充分發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司服務(wù)科技型中小微企業(yè)的綜合金融優(yōu)勢(shì)

■賴小民

（作者系中國華融資產(chǎn)管理公司總裁）

在黨中央國務(wù)院的高度重視和天津市委市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，位于我國環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈核心位置的天津，近年來已日益成為我國金融、科技創(chuàng)新最活躍的地區(qū)之一。一個(gè)多元、包容、開放、務(wù)實(shí)、具有現(xiàn)代創(chuàng)新精神的天津?yàn)I海新區(qū)已經(jīng)矗立在我們眼前，并逐漸成為我國金融創(chuàng)新和科技研發(fā)的高地，逐漸成為金融資本和高新科技產(chǎn)業(yè)有效對(duì)接的平臺(tái)，逐漸成為繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)拉動(dòng) “珠三角”、浦東新區(qū)拉動(dòng) “長三角”之后，拉動(dòng)環(huán)渤海區(qū)域發(fā)展的全國第三個(gè)經(jīng)濟(jì)增長極。

中國華融的成功轉(zhuǎn)動(dòng)與跨越式發(fā)展

中國華融是我國四大金融資產(chǎn)管理公司之一，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)于1999年設(shè)立，對(duì)口承接處置中國工商銀行剝離的不良資產(chǎn)。經(jīng)過13年的成功運(yùn)作，中國華融已經(jīng)全面完成7200億元政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)，并成功實(shí)現(xiàn)“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供綜合金融服務(wù)”的商業(yè)化轉(zhuǎn)型。2009年以來，依托我國經(jīng)濟(jì)的高速成長，中國華融以創(chuàng)新為引領(lǐng)，經(jīng)營業(yè)績連續(xù)3年大幅翻番，2009年實(shí)現(xiàn)利潤比2008年增長103%，2010年實(shí)現(xiàn)利潤比2009年增長146%，2011年實(shí)現(xiàn)利潤比2010年增長148%，3年合計(jì)從市場(chǎng)上拿到了近80億元的利潤，呈現(xiàn)出超常規(guī)、跨越式發(fā)展態(tài)勢(shì)。目前，中國華融集團(tuán)總資產(chǎn)已超過2100億元，2011年一年實(shí)現(xiàn)利潤就超過50億元，已初步建設(shè)成為國有大型金融控股集團(tuán)。中國華融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全國各地，搭建了以總部為主體，全國32家辦事處、10家平臺(tái)子公司為兩翼的 “一體兩翼”戰(zhàn)略架構(gòu)，對(duì)外提供資產(chǎn)管理、銀行、證券、租賃、信托、投資、房地產(chǎn)、基金、期貨、PE等全牌照、多功能、一攬子綜合金融服務(wù)。2012年年初，國務(wù)院和財(cái)政部已正式批準(zhǔn)中國華融進(jìn)行股份制改革。改制完成后，中國華融將穩(wěn)步推進(jìn)增資擴(kuò)股，適時(shí)引進(jìn)海內(nèi)外優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者，擇機(jī)完成IPO實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外整體公開上市。按照大股東財(cái)政部的要求，將著力把中國華融打造成為 “發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒏?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、投資回報(bào)好、協(xié)同效應(yīng)高”的現(xiàn)代金融企業(yè)，努力實(shí)現(xiàn)公司國際化、綜合化、新的跨越式發(fā)展。

從 “政策性資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)”到“綜合金融服務(wù)商”，中國華融能夠成功轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)超常規(guī)、跨越式發(fā)展，最重要的就是：以創(chuàng)新為引領(lǐng)，推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，切實(shí)服務(wù)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)。創(chuàng)新是中國華融轉(zhuǎn)型發(fā)展的核心靈魂，產(chǎn)融結(jié)合是我國華融高速增長的重要依托，服務(wù)于包括科技產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，已為中國華融打開了最廣闊的市場(chǎng)空間。2009年以來，中國華融按照 “做強(qiáng)主業(yè)，做大利潤，做響品牌，不斷增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”的發(fā)展理念，踐行科學(xué)發(fā)展，推動(dòng)了“八大創(chuàng)新”：創(chuàng)新思想觀念、創(chuàng)新發(fā)展模式、創(chuàng)新體制機(jī)制、創(chuàng)新業(yè)務(wù)平臺(tái)、創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、創(chuàng)新管理方式、創(chuàng)新企業(yè)文化和創(chuàng)新隊(duì)伍建設(shè)；按照“五年三步走”發(fā)展戰(zhàn)略和 “12345”工作思路，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線，推動(dòng)中國華融集團(tuán)面貌發(fā)生了 “六大深刻變化”：思想觀念大轉(zhuǎn)變，盈利能力大提高，業(yè)務(wù)平臺(tái)大擴(kuò)展，大客戶戰(zhàn)略大成效，品牌聲譽(yù)大提升，內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)管控和隊(duì)伍建設(shè)大增強(qiáng)；按照創(chuàng)建 “有尊嚴(yán)、有價(jià)值、有內(nèi)涵、有實(shí)力、有責(zé)任”的 “五有”現(xiàn)代金融企業(yè)發(fā)展愿景，踐行央企社會(huì)責(zé)任，切實(shí)發(fā)揮了中國華融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“十大獨(dú)特作用”：支持國有銀行改革、支持國有企業(yè)脫困、托管危機(jī)企業(yè)、支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持中小企業(yè)、支持綠色經(jīng)濟(jì)、支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、支持民生工程、支持 “三農(nóng)”發(fā)展、支持居民投資消費(fèi)理財(cái)增殖。特別是在 “科技金融結(jié)合，支持科技型企業(yè)”方面，中國華融2009年以來積極響應(yīng)黨中央 “科技強(qiáng)國”號(hào)召和支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，在行業(yè)選擇、資金投放、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)上，對(duì)科技型企業(yè)給予重點(diǎn)關(guān)注，每年都有大量資金投入到科技型企業(yè)。

金融資產(chǎn)管理公司服務(wù)科技型中小微企業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)

眾所周知，新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是21世紀(jì)國家綜合國力和國際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。當(dāng)前，我國進(jìn)入全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期和深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅(jiān)時(shí)期，科技在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益凸顯，新科技革命和全球產(chǎn)業(yè)變革步伐加快，我國科技發(fā)展既面臨重要戰(zhàn)略機(jī)遇，也面對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。本輪全球金融危機(jī)再次警醒我們，沒有核心技術(shù)，就不可能創(chuàng)造出剛性需求，也不可能獲取超額利潤，更不可能培育出具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力的偉大企業(yè)和百年老店。在5月28日的中央政治局會(huì)議上，胡錦濤總書記明確提出，2020年我國要進(jìn)入創(chuàng)新型國家行列、全面建成小康社會(huì)，在新中國成立100年 （2049年）時(shí)成為世界科技強(qiáng)國。總書記提出的這一宏偉目標(biāo)，為我國科技業(yè)發(fā)展指明了前進(jìn)方向，也為金融支持科技創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，特別是支持自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、具有戰(zhàn)略意義的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，制定了新的行動(dòng)指南。

l985年中央作出關(guān)于科技體制改革的 《決定》，27年來，在黨中央國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)和支持下，在金融界和科技界的共同努力下，科技金融工作從無到有、從小到大，已成為我國科技成果轉(zhuǎn)化的重要渠道，我們已經(jīng)走過了一條比較成功的改革、發(fā)展與創(chuàng)新的路子，金融業(yè)為促進(jìn)科技進(jìn)步與發(fā)展發(fā)揮了重要作用。當(dāng)前，在國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)嚴(yán)峻復(fù)雜的大環(huán)境下，中央果斷作出大力發(fā)展國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略決策；而今天，在穩(wěn)增長再次被放到各項(xiàng)工作首要位置的全新形勢(shì)下，加快推進(jìn)科技創(chuàng)新、將 “科技成果轉(zhuǎn)化”作為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，其重要性不言而喻。同時(shí)，金融業(yè)在支持國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，也在尋求新的提高資金使用效益的投向和途徑，而具有較好經(jīng)濟(jì)效益和較強(qiáng)發(fā)展后勁的高新科技企業(yè)，必將成為金融機(jī)構(gòu)選擇的重點(diǎn)市場(chǎng)領(lǐng)域。在服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共同目標(biāo)下，科技依靠金融轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，金融依靠科技謀求可持續(xù)發(fā)展，共同成長、共贏未來的天然戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系使科技與金融的結(jié)合成為必然。

“科技金融結(jié)合，服務(wù)科技型中小微企業(yè)”是一個(gè)典型的產(chǎn)融結(jié)合過程。金融機(jī)構(gòu)既要按照金融業(yè)務(wù)的基本規(guī)范嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)，又要考慮科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)提供個(gè)性化服務(wù)，還要不斷適應(yīng)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)快速變化的新需求。科技企業(yè)一般都要經(jīng)歷—個(gè)從小到大、從 “種子階段、開發(fā)階段、成長階段、成熟階段到衰退階段”的完整生命周期。其生命的不同階段，需要包括風(fēng)險(xiǎn)投資、債務(wù)融資、發(fā)行上市和兼并重組在內(nèi)的全面金融服務(wù)，而無論是商業(yè)銀行，還是投資銀行、證券公司等單一業(yè)態(tài)的金融機(jī)構(gòu)，均無法獨(dú)立完成這些服務(wù)功能。作為致力于提供全面綜合金融服務(wù)的事實(shí)上的金融控股集團(tuán)，以中國華融為代表的金融資產(chǎn)管理公司，將完美地契合科技企業(yè)全生命周期金融需求，并應(yīng)責(zé)無旁貸地履行央企歷史使命和社會(huì)責(zé)任，支持科技型中小微企業(yè)成長、支持中國科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)而服務(wù)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)、推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長。為此，中國華融將以創(chuàng)新為引領(lǐng)，大力推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，積極采取 “五項(xiàng)舉措”，充分發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合金融優(yōu)勢(shì)：

第一，堅(jiān)持 “聽黨的話，跟政府走，按市場(chǎng)規(guī)律辦事”，不斷創(chuàng)新 “政銀企”合作模式，推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國華融堅(jiān)持 “聽黨的話，跟政府走，按市場(chǎng)規(guī)律辦事”的經(jīng)營理念，已先后與包括北京、天津等4個(gè)直轄市在內(nèi)的18家省級(jí)政府簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，創(chuàng)造了政企合作共贏的許多經(jīng)典案例：與天津市政府合作出資參與組建OTC市場(chǎng)，與湖南省政府合作成立華融湘江銀行，與重慶市政府合作成立華融渝富基金，與海南省政府合作成立華融期貨等等。下一步，中國華融將全力支持、大力參與天津市金融市場(chǎng)建設(shè)，積極探索創(chuàng)新政銀企合作模式，為改善中小微科技企業(yè)投融資環(huán)境貢獻(xiàn)力量。

第二，緊跟國家政策導(dǎo)向，準(zhǔn)確把握服務(wù)科技型企業(yè)的著力點(diǎn)。按照中央關(guān)于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展明確的政策導(dǎo)向，中國華融服務(wù)科技型企業(yè)的著力點(diǎn)，重點(diǎn)放在以下領(lǐng)域和環(huán)節(jié)：國家 “十二五”規(guī)劃中提出調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型中鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，如以節(jié)能環(huán)保、新興信息產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源、高端裝備制造業(yè)和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為核心的高科技產(chǎn)業(yè)等；與人們?nèi)找嬖鲩L的多元化需求相關(guān)的創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)，如以高品質(zhì)、健康、環(huán)保為主的消費(fèi)品創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)等。

第三，緊貼科技企業(yè)需求，提供多元化的投融資金融服務(wù)。在融資方面，中國華融將提供資金支持，優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)提升產(chǎn)能、加強(qiáng)研發(fā)和營銷、擴(kuò)張市場(chǎng)份額，鞏固提升行業(yè)地位，整體性提高企業(yè)長久的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。在投資方面，將優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，提出個(gè)性化管理方案，改善企業(yè)治理，為企業(yè)輸送專業(yè)的財(cái)務(wù)、法律和管理資源，提升企業(yè)盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力。我們將著眼長遠(yuǎn)，做一些戰(zhàn)略性股權(quán)投資類項(xiàng)目，充分利用天津市政府“十二五”期間力推高科技企業(yè)上市融資的機(jī)會(huì)，開展資產(chǎn)整合及股權(quán)投資類投行業(yè)務(wù)，主動(dòng)與PE、VC結(jié)盟，參與產(chǎn)業(yè)重組并購等交易。

第四，針對(duì)企業(yè)不同發(fā)展階段，發(fā)揮多牌照金融服務(wù)功能，打好業(yè)務(wù)“組合拳”，支持科技型企業(yè)發(fā)展。中國華融將綜合運(yùn)用旗下投行、PE、銀行、融資租賃、證券、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)平臺(tái)，為科技型企業(yè)成長提供從VC、PE、輔導(dǎo)、承銷、IPO到資產(chǎn)管理、重組、并購等全牌照、多功能、一攬子金融服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性價(jià)值增長。我們將提供典型意義上的資產(chǎn)管理服務(wù)，以擴(kuò)大科技型企業(yè)資本、資金、資產(chǎn)增殖。我們還將大力拓展重組并購市場(chǎng)，把中國華融商業(yè)模式向 “早期投資+管理服務(wù)+業(yè)務(wù)整合+資本運(yùn)作”模式全面升級(jí)，覆蓋產(chǎn)融結(jié)合運(yùn)作全過程。

第五，加大金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線，增強(qiáng)對(duì)中小微科技企業(yè)的投融資力度。中國華融改制完成后，將在堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，進(jìn)一步拓寬融資渠道，同時(shí)隨著未來貨幣政策調(diào)整放寬，大力提高產(chǎn)品定價(jià)能力，為企業(yè)節(jié)約融資成本，讓利于企業(yè)，鞏固提升合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合作共贏、共謀發(fā)展。我們將加大對(duì) “利用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”的支持力度，加大對(duì)市場(chǎng)前景好、技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好的科技推廣和技術(shù)改造項(xiàng)目的支持力度，加大扶持科技含量高、產(chǎn)品附加值高和市場(chǎng)潛力大的小微企業(yè)發(fā)展，支持其向 “小而精”、 “小而專”、“小而特”的方向發(fā)展。加大支持高新科技創(chuàng)業(yè)園區(qū)建設(shè)，積極支持對(duì)創(chuàng)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金，對(duì)創(chuàng)業(yè)園區(qū)內(nèi)資信好的科技企業(yè)可核定一定的授信額度。積極研究金融支持高新技術(shù)出口的新形式、新方法、新產(chǎn)品和新服務(wù)，探索合作引進(jìn)外資參與風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)品出口。

結(jié)束語

科技和金融是一對(duì)孿生兄弟。科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。科技和金融創(chuàng)新性地緊密結(jié)合，將產(chǎn)生變革生產(chǎn)方式和生活方式的強(qiáng)大動(dòng)力，并將成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量。最后，引用溫家寶總理的一段話作為結(jié)束語： “最終戰(zhàn)勝危機(jī)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇要靠科技的力量，科技創(chuàng)新不僅是應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的強(qiáng)大武器，也是經(jīng)濟(jì)持久繁榮的不竭動(dòng)力。”