金錢加速器

李梅子

◆如何讓資金跑得更快一些，新型支付公司在資金流動(dòng)的鏈條中看到新商業(yè)機(jī)會(huì)。

◆快錢以保理商的角色將零散的應(yīng)收應(yīng)付賬款集成，進(jìn)而為企業(yè)客戶從銀行“運(yùn)”來(lái)資金。

2012年做房地產(chǎn)生意的葉健和經(jīng)營(yíng)服裝公司的張勇，比以往更關(guān)注公司的現(xiàn)金流，他們都在考慮適當(dāng)促銷來(lái)更快回籠資金。讓資金周轉(zhuǎn)的效率更高一些，是所有公司的夢(mèng)想，這意味著你可以用更少的資金量帶動(dòng)更大的營(yíng)業(yè)額。如何讓資金跑得更快一些，一些新型支付公司在資金流動(dòng)的鏈條中看到比網(wǎng)絡(luò)支付更為龐大的商業(yè)機(jī)會(huì)。

關(guān)國(guó)光在2005年創(chuàng)辦了一家名為快錢的第三方電子支付公司，這家公司剛剛宣稱2011年它的資金處理量達(dá)到1.2萬(wàn)億元。與此同時(shí)，這家電子支付公司發(fā)布了全新品牌形象，以弱化第三方電子支付的傳統(tǒng)印象。關(guān)國(guó)光對(duì)快錢最新定位的描述是：“為企業(yè)提供專業(yè)高效的流動(dòng)資金管理，使企業(yè)一元錢當(dāng)兩元錢用?！彼踔列坌牟匦Q2012年快錢的資金處理量將會(huì)達(dá)到4萬(wàn)億。

1.2萬(wàn)億元是個(gè)什么概念?這大約等于2011年中國(guó)GDP總量的2％。根據(jù)艾瑞咨詢提供的數(shù)據(jù)，2011年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)22038億元，同比增長(zhǎng)118％，其中支付寶的市場(chǎng)份額49％，快錢的市場(chǎng)份額僅為7.5％，換言之快錢處理的網(wǎng)絡(luò)支付金額僅約為1652億元。換言之，快錢處理的資金量如今約有90％不再是網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。它開(kāi)始處理越來(lái)越多更為復(fù)雜的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，這些并不在關(guān)國(guó)光創(chuàng)業(yè)之初的預(yù)計(jì)中。

2004年前后，關(guān)國(guó)光眼見(jiàn)電子商務(wù)在中國(guó)星星之火初顯燎原之勢(shì)，華爾街投資人出身的他，在網(wǎng)易公司待不住了。2005年關(guān)國(guó)光創(chuàng)辦快錢，瞄準(zhǔn)電子支付市場(chǎng)。對(duì)關(guān)國(guó)光而言，這是一個(gè)可以將華爾街和IT業(yè)經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合的新興市場(chǎng)。

以電子商務(wù)為引擎的中國(guó)電子支付市場(chǎng)中，支付寶憑借淘寶平臺(tái)取得了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，緊隨其后的是騰訊公司旗下的財(cái)付通。缺乏內(nèi)生平臺(tái)業(yè)務(wù)支撐的第三方電子支付公司日子并不好過(guò)。2003年當(dāng)淘寶決定以免費(fèi)的策略來(lái)?yè)魯∫兹r(shí)，中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)開(kāi)始種下低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的惡之果。低價(jià)慣性延及電子支付市場(chǎng)，方興未艾的電子支付市場(chǎng)很快就進(jìn)入費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)?；艘荒甓鄷r(shí)間，關(guān)國(guó)光和他的團(tuán)隊(duì)在支付寶的先發(fā)優(yōu)勢(shì)中看到了市場(chǎng)空缺：電子商務(wù)一定會(huì)由C2C向B2C發(fā)展，為了避免核心交易數(shù)據(jù)泄露，B2C企業(yè)必然需要與獨(dú)立的支付平臺(tái)合作。而瞄準(zhǔn)個(gè)人用戶市場(chǎng)，短時(shí)間內(nèi)無(wú)法對(duì)壘支付寶和財(cái)付通的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一方面，支付公司很難通過(guò)個(gè)人用戶收取費(fèi)用。

從線上入手，快錢的步伐卻不像其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那樣致力于完善線上市場(chǎng)，而是在很快確立了服務(wù)于企業(yè)用戶而非個(gè)人用戶的大方向后，將步伐邁進(jìn)線下市場(chǎng)。一般而言，B2C交易中的支付模式通過(guò)線上支付的部分僅占總營(yíng)收的30％，另外的70％都是貨到付款的線下支付。在2006年底至2007年初，隨著電商平臺(tái)品類的橫向拓寬，單筆交易金額大幅提升，POS刷卡成為貨到付款的主要形式?？戾X順勢(shì)進(jìn)入線下市場(chǎng)，開(kāi)始服務(wù)正在嘗試電子商務(wù)的傳統(tǒng)行業(yè)，例如航空公司的機(jī)票業(yè)務(wù)。

業(yè)務(wù)的變化，使得在快錢公司的內(nèi)部體系，無(wú)法按線上和線下來(lái)劃分產(chǎn)品線。2007年，快錢摒棄網(wǎng)上支付概念，并提出“由不同終端和不同介質(zhì)所集合而成的電子化的綜合支付平臺(tái)”的概念。終端指的是支付發(fā)生的場(chǎng)所，比如網(wǎng)絡(luò)、門(mén)店、呼叫中心。介質(zhì)是付款的途徑，比如電子轉(zhuǎn)賬、POS刷卡、現(xiàn)金支付等。雖然終端、介質(zhì)各不相同，但在后臺(tái)都是用信息化、電子化的結(jié)算平臺(tái)來(lái)進(jìn)行處理，快錢要做的是盡可能覆蓋量最大的終端和量最大的介質(zhì)。

相比支付寶、財(cái)付通，快錢沒(méi)有自身的電子商務(wù)平臺(tái)做支撐，這是前者自然演化定位于服務(wù)個(gè)人，而后者定位于服務(wù)企業(yè)的內(nèi)生原因?！懊嫦騻€(gè)人的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是幫助經(jīng)營(yíng)零售業(yè)務(wù)的企業(yè)覆蓋客戶。”關(guān)國(guó)光說(shuō)。就在大部分第三方支付企業(yè)積極擴(kuò)展個(gè)人用戶，激烈競(jìng)爭(zhēng)線上市場(chǎng)，不斷升級(jí)與傳統(tǒng)支付結(jié)算機(jī)構(gòu)銀行的競(jìng)合博弈之時(shí)，來(lái)自企業(yè)客戶端的需求，令快錢又出現(xiàn)新的變異。

首先是資金歸集的需求，一些零售企業(yè)，業(yè)務(wù)分布全國(guó)各地，當(dāng)?shù)厥杖霘w集到分公司，總公司看不到資金流的情況。快錢跨越各個(gè)銀行，可以把資金從各地分公司直接歸集到總公司，提升資金歸集效能。

其次是資金周轉(zhuǎn)效率的需求。2009年快錢通過(guò)給東方航空公司發(fā)行大面值企業(yè)差旅預(yù)付卡，續(xù)而發(fā)現(xiàn)回籠資金、及時(shí)收回應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)資金運(yùn)作效率的重要性?！澳脟?guó)家資金周轉(zhuǎn)率相比(資金流轉(zhuǎn)總量除以國(guó)家的GDP規(guī)模)，美國(guó)是中國(guó)的一倍，因此同樣規(guī)模的中資企業(yè)和美國(guó)企業(yè)，中資企業(yè)所需資金量要比美國(guó)大?！标P(guān)國(guó)光坦言。

為了提高企業(yè)資金運(yùn)作效率，縮短賬期，快錢依托業(yè)已建立的信息化支付清算平臺(tái)，又推出了應(yīng)收應(yīng)付賬款融資產(chǎn)品。先貨后款是生產(chǎn)核心企業(yè)與代理商之間的主要結(jié)算方式，30天或60天的賬期將中小企業(yè)融資壓力從銀行轉(zhuǎn)嫁給了核心企業(yè)。為了解決流動(dòng)資金管理問(wèn)題，快錢在銀行跟客戶之間搭了一座橋，以保理商的角色將這部分應(yīng)收應(yīng)付賬款從銀行貸出來(lái)，從而解決供應(yīng)鏈核心企業(yè)的流動(dòng)資金管理問(wèn)題。

快錢所作的應(yīng)收應(yīng)付賬款融資最大的特色是：通過(guò)電子化交易平臺(tái)來(lái)匯集交易信息，進(jìn)而將中小企業(yè)與核心企業(yè)間長(zhǎng)期貿(mào)易往來(lái)所積累的合同形式的信用轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢允褂玫恼嬲男庞谩＝?jīng)過(guò)長(zhǎng)期的交易積累，核心企業(yè)已經(jīng)形成了一整套管理分銷領(lǐng)域的體系，催賬、逾期罰款等都在體系內(nèi)?？戾X的信用管理體系直接跟這些核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)對(duì)接，將一根電線、一根網(wǎng)線這樣幾元錢、幾十元錢的交易以電子化的方法打包，將所有企業(yè)實(shí)時(shí)的小額交易匯集成大額訂單，變?yōu)殂y行可以處理的信息。銀行處理起來(lái)非常簡(jiǎn)單，不用再一筆一筆單個(gè)核對(duì)。在此之前，銀行無(wú)法對(duì)接中小企業(yè)的融資需求，因?yàn)檫@些交易往來(lái)的票據(jù)需要銀行人工核對(duì)，而銀行囿于成本控制只能受理大筆金額的融資需求?？戾X的信息管理系統(tǒng)將這些零散的交易數(shù)據(jù)整合打包，變?yōu)殂y行可以處理的大筆單一交易信息。而這些交易建立在長(zhǎng)期的貿(mào)易合作關(guān)系背景下，壞賬的可能性極小，外加核心企業(yè)自身的信譽(yù)擔(dān)保，降低了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

在這一過(guò)程中，資金的提供方還是銀行，快錢是純粹的中間商，只負(fù)責(zé)將這些零散信息打包，是一種中間保理業(yè)務(wù)，為企業(yè)“搬運(yùn)”資金。

關(guān)國(guó)光并不諱言，如果僅從信息化或者金融業(yè)務(wù)能力而言，新型支付公司所形成的市場(chǎng)，不論是電子支付還是供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)，并不存在很大的技術(shù)壁壘。他認(rèn)為，真正的門(mén)檻在于長(zhǎng)期積累的規(guī)模勢(shì)能——電子平臺(tái)的信息和電子交易處理能力，以及長(zhǎng)期合作積累下來(lái)的客戶信任度是快錢的核心競(jìng)爭(zhēng)力，他認(rèn)為這是后進(jìn)者靠降低費(fèi)率所無(wú)法贏得的。言及快錢進(jìn)化論，關(guān)國(guó)光說(shuō)快錢一定不會(huì)成為一家銀行，至于未來(lái)，他只是說(shuō)華爾街上的許多金融公司并沒(méi)有存貸業(yè)務(wù)。