小額貸款公司發展及風險問題研究

【摘要】最近幾年，小額貸款公司如雨后春筍般在全國興起，對活躍民間資本，增加農村資金供給、改善農村地區經濟環境發揮著越來越重要的作用。同時，由于受困于政策環境等多方面因素的制約，風險也開始逐漸顯現，本文就此進行了分析和研究。

作為鼓勵和引導非正規金融走向正規金融的重要探索和嘗試，由民間資本投資設立的商業性小額信貸機構小額貸款公司從誕生之日起便受到了社會各界的廣泛關注，近年來更是出現爆發式增長，在滿足小型微型企業融資、促進當地經濟發展方面都發揮了積極的作用。當然，作為一種新興事物，小額貸款公司在發展過程中也出現了一些問題，需要監管者和從業者加以重視。

一、小額貸款公司起源及發展現狀

一直以來，由于國內基層金融市場所存在的嚴重的金融抑制現象，廣大合理的資金需求一直無法得到滿足，這就導致基層金融市場的資金需求方往往愿意付出巨大的成本來獲得資金，這從2011年全國各地不斷泛濫的民間高利貸風波，以及略微偏重中小企業貸款的中國民生銀行2011年凈利潤增長超過50%的現象中就可見一斑。

為有效配置金融資源，引導資金流向農村和欠發達地區，改善農村地區金融服務，促進農業、農民和農村經濟環境，支持社會主義新農村建設，人民銀行及銀監會于2008年下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，對小額貸款公司的性質、設立資金來源、資金運用及監督管理等事項進行了明確的規范，為小額貸款公司的設立及運行奠定了堅實的基礎。

截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計新增貸款1935億元。小貸公司中只有10.58%是虧損的，年化資本利潤率達7.76%。小額貸款公司的快速發展，為增加我國農村地區資金供給、促進個體及私營企業發展，改善農村經濟環境做出了重要貢獻。

二、存在問題

經過幾年井噴式的發展，小額貸款公司已經成為農村及偏遠城鎮重要的資金供給力量，但由于相關監管措施的不到位以及從業人員素質等各方面因素，包括信貸風險在內的各種風險已在部分地區小額貸款公司顯現，甚至有集中爆發的可能，這需要引起我們的高度重視。

一是監管主體不夠明確，多方監管并未形成合力。小額貸款公司的設立及運行，需同時向當地金融辦、人民銀行、銀監局等相關部門進行審批，各監管方都是只把控其中某一個方面，無法全面了解小額貸款公司資金來源、流向、風險控制等信息，監管合力并未形成，部分程度上為小額貸款公司健康、規范發展埋下了隱患。

二是從業人員素質不高，風險控制能力不足，資金投向盲目，業務管理混亂，對相關貸款項目缺乏明晰而規范的貸前調查、貸中審查、貸后檢查工作，致使小額貸款公司不良貸款率較高。由于不能吸收存款，資金嚴重不足，在某些地區甚至出現了為了利益到民間非法集資，然后再以更高的利率借出的現象，小額貸款公司事實上充當了資金供給的“二道販子”；通過賬外經營，掩蓋不法行為，對經營所產生的不良貸款缺乏嚴格規范的剝離程序，有的甚至采取違法手段進行追討，不但違反了相關規定，而且對社會穩定也構成嚴重威脅。

三是部分小額貸款公司經營困難，出路不明晰。《關于小額貸款公司試點的指導意見》作為指導小額貸款公司運行管理的綱領性文件，決定了其資金只能是服務于“三農”和小企業貸款業務，而農村市場貸款經營成本高、管理難度大的現狀導致所有風險全靠自身消化，加上按政策規定，小貸公司“只貸不存”，無法吸收公眾存款，只能依靠自有資金放貸，唯一擴大“源頭”的途徑就是以不超過凈資本0.5倍的杠桿比例向銀行融資，融資杠桿過低。在經營過程中只有很少有實力的小額貸款公司才符合銀監會改制設立村鎮銀行的條件，從而導致部分小額貸款公司經營困難，前途不夠明朗。

三、政策建議

一是明確監管主體，確保監管效果。可以將監管主體轉為更了解和熟悉當地情況及熟悉監管手段和經驗的銀監會各下屬監管分局，各銀監分局以當前對村鎮銀行監管的模式對其進行日常的監督管理，并將情況以月報或季報的形式報送當地金融辦及人民銀行等部門。

二是針對小額貸款公司風險控制能力不足的現象，應盡快建立其與人民銀行征信系統的對接平臺，使小額貸款公司能夠在盡可能的范圍內了解貸款企業及貸款人的信用信息，以便于信貸審批。監管機構應加強對小額貸款公司的規范指導，指導其制定規范的業務經營和貸款審批制度，在此基礎上加大對其從業人員的業務培訓及法律、自律意識教育。

三是探索多渠道提高小額貸款公司資金來源。比如可參照浙江省新近出臺的《浙江省小額貸款公司融資監管暫行辦法》的做法，在加強監管的前提下從提高小額貸款公司負債率、向主要法人股東定向借款、本地同業間可進行資金調劑拆借，甚至可與銀行和地方金融資產交易平臺合作開展資產轉讓等業務方面多渠道提高小額貸款公司資金來源。

四是鑒于小額貸款公司的業務屬性，應參照對村鎮銀行的做法，對遵紀守法、規范經營的小額貸款公司給予一定的財政補貼及稅收優惠政策，在合適的時機對小額貸款公司轉制為村鎮銀行的條件進行適當調整，降低門檻，以解決大多數守法合規經營并有轉制意愿的小額貸款公司都能轉制為村鎮銀行，以解決其資金來源渠道單一，業務難以做大做好的困境。

參考文獻

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作者簡介：王廣勝（1979-），男，中國人民銀行西安分行科員，研究方向：金融經濟。

（責任編輯：唐榮波）