行利益得到保護為+1，則收益集為（0，1）。

經(jīng)過利益權(quán)衡，理性的企業(yè)會最終選擇還款，而理性的商業(yè)銀行會選擇貸款，由此基本上可以解決中小企業(yè)貸款難的問題。同時如果中小企業(yè)具有長遠的眼光，和銀行建立長期良好的關(guān)系。于是一次博弈會變成多次博弈，使中小企業(yè)和銀行在以后的發(fā)展中得到共贏。

四、中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險的評估體系

（一）信用風(fēng)險評估體系的必要性

加強對中小企業(yè)的信用風(fēng)險評估成為解決中小企業(yè)融資困難的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。無論是靜態(tài)的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，還是動態(tài)的企業(yè)成長周期，中小企業(yè)都要受制于銀行貸款，而在信息不對稱的情況下，銀行又很難對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況以及信貸資金的配置情況有充分的認識，逆向選擇和道德風(fēng)險等行為經(jīng)常發(fā)生，加大了中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險。解決中小企業(yè)融資困境的問題又不得不化成中小企業(yè)與銀行間信息不對稱和整體信用風(fēng)險較大的問題。

（二）信用風(fēng)險評估體系的定性分析

從定性角度將影響中小企業(yè)信用風(fēng)險的因素逐一分析，建立一個信用評價體系。實際操作時可將影響信用風(fēng)險的因素分為微觀、中觀與宏觀三類：1.宏觀因素是指從國家政策和經(jīng)濟環(huán)境對中小企業(yè)的影響，應(yīng)該包括經(jīng)濟環(huán)境、政策法律環(huán)境、國家產(chǎn)業(yè)政策。2.中觀因素是指從中小企業(yè)所處行業(yè)的特點反映其今后的發(fā)展特點，應(yīng)該包括行業(yè)周期、行業(yè)競爭狀態(tài)、行業(yè)進入障礙、行業(yè)集中度、地理區(qū)位等。3.微觀因素是指中小企業(yè)自身的一些特點，主要包括企業(yè)基本素質(zhì)、經(jīng)營管理狀況、財務(wù)狀況、創(chuàng)新能力、成長與發(fā)展能力以及業(yè)主的素質(zhì)和能力。

所以從目前來說，我們需要積極的對企業(yè)的信用記錄和歷史數(shù)據(jù)進行收集，建立信用風(fēng)險度量模型和方法，降低銀行貸款的信用風(fēng)險，才能從根本是解決中小企業(yè)的融資難問題。

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作者簡介：朱哲媛（1987-），女，河南鄭州，鄭州大學(xué)碩士，研究方向：土地資源管理、房地產(chǎn)經(jīng)營與管理。

（責(zé)任編輯：趙春暉）