第三方物流金融服務創新探討

摘要：本文介紹了物流金融服務產生的背景，結合實際提出了發展物流金融服務的幾種主要業務模式，并有針對性地為第三方物流企業、金融機構等進行業務創新，以及尋求新的利潤增長點，提供了新的思路和實施方案，具有一定的現實意義。

關鍵詞：第三方物流 中小企業 物流金融服務

1.中小企業融資難與物流中的金融服務需求

我國中小企業融資難已成為不爭的事實。解決中小企業融資難，除了需要政府及有關部門的關注外，金融機構也有很多創新融資方法。例如，深圳發展銀行的“池融資”、招商銀行的“點金物流金融”、建設銀行的“融貨通國際物流”等動產質押貸款業務，取得了初步成功，滿足了擁有大量動產而缺乏自有固定資產的中小企業的潛在需求，中小民營企業以動產倉儲質押的融資需求非常巨大。

但是動產抵押存在著很大缺陷，首先，抵押貸款缺乏擔保，手續復雜。金融部門在貸款過程中均實行 “謹慎原則 ”，考慮的是資金的安全性，并建立了一套手續繁雜的審批程序，同時實行嚴格的財產抵押擔保制度。而中小企業由于自身發展的限制，經濟效益普遍低下，依靠自身的實力不足以提供擔保，而且擔保連帶責任重大，很少有單位或個人愿為中小企業提供擔保。其次，在辦理財產抵押過程中，抵押登記和評估費用較高，而貸款抵押率較低。同時金融部門還要根據企業的經濟效益和信用度來調整貸款抵押率，并且抵押物品還要滿足金融部門的其他要求，在這種體制下，中小企業融資額度十分有限。最后，金融部門注重“盈利性”，在信貸過程中傾向于“短、平、快”項目。因此，動產抵押貸款雖然有利于中小企業融資，但由于缺乏中間擔保機構或企業，這種融資方式對于中小企業來說，不是非常有效的融資方式。這為第三方物流企業進入新的金融領域創造了一個非常好的機會。

2.第三方物流企業金融服務的意義

2.1 有利于生產企業集中主業，提高核心競爭力

金融服務解決了在物流過程中的融資問題，使生產企業中能夠把有限的資金用在產品開發和快速擴張方面，有效地盤活物流過程中的資金沉淀，提高企業核心產品的市場占有能力。同時由于物流企業通過金融服務更加有效地融入企業的供應鏈中，有利于企業集中主業、提高企業的核心競爭力。物流金融可以降低企業的融資成本，拓寬企業的融資渠道；可以降低企業原材料、半成品和產品的資本占用率，實現資本優化配置，提高企業的銷售利潤。

2.2 給銀行帶來新的業務和利潤空間

物流金融可以幫助銀行吸引和穩定客戶，擴大銀行的經營規模，增強銀行的競爭能力；可以協助銀行解決質押貸款業務中面臨的“物流瓶頸”——質押物倉儲與監管，可以協助銀行解決質押貸款業務中面臨的質押物評估、資產處理等服務。物流企業的金融服務就成為銀行新的利潤源泉。

2.3 金融服務成為第三方物流企業的新利潤源

對于第三方物流企業而言，物流金融可以提高企業一體化服務水平，提高企業的競爭力，提高企業的業務規模，增加高附加值，擴大企業的經營利潤。中國物資儲運總公司與包括四大國有商業銀行等數十家金融機構建立了合作關系。到2010年底，公司已實現當年為客戶提供融資近100億元，累計融資規模達300億元，取得了顯著的經濟效益。

3.第三方物流企業開展金融服務的模式選擇

第三方物流企業開展金融服務的模式有多種多樣，但是歸結起來有三種基本模式。第三方物流企業開展金融服務可以結合自身的條件進一步創新，選擇適合本企業和服務企業的金融服務模式。

3.1 質押模式

倉單質押貸款，是企業把商品、原料存儲在第三方物流企業倉庫中，物流企業向銀行開具倉單，銀行根據倉單向企業提供一定比例的貸款，物流企業代為監管商品。開展倉單質押業務，既可以解決貨主企業流動資金緊張的困難，同時保證銀行增加放貸機會與放貸安全，培育新的經濟增長點。對于物流企業而言，一方面可以利用能夠為貨主企業辦理倉單質押貸款的優勢，吸引更多的貨主企業進駐，保有穩定的貨物存儲數量，提高倉庫空間的利用率；另一方面又會促進倉儲企業不斷加強基礎設施的建設，拓展倉庫服務功能，增加貨源，提高效益，可謂 “ 一舉三得 ” 。

3.2 擔保模式

統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，銀行則基本上不參與質押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節；也有利于銀行提高對質押貸款全過程監控的能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節，降低貸款的風險。

3.3 直接融資模式

在第三方物流企業的物流業務流程中，當第三方物流企業為發貨人承運一批貨物時，第三方物流企業首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給第三方物流企業全部貨款。第三方物流企業將另一 半貨款交付給發貨人之前，產生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金沉淀期內，第三方物流企業等于獲得了一筆不用付息的資金。第三方物流企業用該資金從事貸款，而貸款對象仍為第三方物流企業的客戶或者限于與物流業務相關的客戶。在這里，這筆資金不僅充當交換的支付功能，而且具有了資本與資本運動的含義，而且這種資本的運動是緊密地服務于物流服務的。

參考文獻：

[1]胡劍，李偉杰.物流金融：實務操作與風險管理[J].物流技術，2009.7