河南省中小企業信貸風險分析

【摘要】中小企業已經成為我國國民經濟增長和發展的主要動力，但中小企業融資難的問題始終未得到根本性解決。文章對我國中小企業信貸存在的風險進行了分析，并提出了解決中小企業信貸風險的對策與方法,以更好的管理和完善中小企業的信貸風險控制。

一、現實背景

中小企業在世界經濟史上一直占有舉足輕重的地位。在美國，中小企業被稱為“美國經濟的脊梁”。在日本，被稱為“國家經濟支柱”。在亞太經合組織中，中小企業占21個國家和地區企業數目的98%～99.7%，就業率占57%～79%，GDP比重占50%以上。 20世紀90年代以來，我國民營企業有了長足的發展。民營經濟從社會主義市場經濟的有益補充一躍成為社會主義經濟的中堅力量。目前我國共有企業3468萬個，其中98%以上都是中小企業，2008年以來，我國民營經濟創造了60%以上的GDP，60%以上的工業總產值，以及70%以上的就業和80%以上的新技術研發。

二、河南省中小企業信貸風險現狀

河南中小企業去年銷售收入近3萬億，據河南省工業和信息化廳統計，河南省中小企業2010全年實現銷售收入29701.8億元。2010年，河南省委、省政府做出了一系列促進全省中小企業加快發展的決策部署，加大了對中小企業的服務支持力度。全省中小企業全年實現增加值9494.7億元，比上年增加1977.6億元，同比增長26.31%；總產值30737.9億元，比上年增加5902.6億元，同比增長23.77%。截至2010年底，河南省中小企業數量達到37.8萬家，比上年增加8.1萬家，解決社會就業人員989.1萬人，比上年增加144.1萬人

中小企業在國民經濟中起到中流砥柱的作用，河南省政府多次提出，河南要實現經濟崛起，沒有民營經濟的參與是不行的。省政府也組織中原經濟崛起的論壇，強調需要幫助中小企業做大做強。可是仍然有許多因素制約著中小企業的發展，而其中最突出的就是中小企業資金不足，所以中小企業融資難也成為河南中小企業發展的瓶頸。

三、河南省中小企業信貸風險之成因

（一）缺乏抵押擔保資產

由于中小企業可抵押資產少，又難以找到有效擔保人，專業性信用擔保機構不發達，加之抵押拍賣市場不發達，使得抵押擔保方式適用性降低。

（二）宏觀經濟環境帶來的中小企業信貸風險

河南的中小企業受到市場和宏觀調控的影響比較大，對于多數中小企業而言，其抗風險能力較弱，相應地其隨經濟周期波動的情況更為明顯。雖然我國一直鼓勵中小企業發展和融資，但是自從2010年以來，我國一直實行緊縮的貨幣政策，中小企業很難可以從銀行獲得貸款。

（三）征信體系和失信懲罰機制的缺乏使銀行失去了債權的法律保障

由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構成巨大威脅。另外，我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導致企業失信成本過低。

中小企業向商業銀行貸款其實是一種博弈，總結起來可以分成四種情況：1.銀行不貸款，雙方無收益，收益集為（0，0）；2.銀行貸款，企業還款。雙方都盈利，收益集為（1，1）；3.銀行發放貸款，企業不還款，銀行不去追討，企業獨自獲得所有利潤+2，銀行損失本金-1，則收益集為（2，-3）；4.銀行貸款，企業不還款，銀行追討?？紤]到銀行追討需要付出交易費用和追討成本，假定為0.5，則銀行收益為+0.5，收益集為（1，0.5）。

經過利益權衡，理性的企業會最終選擇不還款，而理性的商業銀行會選擇不貸款，由此產生了中小企業貸款風險大，融資難的狀況。

但是如果政府和金融監管機構介入，對于不還款的企業進行嚴厲的處罰，并對銀行追討需要付出的交易費用和追討成本進行承擔和彌補，則企業因為嚴厲處罰收益為0，銀行利益得到保護為+1，則收益集為（0，1）。

經過利益權衡，理性的企業會最終選擇還款，而理性的商業銀行會選擇貸款，由此基本上可以解決中小企業貸款難的問題。同時如果中小企業具有長遠的眼光，和銀行建立長期良好的關系。于是一次博弈會變成多次博弈，使中小企業和銀行在以后的發展中得到共贏。

四、中小企業貸款信用風險的評估體系

（一）信用風險評估體系的必要性

加強對中小企業的信用風險評估成為解決中小企業融資困難的關鍵環節。無論是靜態的企業融資結構，還是動態的企業成長周期，中小企業都要受制于銀行貸款，而在信息不對稱的情況下，銀行又很難對中小企業的經營狀況、財務狀況以及信貸資金的配置情況有充分的認識，逆向選擇和道德風險等行為經常發生，加大了中小企業貸款的信用風險。解決中小企業融資困境的問題又不得不化成中小企業與銀行間信息不對稱和整體信用風險較大的問題。

（二）信用風險評估體系的定性分析

從定性角度將影響中小企業信用風險的因素逐一分析，建立一個信用評價體系。實際操作時可將影響信用風險的因素分為微觀、中觀與宏觀三類：1.宏觀因素是指從國家政策和經濟環境對中小企業的影響，應該包括經濟環境、政策法律環境、國家產業政策。2.中觀因素是指從中小企業所處行業的特點反映其今后的發展特點，應該包括行業周期、行業競爭狀態、行業進入障礙、行業集中度、地理區位等。3.微觀因素是指中小企業自身的一些特點，主要包括企業基本素質、經營管理狀況、財務狀況、創新能力、成長與發展能力以及業主的素質和能力。

所以從目前來說，我們需要積極的對企業的信用記錄和歷史數據進行收集，建立信用風險度量模型和方法，降低銀行貸款的信用風險，才能從根本是解決中小企業的融資難問題。

參考文獻

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作者簡介：朱哲媛（1987-），女，河南鄭州，鄭州大學碩士，研究方向：土地資源管理、房地產經營與管理。

（責任編輯：趙春暉）