企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范研究

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)不斷擴(kuò)展，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)今企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心問(wèn)題之一。一般來(lái)講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)分配等不合理的情況下，使企業(yè)可能失去償債能力導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨一些風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式，由多種內(nèi)部因素和外部因素互相作用而產(chǎn)生，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。本文主要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行了分析，提出了防范風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展起到積極的作用。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念分析

對(duì)于企業(yè)來(lái)講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益及其財(cái)務(wù)結(jié)果達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，即認(rèn)為是存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為廣義和狹義兩種。狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)運(yùn)營(yíng)中與負(fù)債相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是指在籌資活動(dòng)當(dāng)中應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿造成的企業(yè)股權(quán)資本所有者的收益下降，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)的可能。廣義的風(fēng)險(xiǎn)指風(fēng)險(xiǎn)不單純是損失的不確定性，同時(shí)還包括了盈利的不確定性。此觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，既可能帶給企業(yè)威脅，也可能為企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

事物都有其自身特點(diǎn)，只有真正認(rèn)識(shí)到特點(diǎn)，才能夠制定出解決問(wèn)題的措施。同樣，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程當(dāng)中，只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特點(diǎn)之后，才能夠制定出行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具備以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

（一）客觀性

客觀性主要是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它是客觀存在的。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在兩種可能的結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特點(diǎn)可以幫助我們?nèi)ソ沂矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，更好的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，從而找到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（二）不確定性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特性之一，假如企業(yè)沒(méi)有不確定性，那么也就沒(méi)有了風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)由事件不確定性導(dǎo)致。簡(jiǎn)單來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果差異引發(fā)的結(jié)果偏離，即期望結(jié)果的可能偏移。

（三）雙重性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雙重性指風(fēng)險(xiǎn)不僅具備損失，還有收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一個(gè)特性對(duì)于企業(yè)充分掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著巨大的作用，在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，不僅應(yīng)該看到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失，還應(yīng)看到承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)為企業(yè)帶來(lái)的收益。，合理評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)可承受力，進(jìn)行科學(xué)的決策，才能夠有效的控制風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

（四）全面性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過(guò)程當(dāng)中，資金運(yùn)用、籌集、積累、分配等活動(dòng)，都能夠產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一個(gè)特性對(duì)于我們從全局出發(fā)有著很大的裨益，不僅要研究財(cái)務(wù)活動(dòng)當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)形成的原因及其控制方法，同時(shí)還需要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體控制，權(quán)衡好企業(yè)的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因非常多，且存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因是不一樣的，即有外部原因，也有自身的原因。財(cái)務(wù)管理的外部因素主要包括自然因素、社會(huì)因素及其市場(chǎng)因素等。假如外部因素發(fā)生變化，那么很難進(jìn)行把握，勢(shì)必會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是在企業(yè)的內(nèi)部，為了能夠更好的適應(yīng)市場(chǎng)需要，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)的多樣化，在資金投放、運(yùn)營(yíng)、收益等方面的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該逐漸強(qiáng)化。此外，企業(yè)的管理水平、經(jīng)營(yíng)條件、服務(wù)質(zhì)量、員工素質(zhì)等也給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)造成了非常大的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）宏觀環(huán)境的變化

宏觀環(huán)境是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，主要包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境等因素。這些因素雖然存在于企業(yè)外部，但是對(duì)于企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生著非常大的影響。假如企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能夠盡快適應(yīng)外部環(huán)境變化，那么必將給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不夠重視

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)，都會(huì)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)的管理人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的客觀性沒(méi)有足夠的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低，只是單純的認(rèn)為管理好資金就不會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，但這一理念在目前已無(wú)法適應(yīng)企業(yè)管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的整體要求。如果繼續(xù)秉持之一觀點(diǎn)將無(wú)法避免決策失誤，最終將導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生并會(huì)為企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)合理

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)講，正確的選擇是生存發(fā)展的關(guān)鍵。但是有很多企業(yè)在進(jìn)行選擇產(chǎn)業(yè)中，對(duì)于“產(chǎn)業(yè)選擇是動(dòng)態(tài)過(guò)程”這一觀念不能夠很好的重視，不能夠把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)決策普遍存在著主觀決策的現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，最終造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（四）道德風(fēng)險(xiǎn)較為廣泛

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中各種詐騙、違約等現(xiàn)象稱(chēng)之為“道德風(fēng)險(xiǎn)”。道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成極大的影響，主要表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系、違約等嚴(yán)重的扭曲。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)合同履約率較低也會(huì)影響整個(gè)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，增加了倉(cāng)儲(chǔ)成本，造成了資金占用過(guò)量，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是當(dāng)前企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)非常重要的原因，企業(yè)各個(gè)部門(mén)之間在資金管理、利益分配等方面存在著權(quán)責(zé)不明確、管理混亂的現(xiàn)象，最終造成了資金利用率較低，安全性和完整性不能夠得到很好的保障。此外，因?yàn)槲覈?guó)的市場(chǎng)已經(jīng)成為了買(mǎi)方市場(chǎng)，企業(yè)基本上全部處于一種滯銷(xiāo)的現(xiàn)象。一些企業(yè)為了能夠更多的銷(xiāo)售產(chǎn)品，擴(kuò)大占有率，大量使用賒銷(xiāo)方式，最終造成了應(yīng)收賬款極度增加的局面。同時(shí)，因?yàn)樵谄髽I(yè)賒銷(xiāo)的過(guò)程當(dāng)中，對(duì)于客戶(hù)的商業(yè)信用了解缺乏，盲目進(jìn)行賒銷(xiāo)，最終造成了應(yīng)收賬款的失控，大量應(yīng)收賬款不能夠回收，最終形成呆壞賬。

四、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）建立健全財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

面對(duì)當(dāng)今不斷變化的財(cái)務(wù)環(huán)境，企業(yè)一定要設(shè)置高效的組織機(jī)構(gòu)，并配備專(zhuān)業(yè)的管理人才，健全各項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠快速、有效的運(yùn)行，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)中的任何一個(gè)財(cái)務(wù)危機(jī)不是突然發(fā)生的，而是一個(gè)不斷惡化的過(guò)程，所以應(yīng)該對(duì)于公司財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)危險(xiǎn)信號(hào)，從而避免對(duì)于企業(yè)的破壞。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，及早發(fā)現(xiàn)異常變化，并抓住時(shí)間，對(duì)其進(jìn)行預(yù)防和控制。預(yù)警系統(tǒng)的建立一定要本著前瞻性和成本原則，要堅(jiān)持在成本最低的基礎(chǔ)上對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，從而采用合理的對(duì)策應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

企業(yè)一定要強(qiáng)化員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，改變傳統(tǒng)的自我分割管理思想，健全整體風(fēng)險(xiǎn)觀念，在平時(shí)的工作當(dāng)中要時(shí)刻具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)控制，將風(fēng)險(xiǎn)管理觀念落實(shí)到每一個(gè)人的身上。特別應(yīng)該明確，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都有可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以財(cái)務(wù)人員不僅應(yīng)具備專(zhuān)業(yè)的素質(zhì)應(yīng)用理論知識(shí)進(jìn)行分析，同時(shí)還應(yīng)該對(duì)具體方法、環(huán)境進(jìn)行設(shè)計(jì)，在此基礎(chǔ)上準(zhǔn)確的識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。

（四）強(qiáng)化決策的科學(xué)化、合理化

財(cái)務(wù)決策是否正確直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，決策的主觀性非常容易造成決策的失誤。為了更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一定要應(yīng)用科學(xué)的方法，在進(jìn)行決策的過(guò)程當(dāng)中，應(yīng)該認(rèn)真考慮影響決策的各種因素，并應(yīng)用科學(xué)分析方法進(jìn)行決策模型設(shè)計(jì)，對(duì)各種方案認(rèn)真分析，從中找到最優(yōu)的方案。例如，在籌資決策的過(guò)程當(dāng)中，企業(yè)第一要考慮的是根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金的需求量，之后通過(guò)對(duì)于資金成本的分析及其籌資方式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，選擇科學(xué)合理的籌資方式，在此基本上進(jìn)行決策，降低失誤的可能性，避免因?yàn)樨?cái)務(wù)決策失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）強(qiáng)化企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)管理

一般來(lái)講，企業(yè)在借入資金時(shí)，首先就應(yīng)該對(duì)于資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞等認(rèn)真考慮，而且需要做到適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，一定要確保具有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還到期債務(wù)本金和利息。假如企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性比較差，不能夠償還債務(wù)，就會(huì)使企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)變成實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，造成財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。對(duì)于一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)，負(fù)債比率應(yīng)該適當(dāng)給予提高；對(duì)于那些資金周轉(zhuǎn)比較緩慢的企業(yè)，負(fù)債比率需要降低。

（六）不斷強(qiáng)化企業(yè)應(yīng)變能力

企業(yè)一定要關(guān)注市場(chǎng)環(huán)境企業(yè)的外部因素，追蹤各種環(huán)境因素變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，采用積極的措施，強(qiáng)化企業(yè)對(duì)于外部不利因素的規(guī)避。此外，還應(yīng)該密切關(guān)注與自身利益有關(guān)的方面，諸如企業(yè)所得稅改革、個(gè)人所得稅調(diào)整等一些因素，做到企業(yè)與外部因素協(xié)同發(fā)展。

五、小結(jié)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，大批企業(yè)的衰退在很大程度上都是緣于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理不當(dāng)。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員一定要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制，通過(guò)對(duì)于籌資、投資、收益分配等環(huán)境進(jìn)行控制，及時(shí)預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化，保持企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：徐媛媛（1983-），女，漢族，吉林長(zhǎng)春人，工程師，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院在職研究生，就職于中國(guó)鐵路物資股份有限公司，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。

（責(zé)任編輯：陳岑）